比較台灣和香港 SELL COVERED CALL 退休策略-- 選擇權如何穩定獲利?

Eddie Tsai 已針對您的文章「Create Your Own Hedge Fund: Increase Profits and R...」留下新意見： 
思考了幾天 發現自己的癥結點 在於 資金配置以及能承受多少風險
單單論SELL COVERED CALL策略是沒有問題的 但是在操作上會遇到些情況
1:1的 SELL CALL的風險在於 保證金戶頭 如ALLAN您說的放2萬
當行情發生 賣方戶頭隨時在結算的情況下 現貨和OP的市場不同 關盤時間不同
所以要SELL 現貨來補OP的策略 用機械式操作是有難度的
這樣以現金流的觀點來說 賣方贏的機率高 會有種每月都有穩定獲利的想法產生
但是只要遇到大行情 也會大賠到來不及補錢
所以在做此策略 應該還是要配合主動式操作加上技術分析(您的AE等)配合
才能夠趨吉避凶 
與其這樣不如低點買高收債 REIT 高點慢慢賣 還來的輕鬆(心情穩定比較能樂活)思考過程中 還發現 交易重要的還是人 系統 策略只是其次
判斷能承受多少風險才更為重要
另外 做此策略在大行情時 似乎還要流動性問題 不知道ALLAN有什麼想法呢??還有我猜測長期績效 可能是BUY方 以同樣金額操作的情形下 不知道有沒有猜對
以上觀念有謬誤請各位指教 也謝謝ALLAN激發我的想法 

hi eddie:
完全同意你的看法

理財成功與否...重點不是在 挑股票
而是你所說的....都在於資產配置
和風險控管
eddie ,依照你的 努力認真 思考態度
我覺得你一定會成功, 我要 先預祝你成功

我最近在思考一個問題, 如果一個退休人士, 想要 假設利用傻瓜投資法, 每個月賣出 SELL COVERED CALL

先拿到權利金, 作為退休的消費, 他要準備的資產有多少??

因為香港 HSI INDEX 波動率大. 權利金每個月大概可以平均收到2.5%, 台灣大盤波動率小, 權利金大概只有一半1.25%

如果以現在的恆生指數, 一個退休人士擁有 1 口選擇權的資產-- 大約需要四百萬台幣, 香港選擇權每個月可領到十萬元退休金

同樣的資產在台灣只能領到五萬元...... 我們要計算退休人士需要多少資產 COVERED CALL....

, 比較直接提領 HSI 2.5% /MONTH. ( 台灣1.25%/MONTH).. 需要擁有的資產,  哪一個比較有利

SELL COVERED ATM CALL 如果股票漲> 權利金2.5% ( 台灣>1.25%) … 你就要從 儲備股票當中賣股來COVERED OPTION

結算...

利用YAHOO 資料庫比較同一個時間 FROM 1997-7 TO 2016-2=18.5 YEARS,

香港比較划算 ( COVERED CALL VS直接提領 HSI 2.5% /MONTH= 3.86 X400W  VS 5.57X400W... 可以節省684萬) , 台灣因為所收到的權利金太少 ===COVERED CALL VS直接提領 1.25% /MONTH= 4.72 X400W  VS 2.78X400W... ,  TWSE 不需要做 COVERED CALL , 這樣反而會賠錢   會賠掉776萬

現在 拜網路科技的之賜, ALLAN 可以從網路參加很多OPTION課程

讓我們可以窺探, 真正有經驗的選擇權老師, 到底如何穩定獲利

OPTION SELL SIDE 風險無限, 這些老師一定是使用 CREDIT SPREAD, 控制風險

如果你要作 有方向的 BUY SIDE, 一定是使用DEBIT SPREAD, 提高獲勝率

而且 就像EDDIE所說, 他們都有一個交易系統 ( 就像艾倫交易系統)

我跟大家分享 大趨勢的PRICE HEADLEY, DEBIT SPREAD , 5個原則

大家可以 記下來 應用

Rule #1. Buy In-The-Money and Sell At or Out-Of-The-Money --- ROI 最保守 ,BUT獲勝率最高

Rule #2. Sell More Time Premium Than You Buy --- 有人利用 最後結算前 開始做DEBIT SPREAD, BUT PRICE 希望利用DELTA不大的時候,可以停損停利

Rule #3. Profit Taking in Pieces Increases Win Percentage

--- 提早實現獲利成為零成本

Rule #4. Don’t Be Greedy – Favor Early Profit Taking

Rule #5. Trade in Pairs

ALLAN BUY 8900 ITM PUT +SELL 8800 PUT= DEBIT SPREAD 很短的時間 ROI= 17/59=28.8%

http://allanlin998.blogspot.tw/2016/03/debit-spread.html