昨天教授問我一個問題
艾倫
目前存200W，每年可存35w，10年後要1000w
請問如何辦?
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這個問題,
是標準的資產配置,
過去的資產配置
都是使用 MPT
( modern portfolio theory)
現代資產配置理論..... 這是我的偏見 ,我覺得 MPT 這個東西很難實行
根據我的經驗,
利用 LDI
( LIABILITY DRIVEN INVESTMENT)
這個想法比較好
什麼
IS
LDI ??
In
essence, the liability-driven
investment strategy (LDI)
is an investment
strategy of
a company or individual based on the cash flows needed to fund future
liabilities
它的意思就是,
我們要專注在 未來花費需要 多少?
只要現金流可以提供未來 的開銷.
就可以達成你的理財目標
提供
CASH
FLOW 有哪些東西??
債券 OR
債券基金,
REITS , 股票現金股利.特別股...(OR
房租,
版稅收入,,
創業收入)..........
想法很簡單:
,只要我的資產分配在可以產生收益的商品,,,當被動的收入超過你的生活所需(or 工作所得),,你就財務自由了,例如投資一百萬OOO(債券
OR
債券基金,
REITS , 股票現金股利.特別股..........
)
,一年可有五六萬股息,相當於一個月給你加薪五千,
當你有一千萬買OOO
時,,相當一個月就有五萬的薪水,,這種觀念實在讓人十分興奮,和十分具體
上面的例子,
愛倫的想法,
有很多需要討論,
WHY 10 年
??
WHY 1000W ? 這些目標的設定,
都不夠實際,
都是自己想像的.
這個問題,
如果利用
MPT
的方法,
他只能告訴你,
根據怎樣的配置
,
你的成功百分比多少
全世界 沒有人可以 跟你保證
你的想法會不會成功?
下面
IS
利用 MPT 股票 AND
債券的組合,
計算的結果
我要再一次的跟大家推薦
現金流的想法 ,
他會讓你十分的安心,
活在當下,
心情非常的樂活
這是我小小的開悟.
我的肺腑之言,
真的是這樣,
再一次的祝福大家
下面附錄的文章,
我真的覺得
自己寫得很好
大家參考參考
股息 現金流 被動收入理財的心路歷程 (序文) : 現金流 vs 資產配置
(MPT)但是這些想法,,長期實行 ,都有點困難,,因為你把錢放在資產配置中,,,是利用對過去所有的歷史資料分析,平均值,標準差,,希望自己的資產在十年,二十年,三十年後,,能夠如現在的預算一樣,,複利增長,,,但是過去的經驗,一定會在未來實現嗎?人性是否可以熬得過過這麼長的時間,,又誰能夠保證過去的標準差跟平均值可以適用於未來,,你這麼有把握在退休的時候,你不會碰到大股災,??,,讓您血本無歸沒法退休!!,,,,,,這個問題讓我想了很久,,我最後也決定他不適用於我,,因為這些資產配置到最後,,,不管漲跌,,都是數字上的遊戲,,,你把所有的希望,都寄托在明天,, 誰也沒有把握,是明天先到或是無常先到啊?
這個時候,現金流的觀念,,就為我打開了另一扇窗,,理論上來說,,只要我的資產分配在可以產生收益的商品,,,當被動的收入超過你的生活所需(or 工作所得),,你就財務自由了,,也就是說你可以跟你的惡老闆,說拜拜了,,遊山玩水,,作義工,,就算,你沒有退休,你的工作態度也會改變,,反正自己給自己加薪,自己給自己鼓勵,不必在乎別人的觀點,,(例如投資一百萬中華電,一年可有五六萬股息,相當於一個月給你加薪五千,
當你有一千萬買中華電信時,,相當一個月就有五萬的薪水,,這種觀念實在讓人十分興奮,和十分具體,,wow,,原來我不必再想像
未來的富足,,, 當下,就可以享受生活和工作,,,我可以不是為了生活才來工作,,我是可以為了我的興趣要做任何事情,,,,,,這種財務自由的感覺,,給人很大的安全感, 和生命的省思http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/blog-post_2.html,,會打破,以往追求數字上虛幻財富的思考窠臼,,---帶來小小開悟的狂喜…當然中華電只是一個舉例,,我們就是要找這一種穩定的獲利的公司(林茂昌先生稱為債券式股票),,將我們的資產分散,,一路分散在十種,二十種,像中華電信的公司,萬一,一家倒閉,,每個月的被動收入只少
百分之十 (五),,,,,,我們的生活仍然沒有影響,,,,,
(而市場上追逐的熱門股,,對我就失去吸引力了,,因它會暴漲,就可能暴跌,,讓你血本無歸..)
