Married put (married call) 策略--- 為股票( 期貨) 買保險

FROM OOO:

今天真是大洗禮，印証ALLAN 分享的一些東西。比如印度人的CPR，iron condor守不住時，期指適時放空，確實可以守住sell put的激烈跌勢。感謝ALLAN 熱情 分享。

鴟夷子皮 已針對您的文章「ALLAN 交易系統 VS 期貨選擇權 策略」留下新意見： 
準備7500以下買入台指期長期持有
今天已經把1,2月put7700 賣方rolling到6,9月6000多點那裡，6,9月早現先已買入的put 發輝保護作用
1,2月的call賣方也rolling 到3,6月
近期低點應該會出現在明天或下禮拜
感謝Allan分享對我的啟發 

 皮哥 and  各位網友, 都非常的客氣,  老實說, 大家的功力都比我高,  我只是在班門弄斧, 野人 獻曝而已....... 大家不要見笑.....

這幾天全世界的股票都大跌, 大部分有股票的人都非常的痛苦,

但是如果以現金流為主的人, 股票大跌只是另外一個買進的機會,

因為你要專注在股息, 不需要專注在價差, 看到每個月你的帳戶有錢進來, 你就把它花掉
會覺得很開心.... ( 這是我的帳戶之一)

另外, 如果用 期貨選擇權避險的眼光來看, 股價大跌. 期貨選擇權 會提供很好的避險,

不必像以前的 買股票....傻傻的單行道思想----buy and hold .....and hold,,

,,and hope,... and hope...

再也不必要忍受空頭的 摧殘........一邊祈禱....一邊流淚... 你可以大方的反擊

allan今天繼續放空期貨, 劇烈的下跌隨時可能反彈. So 放空期貨要小心,

有沒有一個比較令人放心...放空期貨的 方式????

yes , 就是為放空期貨買保險, 他叫married call strategy,

如果用 bull 策略來說. 你買股票, 順便買put (married put), 預防下跌風險

如果用 bear策略來說, 你賣股票, 順便買call (married call) , 預防上漲的風險

就像 網友所說的. Iron condor 一旦趨勢形成, 會開始賠錢,

這時候要開始調整 adjustment --- 如何調整呢???

他的 口 訣...就是---if bear----- buy put, sell call, sell future

if bull-----buy call, sell put, buy future......

艾倫今天所有的武器都用上了, if bear----- buy put, sell call, sell future.....

1. buy to close put, ---roll out and down
2. sell call--- get權利金
3. 加碼放空 sell future at   +  buy married call ---- sell 7821 小台指, buy 7700 call

損益平衡點= 7821-287= 7534

最大損失 time value= 287-(7821-7700)=166 ( 每一口最多賠掉50x166=8300)

最大 獲利= 無限大

最大風險= max risk= 166/7821=2.1%.......

married put (call) 這裡面有很多的趣味, 比如說你要買什麼時候到期的? 你要買什麼價位 itm, atm, otm.( Call or put)?

?

a,一般來說時間越長, 權利金越多, but 你可以調整的空間越大( 做錯方向就 close)

b. itm or atm or otm---這裡牽涉到權利金的大小, 保護資產的大小, 大家可以自己計算最大風險. Breakeven point

..( 可以自己download 網路有很多profit/loss... excel)

期貨選擇權真的非常有趣. 會讓你交易沒有壓力, 就像書上說的, 交易從未如此 自由過