2015年12月16日 星期三

0050+ 台股選擇權.... 傻瓜 收租法



今天是台指 十二月結算日, 艾倫想做一個實驗,
非常的有趣, 就是要實驗這篇文章說的概念


0050+ 台指選擇權 策略---- 如何從 美股賺一 億 (I)

再推薦一次現金流的想法. 0050+ 台指選擇權 策略 ( 傻瓜投資法)---- 如何從 美股賺一 億 (II)


一個單位 0050=7 張= 59.85X7 =AROUND=42W



I SELL 8200 CALL @173.666 ( 這是平均成本)
SELL 8000 PUT @185.5 ( 這是平均成本)
BUY 7900 PUT @ 154



如果, 下個月指數>8200.... I GOT=173.66+185.5-154= 205.16  , 205.16X50=10258
   ( 如果漲太多.有需要再SELL一些0050)

8200> TWSE>8000.......I GOT  =173.66+185.5-154= 205.16  , 205.16X50=10258
7900<TWSE<8000 …. I GOT= =173.66+185.5-154= 205.16 -(8000-TWSE)


<7900....   I GOT …=173.66+185.5-154-100= 105.16  , 105.16X50=5258
... 這是相當於 大盤下跌, 選擇權給你的 慰問金, 鼓勵你長期持有 BUY AND HOLD


這個策略, 我覺得很讚, 只要你 有420W. 就可以準備退休, 每個月的收入5W TO 10W ( 你可以七 張..七張..慢慢存.. 而且 存款 期間..每個月給你現金,  正面回饋.  只要存十個七 張...  就可以準備退休了)


這是昨天的AE2.. 已經向上. 今天果然大漲. 真是厲害厲害



 你可以同時參考

The Simplified Futures and Options Trading Strategy--- 0050+ 台股選擇權.... 傻瓜 收租法 (II)












於

40 則留言:

  1. Unknown2015年12月16日 清晨5:31

    艾倫大哥，我對您的0050+ 台指選擇權 策略很有興趣，但我從沒買過股票（只有買基金的經驗），所以我實在不懂您是如何買賣的，可以請您教教我嗎？還是下次有週刊的美女訪問您的時候，可以請她們代筆呢？謝謝艾倫大大囉！

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    1. Unknown2015年12月16日 清晨5:33

      去證券公司開戶
      有人就會教你

      非常非常的簡單

      記得找手續費有打2.8折的

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  2. 秘密花園2015年12月16日 下午4:43

    請問，一個單位是指:0050七張+台指選擇權三口的配置嗎？

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    1. Unknown2015年12月16日 下午5:04

      一個單位是指:0050七張+台指選擇權 1口

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    2. 秘密花園2015年12月16日 下午5:28

      上述組合需三個單位的0050，是這樣的嗎？

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    3. Unknown2015年12月16日 下午5:30

      NO

      一個單位0050

      選擇權三個 履約價格 CALL AND PUT 部位
      每個部位一口單

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    4. Unknown2015年12月16日 下午5:31


      0050+ 台指選擇權 策略---- 如何從 美股賺一 億 (I)

      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/11/0050.html

      再推薦一次現金流的想法. 0050+ 台指選擇權 策略 ( 傻瓜投資法)---- 如何從 美股賺一 億 (II)

      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/11/0050-ii.html

      刪除
    5. Unknown2015年12月16日 下午5:31

      http://allanlin998.blogspot.tw/search?q=+%E9%81%B8%E6%93%87%E6%AC%8A

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    6. 秘密花園2015年12月16日 下午6:10

      3Q3Q

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  3. Unknown2015年12月16日 晚上10:11


    From mark:

    請問 SELL 8200 CALL @173.666 ( 這是平均成本); SELL 8000 PUT @185.5 ( 這是平均本)
    BUY 7900 PUT @ 154 ==> 這些指數和價位是如何決定的??? 還有7張0050 是配 那三個指數各一口嗎??
    
    from allan

    yes.. 七張0050配各一口 option


    價位選擇是要接近現價 如果覺得可能上長要選遠一點的 call... 因為.我是看ae2還是在下方…… 所以選擇很接近現價

    這就是 bxy bxm index 的概念

    選擇權的權利金 ... 是市場報價.. 他和履約價..時間價值..市場波動率有關


    from mark
    下個月指數>8200....是不是 I GOT=173.66-(TWSE-8200)+185.5-154???
    
    from allan:
     I GOT=173.66-(TWSE-8200)+185.5-154

     這是選擇權的權利金沒有錯

    but  你的0050有賺錢

    so  ...  權利金已經放在口袋...  你會得到所有的權利金

    0050  資產上漲,  如果漲太多,  漲上去的部分
    要給別人賺

    .. covered call  如果漲上去是  買方和賣方   都雙贏的局面

    from ma:

    Allan大，如次月不再投入另一單位的0050資金，是否原0050繼續持有並增减持股？


    From allan:

    yes....  因為台灣的選擇權是現金結算
    so  原0050繼續持有並增减持股

    我的計劃是如果差一點點就不要  買賣0050

     如果漲太多要sell一點0050

    因為乖離過大就會  回檔.  讓你  0050買回來

    如果漲太多要sell一點0050....

