利用 IBM 過去歷史的本益比, 計算 m sd (平均值, 標準差) 的買賣策略---- 龍頭股, 都可能會有營運困難的時候, 我們要保持信心

(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險)

這一兩天, 我在車上聽到廣播, 主持人 說 IBM 股價目前是兩年來最低 (相反的, S&P500, 今年以來已經漲了二十多%), 巴菲特接受電台專訪, 巴菲特表示，他對IBM 還是有強大的信心,他不會太注重單季的表現，且任何一家企業都會有營運困難的時候。他說：「包括波克夏哈薩威也是一樣，都曾面臨困境，但現在也有相對亮眼的表現。」
 

即便 IBM 營收下降，但每股盈餘仍在上升當中，據該公司最新的財報預測顯示，2015 年每股盈餘將從 2010 年的 11.52 美元，上看至 20 美元。IBM 目前已將營收較低的業務賣出，並擴張高利潤軟體業務、降低稅率與購回股票，來幫助達到預定營收目標。(FROM IBM 年報 ,WWW.IBM.COM)

這一段廣播, 引起我的興趣, 巴菲特說的話, 就是我體會到的, 我們要在龍頭股, 遭受挫折的時候, 市場不看好的時候.要加以買進, 就像巴菲特所說, 他很有信心.這個龍頭股有辦法解決他所有的問題

現在是電腦的時代, 每個行業都要用到電腦, 電腦系統商 在建置設備完成之後,

就可以每年固定收服務費, 我覺得這個行業真的很好賺, 依照我個人的經驗, 即時你對他不滿意,

也會忍氣吞聲, 因為換另外個系統, 所有的人員都會很痛苦, 所以我覺得他的護城河很寬, 就連 MORNINGSTAR 也是這樣說

所以我在去年, 也是用股息殖利率法, 買進台灣的電腦系統商--- 2480.TW敦陽

目前績效也很好, ( 星期五突然大漲, 績效已經>30%)

現在我想利用 IBM 過去歷史的本益比, 計算 m sd (平均值, 標準差) 的買賣策略

首先到這個ADVFN網站DOWNLOAD 歷史本益比 (這個網站很讚,有接近20年的歷史財報)http://asia.advfn.com/exchanges/NYSE/IBM/financials?btn=quarterly_reports&mode=company_data

在到 http://finance.yahoo.com/q/hp?s=IBM+Historical+Prices  DOWNLOAD 歷史股價, (直接用  CLOSE PRICE這一欄位, 不能用 ADJUST CLOSE …這價格,這個比較不準..因為會除權除息調整)

我從 2001 march 到現在,,, 共十二年,,結果如下, 目前已經接近 m-1sd = 173.78 

 m-1sd = 173.78 … 這個數字 和實際上最低點 172.57

相差只有 1.21 (only0.7%)… 真的太神奇了

這個圖還教我們, IBM 賣出的訊號, 不是在股票最高點, 反而是在獲利大量衰退的時候, 另外, 對一個盈餘不斷成長的公司, M+2SD, 很高, 沒有賣出訊號, 就是鼓勵我們要長期持有. 不要輕易賣出

最近有一個網友, 突然問我 2820.TW 華票, 我剛好有買, 我當時也是用股息殖利率去買, 印象中好像有 9-10%,, 目前經過兩次配息, 績效也有50%, 

我的想法就是巴菲特所說的, 我們是買一個公司, 那個公司的專業經理人, 一定有辦法應付未來的種種挑戰, 網友問我很多消息面, 我也不會判斷, ,例如網友問的問題, 利率升高, 票卷獲利會減少, 理論上是沒有錯, 但是利率升高, 代表了景氣變好, 各行各業的公司反而會多發行票卷, 讓華票獲利增加, 另外華票也要發行人民幣票卷..這些都是利多 , 所以,有利多有利空, 綜合起來, 一定是一個動態的平衡,我的目標很低, 只要比定存高我就滿意了, 這就是我的心態, 我覺得這樣很高興, 也十分輕鬆, 賺得也不會比別人少, 再一次強烈推薦, 現金流, 被動收入, 股息殖利率, 這個想法, 真的很讚

FROM OOO

冒昧請教您

剛您po文的1513 9908 都是買在股息直利率 合乎您心中目標 長期領股利為主的好股票

我心中一直屬意的是 2820 華票

以他的配息與 股價相對來說 也是個好選擇

不知 您有怎樣的看法?

Allan Lin

我有買

我的成本是 9.多

OOO

這回同學會 一位老師分享了 金融業的相關資料 我覺得很精采

但就2820來說 他認為將來利率上漲 會讓2820的獲利減少

因為成本增加.......

這點我不了解

allan大 您有怎樣的看法呢 ?

Allan Lin

simon 說的沒有錯

我覺得這個股息殖利率方法 你要在利空的時候買 盡量把它變成 0 成本

以後就不要管他了 每年收股息...收到老

OOO

但現在這價位 不值得投資了嗎?

我的成本在10 但我去換算相對的 股利 其實也比定存好太多

·       Allan Lin

yes ... 你說的就是我的想法

你跟定存 比較

·       心裡會很快樂,, 這個就是樂活買股票的方法

OOO

1513 我觀察他好久

就只看沒有買........

所以行動力不夠

謝謝您

Allan Lin

我覺得主要的問題

是因為我們看太多的資訊

你如果看完對中興電機的分析

你根本買不下去

沒有什麼成長

但是

就跟你所說的一樣

我是跟定存比較

我當然敢買

怎麼比都比定存好

OOO

恩

感覺一年賺6% 不像買股票

 Allan Lin

對啊

所以大家期望太高

OOO

但我不了解

票卷的業務

即使 升息 他的成本增加 但借出去的資金 利息也會提高

 Allan Lin

相對挫折---樂活買股票的方法 http://allanlin998.blogspot.tw/2013/04/blog-post_476.html

 Allan Lin

sorry 這個我不懂 simon 比較專業

我只看得懂 殖利率

這個指標就很厲害

你不用產業分析

也不用公司分析

反正就是跟定存比

你就很快樂

 Allan Lin

每次看人家分析 一個公司

我都覺得很可笑

隔行如隔山

你怎麼可能了解每一個行業

這是不可能的事

何況 公司是有機體

我們信任專業

他一定有辦法應付各種事情

只要在利空的時候

利用股息殖利率的方法

就可以勇敢的買進

這個想法真的很好

OOO

恩

謝謝您喔

你可以同時參考
有很多網友對 ibm 計算有興趣
可以到 http://ge.tt/4zCanDZ  download excel

相對挫折 樂活買股票的方法 http://allanlin998.blogspot.tw/2013/04/blog-post_476.html

·       樂活買股票的方法—1513.tw 中興電. 股息殖利率法有學術根據

·       http://allanlin998.blogspot.tw/2013/10/1513tw.html

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