期貨選擇權. 停損的方法

FROM OOO:

HI ALLAN , 現在的另一個問題是，如果感覺開始要反轉了，要如何逐步操作了，我想了一整個晚上。先逐步減近月的空單，增加遠月的口數。然後再慢慢做cover call 。這樣可行嗎
？

網友 的問題, 一般人都碰得到, 我自己也思考過

可以把我的經驗跟大家分享

昨天 港股大漲, 台股也 漲, 一般人會認為要反轉,

如果用期貨的眼光, 因為槓桿太大,應該要馬上停損, 避免損失加大

一般人 買賣股票 (FUTURE) , 設定價格停損 這個方法, 實際操作,會遭遇到兩個問題

A. 如果隔天跳空 跌停, 你的停損價格沒有用, 因為他會成交在 跌停價,

萬一,如果沒有 買方, 你的股票 (FUTURE)會沒辦法賣出, 無法 跌停 停損

B.如果直接停損, 行情上上下下, 就像 昨天港股大漲, 今天港股繼續大跌

你會覺得被巴來巴去, 一天到晚在停損, 你的心情會很不高興, 這個 直接停損的策略

讓你無法長期 執行

那麼有什麼其他的方法, 可以避免這種情況??

書上教我們利用選擇權避險

舉例來說, 幾天前,我放空 大台 指 FEB AT 7707, 昨天大漲

你可以BUY 7700 FEB CALL, 付出一些保險金,

不需要馬上停 損, 讓時間  來作為緩衝區, 來證明一切, 是否真的反轉

另外,ALLAN體會到一個方法也不錯,

我買小台指, 中間的差價就是停損價格, 無論向上向下

中間的差價已經固定, 你就不會害怕..... 因為你已經 STOP LOSS,

ALLAN 加上 COVERED CALL , COVERED PUT 收回一些權利金

也許 很多人認為這樣買多買空, PROFIT/ LOSS 不是會互相抵消嗎?

但是實際上的情形 市場行情上上下下, 你可以機動調整, 兩個部位

當一方行情確認的時候, 你在調整就好, 到時候被巴來巴去的機率會降低很多

 港股昨天  每一口MINI HSI 單, 獲利 248 點=19580-19332= 248,    後來繼續下跌,  在賣出小恆 避險

根據文獻的 統計, 你用選擇權 停損的方法,

大量 節省買進賣出 的交易次數 AND 交易成本 ( 減少買賣次數 50% TO 80%)

而艾倫的這個想法( 買賣大小台指, 買賣 遠 近. 月指數), 我也覺得不錯

大家可以參考參考