    我覺得這是很好的   停利策略

     我們很多時候  股票都抱上去再抱下來

     標準的登山客..

     如果跌太多
    我會再下去買 0050
     
    每7張...一各單位

     再繼續這個策略

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  4. Unknown2015年12月16日 晚上10:17

    from Ma


    幾乎是鎖住風險的收租法，是嗎？太厲害了！

    from Mark


    所以是每一個月的結算日買賣一次?

    from allan lin


    ha ha ha

    我也覺得很讚

    ma. 你想看看. 股票下跌的時候
    你的0050. 可能忍受 下跌的痛苦

    現在有人會給你慰問金. 讓你心情比較愉快



    yes... 選擇權 每個月讓他結算

    0050 看情況買賣

    上漲...真的太多.. 多少sell 0050 一點. 停利
    下跌太多, 買一些0050.. 繼續收房租

    中間的時間就不要理0050

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  5. jerry2015年12月17日 凌晨1:56

    真的厲害厲害，盤整時，使用covered put/call收權利金真的很讚

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    1. Unknown2015年12月17日 凌晨2:31

      yes

      而且
      我計算過 60% 會落在這個盤整區間

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  6. Unknown2015年12月17日 清晨5:56

    Hi Allan, 真是不錯的收租策略! 我有二個疑問. 請 Allan 幫忙解惑! 謝謝
    (1) 為什麼要使用covered put/call收權利金, 而不是使用 8200 covered call 就好. 這樣子, 只要指數低於 8200, 就可以收到 173.66 *50 的現金. 因為我對選擇權不熟, 請 Allan 幫忙解惑!
    (2) covered call + put , 這樣1口, 需要多少權利金?

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  7. Unknown2015年12月17日 清晨5:57

    第二問題寫錯, 應該是需要多少保證金?

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    1. Unknown2015年12月17日 清晨6:30

      HI ALLEN:

      1. ONLY COVERED CALL, 當然也可以
      因為我要模仿 COVERED CALL+ COVERED PUT. 準備收 上漲和下跌的權利金
      BUT 覺得下跌需要保險, SO 變成現在我的策略
      這樣 如果落在這個區間. 權利金會多一點點


      2.
      保證金＝權利金市值＋Max(A－價外值，B)

      SELL 8200 CALL . 用今天的PREMIUM 來算
      232X50 +17000=28600

      SELL 8000 BUY 7900 PUT
      價差交易風險已經鎖定=100X50=5000

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    2. jerry2015年12月17日 下午5:03

      如同allen文中寫的，
      漲超過太多 賣現股，但還是賺sell put的部分，沒sell put就沒賺到，
      跌太多，至少賺sell call的部分，這部分可能還是要算一下sell call的部分-put >0，
      此策略 唯二風險
      只有發生 大趨勢 大漲 賺不到大漲，
      或大跌 現股現值縮水
      小漲小跌在區間 都賺權利金
      ^_^

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  8. macy wu2015年12月18日 上午10:03

    Dear林桑:選擇權我先暫時"放下"了,日後有空再學!(歹勢阿!)
    在此想請教您另一個現金流的"高收益債"的疑問,按五線譜來看聯博高收益債已達95%悲觀線,理論上該買進,但是報章雜誌卻說石油價格會使違約率大增,現在只是初跌而已,對此不知您有何看法?

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    1. Unknown2015年12月18日 上午10:58

      hi 美女


      我印象中, 能源公司 佔高收益 bond fund 大概 有 10- 15%
      假設他全部違約, 應該 nav損失10-15%
      目前配息6-8%
      最壞的情況 1-2 year 就可以回復nav
      這是最壞的情況, 但是目前,我覺得利空已經反應
      高收益 bond fund ,向下已經跌 10%

      你可以 bigtrend 回來的時候再買

      不過要小心,
      可能會暫時套牢





      你可以參考下列文章
      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/12/exit-strategies-for-covered-call.html#more







      聯博高收益債券基金 研究--- 違約率 default rate. 回複率 recovery rate


      http://allanlin998.blogspot.tw/2014/10/blog-post_17.html


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    2. macy wu2015年12月18日 晚上9:19

      林桑，感謝您喲！我套房住慣了，沒在怕的，可是就怕這些基金公司動不動就清算，譲長線投資者傻眼！
      Btw,Bigtrend好像基金做不出圖呢！

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    3. Unknown2015年12月19日 凌晨12:28

      yes

      你需要 選 基金規模最大的

      yes 大趨勢需要成交量
      fund沒有成交量


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    4. Unknown2015年12月19日 凌晨12:28

      可以用ETF代替

      jnk hyg

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    5. macy wu2015年12月19日 凌晨1:06

      Good suggestion!Tks!<3

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    6. macy wu2015年12月19日 凌晨1:07

      Good suggestion!Tks!<3

      刪除
    7. macy wu2015年12月21日 晚上8:47

      Dear林桑:一個奇妙的事-----jnk很明顯是空頭排列,然而hdy卻是不折不扣的多頭排列呢!

