2015年11月14日 星期六

選擇權賣方交易總覽 and 朱浩民 教授---選擇權策略


鴟夷子皮 已針對您的文章「五線譜大趨勢AE2 系統----ALLAN IMPULSE SYSTEM」留下新意見： 

Allan大
想請教您一下
如果在9000點買入0050
Sell Call 9000點嗎
我個人是會sell 9300call因為扣掉0050一買一賣的手續費
大約就要近百點
而且0050有時短線並不完全與指數亦步亦趨
會成交到不利的價格
因此我會抓成本加300點來賣call然後以成交9000點為例
我會buy 9100put sell 8900put 來保護並且再sell 8000以下遠月的put 這樣比較容易實現
8000為下次0050買入點
因為9000以上比較少出現
所以我現在策略都是在賣7000的put因為若成交9000又跌下來
不知何年何日會回來
請Allan大給我一些建議
謝謝
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皮哥:

你不要客氣, 我是選擇權的新手, 大家互相分享,一起成長
allan大概兩年前就有 台股期貨帳戶, 那時候就想開始實驗,
可惜的是, 我的營業員, 他以為我要投機, 就勸我說:
我那麼多現股就夠了, 不必要賺這種錢 , 直到現在才有機會實驗,

我發現選擇權的世界, 真的非常迷人, 因為他可以計算風險,
如果你使用價差交易, 你下單的時候,就可以知道結果. 一切都照劇本進行
讓你非常的安心, 如果你再配合0050, 我認為幾乎沒有風險
根據allan 最近的結果獲利, 應該有>20%



這樣的績效, 應該很多 選擇權的sell side 都有經驗,

例如這一本書的作者


選擇權賣方交易總覽(第二版)


And 政大教授-- 朱浩民 教授, 選擇權教學



我是先看選擇權賣方交易總覽這本書以後, 後來接觸到朱教授的影片,

發現他們說的事情一模一樣, 加上我自己的 經驗判斷,更給我很大的 信心
正如我跟各位分享. 每個月 穩定獲利 ,應該沒有問題



各位可以看看書上的原則p301
作者建議的 sell side 策略—covered call, short strangle , and naked put
每年的報酬率>25% 以上



網路上對朱教授的方法,很多人都亂批評一通, 朱教授的方法是慢慢建立部位,
而且看錯可以調整 option的部位. 大家可以看看 youtube  





我也很欣賞,教授的生活態度-- 金錢不是一切, 快樂生活, 樂活投資比較重要


選擇權賣方交易總覽 and 朱教授的方法,對我來說還是有一點麻煩,

 因為單純的sell side, 如果看錯,需要調整部位, 我真正的想法是, 下完單就不要理他, 準備讓他結算. 這樣才真正的樂活



我會跟各位分享我的 策略( 待續)






 你可以同時參考


  利用艾倫交易系統,, 選擇權的收益策略   http://allanlin998.blogspot.tw/search/label/%E9%81%B8%E6%93%87%E6%AC%8A
























於

5 則留言:

  1. MKC2015年11月15日 清晨6:20

    謝謝ALLAN分享學習過程~ 我在網路上發現"線上虛擬交易所"，可以練習交易，挺有趣的。 http://sim.taifex.com.tw/sim/
    另外想問，選擇權或是期貨可以用來避險、控制損失，像是stock+covered call也是控制風險，股市下跌時sell call 的權利金保護資產，在股市上漲時，現股獲利但是要履約call，近乎打平。王教授說沒有免費的午餐，我想不通其獲利的道理是什麼? 謝謝~

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    1. Unknown2015年11月15日 上午11:03

      這個就是 cboe , bxy, bxm index 的意思
      可以 review 我的文章
      它的意思就是, 股市通常是盤整或者是小漲, 很少大漲
      so 通常你可以得到權利金 and hold 股票


      如果你有四十三萬, 每個月可以 得到>1% 利息
      你覺得好不好??

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    2. Unknown2015年11月15日 上午11:05

      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/10/create-your-own-hedge-fund-increase_25.html

      看看中間那個 bxy bxm put spy 比較圖

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    3. MKC2015年11月17日 凌晨3:58

      謝謝ALLAN，瞭解了! 以統計的根據，現股+賣出OTM CALL，樂活賺取權利金。
      期待實驗結果!

      刪除
  2. Unknown2015年11月17日 晚上9:49


    鴟夷子皮 已針對您的文章「選擇權賣方交易總覽 and 朱浩民 教授---選擇權策略」留下新意見： 

    Allan大 感謝您的回應
    我覺得賣方最大的風險就是黑天鵝，
    2008-2009我作的是貸差比例法，選擇權賣方交易總覽1版這本書學的
    每月獲利3％，一年30多％，遇到兩次黑天鵝，2009五六月陸資入股遠傳，但那次損傷不大
    第二次就全毀了，2009九月10日，踩踏事件，選擇權的K線全是避雷針，期貨暴漲，但開盤後指數沒漲多少
    來不及補錢，帳戶就被結清了，剩10％的資金
    因此一個結論，遠月遠價外的選擇權是會漲停板的，雖然只是瞬間，但足以摧毀賣方的帳戶
    所以結論二，買方賣方比大於等於1才安全
    所以我現在的作法是
    以這個月為例
    我S8700C+B9300C（12月）形成買權空頭價差，另買入遠月遠價外6月9800C（避免黑天鵝）
    我S8100P+B7500P（12月）形成賣權多頭價差，另買入遠月遠價外6月6600P（避免黑天鵝）
    若大漲到8700附近，則8700C平倉轉S1月8900C（因為兩者點數相仿）
    每個月順利約有100點的收入
    以上請Allan大幫我看看有何問題
    謝謝
    操作選擇權這幾年我發現
    少就是多；慢就是快


    hi 皮哥:
    fyi
    http://allanlin998.blogspot.tw/2015/11/allan.html

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