Money 2016-4 月-闕又上 隱藏版的巴菲特秘笈-- 資產配置最重要

S.C Chou 已針對您的文章「艾倫交易系統觀察-- DEBIT SPREAD」留下新意見： 

Hello Allan,假設您0050持有成本為8800點
那COVERED CALL + DEBIT SPREAD最高獲利為8800結算的141點
若指數跌破8659點(8800-141), 則0050開始虧損
請問結算前指數跌破8659您會怎麼應對呢?保留0050, ROLL COVERED CALL DOWN?還是直接賣出0050呢?剛學習不久若理解不正確也還請不吝提點
謝謝您 

hi chou:

因為我是希望擁有0050股票, so 所以我不會停損

根據目前的價位, pbr around 1.5. to 1.6 , 0050仍然是便宜

我認為長久以來, 0050一定會突破高點 (btw, 有人利用per.

作為台股的資產配置, 這一定是錯誤的, 因為當股災的時候,

台股的per 很高, 你就 錯誤的以為不能買股票,

台股需要利用pbr 才是正確的)

( 台股評估的方法)

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/06/0050tw_15.html

假設你是buy an hold 0050, 股票下跌的時候, 你什麼都得不到

我做的選擇權策略, 可以得到一些慰問金, 長期的擁有股票

盡量把它降低持股成本, 讓他現金股息殖利率不斷的升高

你會發現,他的現金股息可以 照顧你一輩子

我的0050成本遠遠小於44.55   因為很多已經都是零成本

如果 你不想擁有股票. 只是 想要把 option當作一個交易 trade ,

非常的簡單

只要你 sell 8800call only ….

如果你害怕風險 sell 8800call, buy 8900 call –credit spread

事情就變得很單純, if 方向錯誤他會自動停損

( 參考選擇權穩定獲利的方法)

http://allanlin998.blogspot.tw/2016/04/sell-covered-call.html


我要跟大家推薦Money 2016-4 月-闕又上 隱藏版的巴菲特秘笈

,  根據money 雜誌報導,闕又上 先生經過金融海嘯的洗禮, 痛定思痛,

努力的研究巴菲特的策略,

他發現:巴菲特會成功不是在於挑選股票, 而是在於整個資產的配置,

他也鼓勵大家只要買sp500 etf, 不需要浪費時間在挑選股票,

這件事情很重要, 也和我體會到的一模一樣, 你整個資產配置, 要打敗大盤很困難,

各位可以查一查網路, 有人號稱使用宇宙無底的方法

挑選出來的股票, 整體的報酬率遠遠小於 sp500,

網路上的討論...都是一些不懂的人在詢問不懂的人,

快樂生活比較重要, 不需要浪費時間在這個地方

allan 對於 闕又上 先生 的觀念 百分之一百 贊成, 之前我也強力推薦過

http://allanlin998.blogspot.tw/search?q=+%E9%97%95%E5%8F%88%E4%B8%8A

不過對於他的資產配置觀念, 我的 想法, 已經寫在這篇文章

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/vs_11.html

他 根據過去傳統的資產配置, 加入了 美國國債作為資產配置, but 目前美國已經進入升息循環

依照 學理, bond 價格應該要下跌, 而不是像過去的 降息循環,bond價格大漲.

https://research.stlouisfed.org/fred2/series/FEDFUNDS

so 根據過去的平均值標準差

你計算出來的 效率前緣 等等的結果 , 恐怕需要修正, 這個就是我懷疑的地方

我看雜誌上他有寫 bnd, and 5 years 美國國債作為資產配置,

五年國債應該受到升息的影響比較小 ( 因為時間短), bnd 可能要想一下

如果各位對etf 資產配置有興趣, 建議利用倫敦交易所etf, dividend tax=0 free, 免除你退tax的麻煩

http://allanlin998.blogspot.tw/search?q=+%E8%8B%B1%E5%9C%8B%E5%80%AB%E6%95%A6%E8%82%A1%E5%B8%82

最後我要引用巴菲特的話,跟大家作為分享

http://www.cnbc.com/2016/02/29/warren-buffett-buying-ibm-a-mistake-dont-think-so-but.html

cnbc 記者問巴菲特有關ibm , 巴菲特非常的 謙虛,

他說也許 未來證明ibm 投資是個錯誤, 他也鼓勵大家買sp500 etf

The Oracle of Omaha also discouraged the average investor from trying to emulate his investment strategy regarding IBM, adding that most investors are likely better off buying into an index fund.

這就是艾倫 常跟大家說的, 我觀察一般人的資產規模, 如果沒有做好資產分配,

沒有辦法承受個別股票的風險, so 大家要聽一聽基金經理人 闕又上 先生,

三十年來的寶貴經驗---- 做好資產分配, 買ETF, 快樂生活就好

 可以同時參考

放棄buy 個別股票--- http://allanlin998.blogspot.tw/2015/08/etf.html

http://allanlin998.blogspot.tw/2015/08/buy-etf-luodanny-allanelder-force-index.html