利用 msci 公司 印尼指數 data , 製作 曾氏通道

(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險) 

本網頁資料僅供研究參考用途，任何資料均不應視為對買賣證券之投資建議。

昨天我在社團, 和 tivo chang專家聊天, 我的收穫很多, 想跟大家分享

他的一些想法, 引起我想 利用 msci 公司 印尼指數 data , 製作 曾氏通道

有關於 曾氏通道 , 大家可以先看看這幾篇文章

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/08/etf-sector-rotation-strategies.html

追求自由先生 http://freenenjoy.blogspot.tw/2013/08/blog-post.html

曾教授自己的解說 http://www.ycchan.net/LRTheory.aspx

先到 msci 公司下載 data(要選取 當地的貨幣, not usd )

http://www.mscibarra.com/products/indices/performance/country_chart.html?priceLevel=0&scope=C&style=C&asOf=Jan+03%2C+2014&currency=15&size=30&indexId=2879

利用 excel 製作 曾氏通道

1. 我做兩個階段 a from 1987.12 (msci 最原始的data)

b. 配合日本網站的 data,, from 2009.10

結果如下面的圖

from 1987.12 … 目前印尼股市, 在趨勢線中間的位置

from 2009.10 目前印尼股市, 在95% 悲觀線

我從這些的運算當中, 有幾點感想

1. etf 真的是一路向上, 我們只要避開 樂觀的區域, 在悲觀 的區域買入, 就可以有正報酬

新興市場的匯率會影響很大, 你看看同樣一個印尼的市場, 美元計價 and 當地貨幣計價, 相差實在太大了   (比較下面兩張圖 usd vs local )   , 所以海外投資,,大家一定要小心風險,最常見的就是匯率風險

3. 很多時候我們找不到, per , pbr , dividend yield,data ,,,在 from 2009.10 data , 比較 日本網站 and 曾氏通道 ,, 我們可以學一學曾教授 . 用 log price 曾氏通道 也有類似的結果

最後

你一定會問, 要取多少年才準確

這個問題, 和計算 m sd. 當時的討論一樣

我覺得, 越接近現在的data 影響越大

最重要的結論, 就是跟之前大家分享的, 利用指標低買高賣,只要是正報酬

結果都還不錯

大家可以看一看 tivo chang 三年的圖 (在下方)

它的意義 , 就是技術指標所說 , 乖離率bias

目前印尼股市的三 年乖離率已經太大了, 預測他要回到均線

曾教授是一個數學博士, 他的 曾氏通道 , 成功地預測了 2000, 2008 的泡沫, 香港人稱他為散戶明燈,

大家學會了這一些方法, 也可以成為自己的明燈,

我要祝福大家, 也要感謝 tivo chang , 香港追求自由先生, 曾教授的指導

Allan Lin Hi tivo 我覺得股價淨值比 or per or d y 比較好 只有用價位 比較容易失真 因為正常來說 公司的 淨

值 慢慢的向上 價位理論上 也要慢慢向上 要回到十年前的價位 比較困難 而且指數的公司數目不太一樣 市值大

小也不太一樣

Allan Lin Hi tivo 請問你的資料從哪裡來 我在msci網站找不到 price .per pbr .d y data

Tivo Chang msci 網站, 只有提供 price, net, gross....等資訊


http://www.mscibarra.com/....../country_chart.html......

Tivo Chang 1. 因為 MSCI 網站沒提供 P/B, P/E, YIELD 等資訊，所以只有 PRICE。



2. 如果覺得10年太長，可以倒著做，選1年、3年或5年的平均數及標準差

 以近3年為例

Allan Lin Hi tivo 3q 3q 你的資訊和 圖表 好清楚 再一次感謝你