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    8. Unknown2015年12月21日 晚上9:04

      hyg is 空頭……too ....hdy ?

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    9. macy wu2015年12月22日 上午9:42

      啊!cp字太小,眼太花!sorry!不過hdy也是高收債etf呢!

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  9. 貓眼財經2015年12月18日 下午3:49

    allan，您這策略真是不錯，跌的風險所在5000元，並強迫持有股票（沒人喜歡賠錢售出）
    有問題想請教
    (1)賣出call/put的區間怎麼決定？ （我只有五線譜與big trend，沒有ae2可參考）
    (2)如果漲太多，sell call部分會損失，甚至讓原收入的權利金吐回去，賣出0050可以cover這部分損失嗎？
    (3)若狂飆至9000，SC慘賠，出清0050去cover後，手中部就沒有持股，next month該怎麼賣？？！！
    以上請教，謝謝您

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    1. Unknown2015年12月19日 凌晨1:28


      FYI

      The Simplified Futures and Options Trading Strategy--- 0050+ 台股選擇權.... 傻瓜 收租法 (II)




      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/12/the-simplified-futures-and-options.html

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  10. MKC2015年12月22日 凌晨2:36

    hi allan,
    結算後，如果漲太多可以賣出部分持股，那是不是也需要挑選適合的契約點數，才能coverd 對應金額的現貨? 另外，小資如果分開買入0050，之後要以平均價位計算市值，才能買入對應金額的契約。ex: 7張0050平均 價位60元，相當於大盤7000*60/50的選擇權契約點數。謝謝~

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    1. Unknown2015年12月22日 清晨6:36

      ???

      不太懂你的意思

      if twse=7000. 一口選擇權的價值50x7000=35w
      35w/ 當時0050 價格= 幾張0050

      我猜大概都是7 張

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    2. MKC2015年12月22日 清晨7:34

      1. if 0050有7張，之後因為大盤上漲賣出一張現股彌補選擇權損失，所以手上的0050的總價值變動=6張*當時的股價。下個月要繼續做傻瓜收租法時候，要再買入一張0050或者是買接近現股價值的選擇權點數(6張*當時的股價/50元=?點)
      2. 如果0050存零股存到7張，但是此時0050的平均成本價位與當時市價有落差，這時要怎麼開始進行傻瓜收租法?即選擇權一口的契約價值與你手上持有的7張現股成本有落差。

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    3. Unknown2015年12月22日 清晨7:41

      1 我猜測最少就是七張…… 才可以cover一口選擇權....if 6.. 沒有辦法完全cover

      2. 你的資產 價值..本來無時無刻都在波動.. 就是當下的時刻.. 買賣選擇權.. 跟你的成本無關... 如果你有七張台灣50 成本60塊... 如果市價跌到50...你照樣買賣選擇權..

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    4. Unknown2015年12月22日 清晨7:41

      1 我猜測最少就是七張…… 才可以cover一口選擇權....if 6.. 沒有辦法完全cover

      2. 你的資產 價值..本來無時無刻都在波動.. 就是當下的時刻.. 買賣選擇權.. 跟你的成本無關... 如果你有七張台灣50 成本60塊... 如果市價跌到50...你照樣買賣選擇權..

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  11. MKC2015年12月22日 上午8:11

    只要有7張0050就能進行選擇權交易，大概covere當時的契約價值!
    指數上漲過高時，可以賣出部分，但還是要湊足7張才能交易選擇權做cover，
    指數下跌時，就繼續累積下一個單位的7張0050繼續收租。謝謝ALLAN，瞭解了!

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  12. chihung2015年12月30日 凌晨4:48

    這個方式是0050與加權指數的相關係數越接近1越好，對吧?
    (像今天0050跌0.74%，但大盤跌0.17%而以)

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    1. Unknown2015年12月30日 清晨6:28

      yes
      agree

      請看這篇文章

      有這個觀念以後, 可以直接用期貨代替, 相關 係數 1:1

      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/12/0050-vs.html

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  13. Ray's Life2016年12月3日 上午9:09

    雖然知道您不在了,但受益良多,仍要謝謝您

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