選擇權的包租公----Create Your Own Hedge Fund: Increase Profits and Reduce Risks with ETFs and Options 讀後感---BXY,BXM,PUT INDEX FROM CBOE (III)

選擇權的 sell side ,都是風險無限

但是這個covered call方法.... 在我看來, 就是賺多賺少的問題

比如說, 我可以利用 buy0050 現股,  covered sell 8700 call , 一口 契約. 收到權利金 123x50=6150

8700 option 事實上代表的資產規模就是8700x50= 435000

435000/66.2 ( 一張台灣五十的價格)= 6570 shares... 你可以直接買 七張台灣五十

這一個月的報酬率= (123x50)/ (8700x50)= 1.41%

相當於一年可以收到 16.9%

(spy 大概也可以得到 2.75/207.5=1.34% 這個月的報酬)

wow... 如果你有435萬,相當於可以收到六萬多的權利金,平常人一個月的薪水,

我覺得這個方法很好, 相當於選擇權的包租公

十一月的結算日, 有2種情況

<=8700... 不必有動作, 繼續賣出下個月的 call

> 8700 …. 看情形可以直接sell 0050...0050獲利的部分可以cover option 損失. 讓你的心情高興一點, 還是收到權利金 1.4% , but 如果你要再繼續做 covered call,還要買回來0050. So 你可以當看看當時情況 ( < 8700+123=8823. 權利金還是>0 ),還有你的心情 ( if > 8823 很多, 還是要扣保證金, 你的心情會不好, 到時候再sell 0050), 再決定要不要直接sell 0050

 (but 如果你買 spy covered call. Buy side 會要求直接把股票賣出, 你沒有選擇)

so 這樣的想法會讓你 心情很穩定. 因為 不管上漲或下跌, 你都會很高興, 你都是正報酬

但是作者mark 告訴我們有些人,不適合做這種策略

1. 有些人 每天注意行情. 而且要 接近 結算的時候. If >8700 ….會開始緊張. 神經兮兮, 想要 把sell side 平倉....-----

這樣的人違反了 covered call 被動投資, 樂活投資的精神, (因為或許結算日的時候, 行情會反轉變化, 會<=8700)

2.  如果 萬一碰到  行情狂飆 , >>>8700. 有些人更會抱怨, 怨東怨西, 說: 我早就知道會大漲, 幹嘛 sell covered call?? 浪費掉資產上漲的機會........--------- 這樣的人有預測未來的能力, 因為他早知道, 如果有人, 早知道未來的走勢, 的確是不需要這種策略

mark 在這本書中很強調心理層面, 他建議 covered call 想法, 我覺得很好, 符合樂活投資的精神,

 而且各位看看上兩篇文章的歷史回顧,  長期做這樣的動作獲勝率很高,  可以增加收入

並且可以成為快樂的選擇權包租公, 比起0050 (or spy).. buy and hold 會讓你很快樂, 推薦給大家

你可以同時參考

Create Your Own Hedge Fund: Increase Profits and Reduce Risks with ETFs and Options 讀後感---BXY,BXM,PUT INDEX FROM CBOE (I)

http://allanlin998.blogspot.tw/2015/10/create-your-own-hedge-fund-increase.html

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Create Your Own Hedge Fund: Increase Profits and Reduce Risks with ETFs and Options 讀後感---BXY,BXM,PUT INDEX FROM CBOE (II)

http://allanlin998.blogspot.tw/2015/10/create-your-own-hedge-fund-increase_25.html