特別股,
是屬於公司資本結構的一部分
他有固定的配息.
BUT 萬一公司倒閉.
求償的順位很低
BUT
他也有一些優點,
比如說你喜歡匯豐銀行.
他的有擔保債券,
票面利率都比較低,
而且一次申購地金額都比較大
(FROM HSBC
TAIWAN)
特別股票可以在
美國市場交易,
可以一股一股BUY
. 票面的利率也比較高
大家可以利用這個網站,
他都幫你計算好了
http://www.dividendyieldhunter.com/preferred-stocks-sorted-
alphabetically.... EX HSBC-A 特別股現在買的話. 萬一 CALL BACK , 你會得到負利率 -2.42%
我的態度和 UNKNOWN
兄一樣,
利率高一點就要分擔一部分的風險
我的意見是-----特別股不適合平常BUY
.你要小心.
CALL BACK 你可能得到負利率
購買的最佳時間, 需要在市場很悲觀的時候 市場交易價格 <25
安全邊際比較大
因為他有一些風險
1.公司倒閉的風險
- 公司 CALL BACK 的風險 (所以要自己計算 IRR------
- 匯率風險
- 公司無法配息的風險
- 市場價格波動風險 (你需要錢的時候. 市場價格價格賣出可能賠錢)
SO
特別股的的想法.可以先準備好.
等到股災的時候,
作為資產配置的一部分還不錯
有關特別股的一些
文章連結
3. 分CUMULATIVE VS NON-CUMULATUVE (累積 VS 非累積型)
CUMULATIVE
--- 累積 DIVIDEND,
這次沒錢發
DIVIDEND,
下次累積,
再發
NON-
CUMULATIVE ----這次沒錢發
DIVIDEND,
下次不累積,
不再發
4.記得選金融股(倒閉機會小),
非美國公司
(DIVIDEND=0
扣稅).
美國公司需要看說明書,
IF 屬於利息,
可以免稅
5.特別股股價跟普通股股價是否有關連---->有關,
BUT 波動較小
EX.
HCS (PREFERRED STOCK) VS HSBC(STOCK--HBC)
6.是否跟債券概念一樣---->是, 公司倒閉,求償順位 ,,,,先債券--->特別股 , 有剩再給 STOCK HOLDER(股東) ,,,,,,,,,,
(這是簡化的說法)
德意志銀行特別股 ( Trust Preferred Securities)----- 股票投資, 需
要學習
FROM ALLANLIN
世界銀行 2013年全球GDP 經濟展望-----以特別股,來看流動風險
最近,因為美國準備QE退場,,造成籌碼的移動,,大家都很擔心,,會造成流動風險,,
但是我覺得相對樂觀,,因為我買的匯豐銀行特別股 (HCS)
,,每年可領七點九趴,(免稅),目前還是正報酬,,以特別股的觀點..我覺得應該沒事,,所以,股市大跌,,就是長線投資人準備進場的時候,,,
我在思考,,特別股應該是一個很好的指標,,因為特別股的交易量不大,,很多炒作的資金,,不會進來炒作特別股,,所以它可以相對代表公司的本質,,如果特別股大跌,,就真的 something
wrong,,
2012年的歐洲債券高峰期,,當時有一個名嘴陳xx,一天到晚唱衰歐洲,,說歐元準備解體,,但是我看匯豐銀行特別股也沒有跌,,所以大膽加碼港股,,也買到了最低點…這個指標是我自己想的,沒有保證是正確的,大家參考參考,,
你可以同時參考
特別股的網站
特別股
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