雙重動能投資法 by Gary Antonacci, Dual Momentum Investing---- cefl.us

(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險) 

本網頁資料僅供研究參考用途，任何資料均不應視為對買賣證券之投資建議。

昨天 allan 聽完了教授在安和分院的演講, 主題is基金的投資

教授講的真好. 再次鼓勵大家要去上教授的課.可以學到很多東西

我認為一般人不需要買股票, 因為買賣個別公司股票,

,難度很高, 而且風險太過集中.有人號稱有宇宙無敵的方法, 可以評估一家公司, 但是我看整體績傚 , 遠遠比不上指數

相反地 etf or fund 的投資, 只要把握一些原則,就可以樂活投資,

整體 績效 . 賺得也沒有比個別股票要少

網友kevin 介紹我一有趣的書

Dual Momentum Investing: An Innovative Strategy for Higher Returns with Lower Risk

http://www.amazon.com/Dual-Momentum-Investing-Innovative-Strategy/

這是一本利用momentum的方法, 來投資etf 的書

這個領域我覺得也很好, 之前我有研究過 momentum ( or relatvie strength), 我利用tda 下單,績效也很好

(可以參考下列文章附錄)

作者所謂的dual momentum

1; 絕對動能-- spy and msciex us etf(veu)用6 months or 1 year return 和美國國債 return相比,  buy return 比較大的

2. 相對動能---if spy and veu > t bill... then choose spy or veu return 比較大的

這個想法非常的有趣, 我也利用了 moneydj 做了 backtest(其他的網站都找不到 total return, only price return, 目前只有 moneydj 有total return)

因為資料的關係, 我們從2007/10/1 開始投資,

rule 1. if (spy, veu, allan自己加上這個--聯播高收益債券基金) > ief (ishare 7-10 years 美國國債 etf)   in 6 months total return

2. If no------ buy ief
3. if yes,,, choose the best one of (spy ,veu, 聯播高收益債券基金)

4. REBALANCE EVERY MONTH

到目前為止,

這樣的動能投資, 績效>> spy buy and hold ------ 129.87%> 54.86% (annual return 10.7% vs 5.4%)

更加神奇的事情, 它可以安全的躲過

2008的金融風暴.......

這個策略我覺得很好, 大家可以好好的利用

主要的用法是1. 就像作者的投資方法一樣

2. 利用它來判斷是否會有空頭的危機

根據 back test, 2008, 2010 + 2011-歐債危機, 有可能有空頭的危機

2012 only 1 month... so 可以放心大膽向下買, 2013 2014 都沒有發生

任何訊號

so 五線譜 遇到買點, 就盡量買 (allan 2014/10 /15  利用五線譜買到了v反轉)

但是...2007/12 五線譜 遇到買點, 但是. 動能投資法出現了 buy ief 表示可能空頭來臨

就要小心謹慎

這動能投資的想法.....我覺得很好, 跟大家分享

i buy cefl==2x long  usa close end fund  ETN

  just for fun ----dividend=21% 

文章附錄

Ｒelative strength（相對強弱勢資產配置) tactical asset allocation 1---TO 8

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/02/elative-strength-tactical-asset.html

介紹MEBANE FABER 以CAPE + RELATIVE STRENGTH投資全球股市策略 -1 TO 17

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/02/mebane-faber-cape-relative-strength-1.html

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http://www.optimalmomentum.com/

http://www.dualmomentum.net/