利用買美國國債的 思考模式, 購買2828.HK, 2800.HK

(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險) 

本網頁資料僅供研究參考用途，任何資料均不應視為對買賣證券之投資建議。

追求自由 已針對您的文章「指標的一些問題----from adrian」留下新意見： 
謝謝Allan兄這幾年來無私的分享，Allan兄引退是一眾追隨者的損失，只是天下無不散之筵席，緣來相聚，緣去而散，本是人生常態，祝願Allan兄生活快樂，心想事成，回饋社會事業順利。
各種投資法都有其優點和缺點，也必定有盲點，作為一個獨立的投資者，別人的投資方法只可以作為參考，不可以作為『盲公竹』，照抄照用，世上並沒有『萬能』的必勝投資法。
不明個中原理，在漫長的投資歲月，便總會有遇上各種投資法的『死穴』的時候，不明就裡而只是跟風的人，便很容易會在『意外』中沒頂。
成功的人都是一直在研究、反醒、更新和前進著，並沒有一勞永逸。
投資不可能完全沒有風險，我們只能想辦法減低風險，並且在低風險下提高回報。金融界一般把美國國債當作零風險投資，想清楚便知道只是一廂情願的說法。
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看到 自由兄的留言, 又讓我想到剛開始學習理財的那一段美好時光,

我現在想聽聽香港王教授的網路廣播, 回味一下當時的感覺, 結果,

LINK 也找不到 廣播的資料 --DATA IS MISSING...真的 ….. 世事無常!

(ps from  自由兄:  e線金融網採訪香港中文大學財務碩士課程主任王澤基教授

https://www.youtube.com/watch?v=0f-OK4r3l8A

 謝謝  自由 兄的分享)

自由 兄,教導我 用現金股息殖利率的方法買賣2800.HK,

( 可以參考下列的 附錄)

這個方法,仍然是我最重要的思考 決策模式

現金流為主的投資, 當然現金股息是一個指標,

我們人.都 喜歡一個穩定可以預測的狀態, 以前我的觀念, 也是這樣

我 過去認為只要買美國國債, 每年利息不會變動, 持有到期, 本金也不會變動,就會還你,

許多人 很喜歡這種穩定可以預測的感覺

相反地,買股票, 你看到你的資產一下子縮水,一下子膨脹, 現金股息也是一樣, 一下子 縮水,一下子膨脹, 一定很難適應,

後來我的觀念改變, 就是要用買美國國債的心情, 來買ETF

http://allanlin998.blogspot.tw/2015/07/blog-post_21.html

我 DEMO 一次給大家看, 根據資料庫, 如果你1986/12, 用2568 HKD購買恆生指數,,當年可以領取 70 HKD 現金股息 ( 現金殖利率=2.72%)….. 到了2015/8 ,這一段時間你什麼都不必做, 你的資產變成21670HKD, 現在2015年, 可以領到的現金股息908HKD( 現金殖利率=35.35%). 資產成長8.43倍,現金股息成長十三倍.

相反地, 1986 /12 你 買美國30年國債 , 當時的利率是7.37 % , SO 2568HKD, 當時可以領到

189 HKD..... 但是到了今天, 你仍然領取189HKD... 未來到期, 你的本金還是2568.HKD ( 假設匯率不變, 目前美金和港幣匯率 連動 掛勾), 所以長期持有, 股票可以抗通膨, 複利成長.賺得比較多 ( 美國國債每年分給你利息, 國債利率越來越低, 無法複利成長). 各位看看紅色的現金股息, 和藍色的股價一樣的趨勢向上

當然我們一定要評估市場, 不能閉著眼睛, 隨時買隨便買... 自由兄,教我們的方法就是一個評估的方法, 讓你不會賺利息而 賠價差.... 大家觀察 黑色HSI 趨勢線以下的 區域,( 就是五線譜的悲觀區域)  同樣就是.股息殖利率高檔的 區域, 指標完全吻合

另外一個重要的問題, 就是我們現在計算的現金股息殖利率= 過去一年收到的股息/ 現在的股價. 但是展望 一年以後, 這個股息殖利率是否有效? 我也做了BACKTEST , 正確率百分之九十,

( 大家觀察綠色的LINE 和紅色的柱狀體, 幾乎一模一樣, )而且大部分是> 現在的現金股息殖利率, 少部分 現金股息縮水( 看看藍色的區域) , 最大減少-19%, 0R 0.75%, 也就是說,過去的經驗, 假設未來真的空頭來臨, 目前5% 現金股息殖利率, 未來的一年你 最壞的打算可以領到5X0.81=4.05%, OR 5-0.75=4.25%

SO 根據現在的資料, 我預計明年可以領到的股息, 最壞的情況=4.36%X0.81=3.53% OR 4.36-.75=3.61%, 如果空頭沒有來臨, DIVIDEND 和股價都會上升

目前根據AE2 ,BR SPREAD 指標都在收斂, 我們可以繼續觀察下去

這是我的實驗報告,沒有任何鼓勵要約的意思,大家只能隨意看看, 娛樂娛樂

自由兄, 這一篇文章很有趣, 大家要記得看一看 http://freenenjoy.blogspot.tw/2015/08/blog-post.html

以恆生估值 股息率 ,投資 2800.HK之策略

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/2800hk.html

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/04/blog-post_8330.html