這種為被動收入的理財目標,就變得相當具體,而且使人動機強烈,,你可以google一下部落格
http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/blog-post_17.html
,香港 ,新加坡網友,,們都會把被動收入的數字,寫很明確(有時數目實在很少,但他們也不怕別人笑,很誠實記錄在網路),比如說他們會記錄一年有多少股息,so平均一個月有多少的被動收入,,然後志同道合的朋友,,都會留言,說加油加油,大家加油,,一起為對方打氣,,這樣的投資理財才有意義,,一味地追求未來,,而不把握當下,每次下單,都想 幾倍的獲利,,這樣的想法,實際嗎?,,,我追求的股息現金流, 就是林茂昌先生所說,,買一張股票,等於投資一家公司,這是一個正合的遊戲,,而在市場上追求價差,是零和遊戲,可遇而不可求,以收股息的觀點出發,對你來說,投資這件事就不是很困難的事,尤其對我這個金融門外漢來說,,研究報表,財務分析,,不但耗費時間,而且我很懷疑,這麼專業的東西,被一個不專業的人研究。我所得到的,可能是一個與事實相反的結論 ,對一個散戶來說,正如林茂昌先生所言,,你只要用常識判斷,找出債券式的股票 (穩定獲利) 最好是龍頭股,,而這個龍頭股就有技術,。人脈,,還有各種的優勢,來應付各種危機,,我們要做的就是信任專業,,and 等待時機,,,在大家不看好他的時候,伺機買入,,長期收息,,當大家瘋狂看好他的時候,,伺機賣出,,我不是不愛價差,,但我不強求,,我的目標在股息,,比較有把握達成,,你的目標在價差,,那就得看看老天的臉色了,,若是你對選股,還是有疑慮,..香港王澤基教授也教導我們,,不要去理會個股了,,因依學理上來說,長期投入一個經濟體,已經證實會有回報,,所以他一直強調要買2800.hk (0050 for Taiwan),而且也教散戶用 acpe (3y)
http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/blog-post_17.html
,香港 ,新加坡網友,,們都會把被動收入的數字,寫很明確(有時數目實在很少,但他們也不怕別人笑,很誠實記錄在網路),比如說他們會記錄一年有多少股息,so平均一個月有多少的被動收入,,然後志同道合的朋友,,都會留言,說加油加油,大家加油,,一起為對方打氣,,這樣的投資理財才有意義,,一味地追求未來,,而不把握當下,每次下單,都想 幾倍的獲利,,這樣的想法,實際嗎?,,,我追求的股息現金流, 就是林茂昌先生所說,,買一張股票,等於投資一家公司,這是一個正合的遊戲,,而在市場上追求價差,是零和遊戲,可遇而不可求,以收股息的觀點出發,對你來說,投資這件事就不是很困難的事,尤其對我這個金融門外漢來說,,研究報表,財務分析,,不但耗費時間,而且我很懷疑,這麼專業的東西,被一個不專業的人研究。我所得到的,可能是一個與事實相反的結論 ,對一個散戶來說,正如林茂昌先生所言,,你只要用常識判斷,找出債券式的股票 (穩定獲利) 最好是龍頭股,,而這個龍頭股就有技術,。人脈,,還有各種的優勢,來應付各種危機,,我們要做的就是信任專業,,and 等待時機,,,在大家不看好他的時候,伺機買入,,長期收息,,當大家瘋狂看好他的時候,,伺機賣出,,我不是不愛價差,,但我不強求,,我的目標在股息,,比較有把握達成,,你的目標在價差,,那就得看看老天的臉色了,,若是你對選股,還是有疑慮,..香港王澤基教授也教導我們,,不要去理會個股了,,因依學理上來說,長期投入一個經濟體,已經證實會有回報,,所以他一直強調要買2800.hk (0050 for Taiwan),而且也教散戶用 acpe (3y)
LDI
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