五線譜 + BUY CALL -- LARS KESTNER計量技術操盤策略---- 隱含波動率 (IMPLIED VOLATILITY) GARCH 歷史波動率( HISTORICAL VOLATILITY)

(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險) 

本網頁資料僅供研究參考用途，任何資料均不應視為對買賣證券之投資建議。

最近我看很多 –計量金融學 的BOOK, 非常的有趣

自從有了 TIVO EXCEL 很多觀念..都可以了解

隱含波動率 (IMPLIED VOLATILITY---IV )---這是利用 B-S OPTION 的公式, 計算出來對未來的STOCK PRICE波動 預測... 通常 隱含波動率, 如果相對於歷史波動率 偏差太大. 就會向歷史波動率靠近

這樣的想法, 大部分都對, BUT 根據研究統計83%是正確的, BUT 有17%. IV繼續擴大. 形成一個新的趨勢

這件事情跟五線譜有什麼關係???

他的白話文就是, 如果股價超過了五線譜的2SD (這是3.5 YEARS歷史波動率)

大部分會回來(83%).... 所以你在>95%樂觀悲觀AREA 買進OR 賣出,我們預測他要回歸均線. 大部分是對的, BUT 就像我之前分享的, 萬一她超過樂觀悲觀的區域太久, 就表示新的趨勢已經形成, 我們可以有新的對策

如果他在悲觀區太久, 可以利用這個方法  http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/buy-put-2900.html

如果像大陸股市目前在樂觀AREA, 你可以SELL一些, BUT 萬一她如果繼續上漲, 你可以利用BUY CALL 買保險, 上漲的時候你也可以得到好處

( 這是現在的 SSE INDEX)

 這是2006年 SSE INDEX 同樣>95% 樂觀AREA,,, 結果SSE INDEX 上漲FROM 2000 TO 6000

目前俄羅斯股市,已經到達2008年金融風暴的價位, 在這樣波動的市場, 有一個好的方法 --- THINK DIVIDEND...... (再一次強調, 這只是我的實驗, 俄羅斯目前看不到任何希望, 大家只能在旁邊觀賞)  MBT.US