五線譜和選擇權--- 獲利期望值 … 避險功能

在上一篇文章發表之後 http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/option-oicondor-bull-put-spread-bear.html

有些網友給我一些訊息

我完全同意他們的看法, 選擇權也需要實務經驗, 要用選擇權賺錢

我也覺得不簡單, 因為這是標準的零和遊戲

allan 對選擇權有興趣, 主要是要完備五線譜的操作策略

根據我的實際經驗, 五線譜在悲觀的區域, 買進stock ,不管是正斜率 or 負斜率 大部分都會反彈,

勝率很高

但是今年的俄羅斯. 買完以後繼續跌破, 資金不夠的人, 早就已經投降, 信心早已崩潰

我也思考如何應對, 1 要做好資金分配,定期定額,你才不會太緊張

2. 另外個方法, 就是期貨選擇權避險

五線譜的機率分布, 可以讓我們判斷 buy or sell的時機

萬一如果發生 fat tail 現象 (我初步的經驗...機率不高)... 就要小心是新的一波趨勢開始

so allan 

a.提出了 > 95% 樂觀區域, sell 部分的stock (準備讓他0成本)... then buy call . 如果說你的 call 繼續賺錢

就表示新的趨勢開始 (allan 的經驗,,利用五線譜, 2014 sell uk stock , 確實sell在最高點, china 目前繼續上漲, 可能展開 新的一波趨勢) http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/buy-call-lars-kestner-implied.html

b. <95%悲觀區域, buy stock (etf) ….then buy put ….. 如果說put 賺錢, 表示新的趨勢開始, 可以避險

http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/buy-put-2900.html

另外, 我們可以用五線譜的機率分布, 來作為獲利期望值的計算, 根據 上一個文章

http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/option-oicondor-bull-put-spread-bear.html

condor 的策略 ---
SO YOU CAN BUY 2015/1-- 9600 CALL, SELL 9500 CALL, BUY 8500PUT, SELL 8600PUT

我算一遍獲利期望值給大家看 (沒有計算手續費 and tax)

你得到的權利金 = (18-6.8)+(3.7-2.8)=12.1

你可能的最大風險=100-12.1= 87.9

expectation=

(68% x 12.1 )+ ( 32%x-87.9)= 8.228-28.12=-19.89.. 這個策略一口, 可能會賠掉994.5

so 這個期望值<0 … so 目前不可以使用這個策略, 我覺得以後可以設計 excel

把這些 op price 自動計算,, if 期望值>0 才可以採用這個策略

這些想法十分有趣 大家可以參考參考