美股選擇權 -- 現金流,被動收入 --- from shyang 1620

http://mikeon88.freebbs.tw/viewthread.php?tid=2427&extra=page%3D1 shyang1620  發表於 2013-2-28

QUOTE: 原帖由 ALLANLIN 於 2012-8-26 16:24 發表 最近有ㄧ本書介紹以美股選擇權做賣方，先以 sell put，若拿到股票 再以 covered call 號稱月月收權利金 2--3% 請教，有買美股同學，有這麼好康嗎？ 沒看過這書，所以只能從自己的經驗回答，我的作法是找預期報酬率高，但尚未跌到購入價位的股票來研究要不要賣put，賣put的gain對我是short term capital gain，稅率會比較高，而且要一兩個月搞一次，有些煩瑣。 每月2-3%權利金現在大概是有的，但是因為現在VIX很低，要在市場覺得有風險的股票上才會有， 舉例而言，CIG March 16, 2013 strike price $10就好像有2-3%權利金。 但是好像是因為option market， liquidity不那麼好，成交量有時是沒有的。 這方法的我看到的一個風險是如下: Let's say we write, CIG March 16 put with a strike priceat $10 for $0.3. There are several scenarios that could happen, 1) CIG closes on March 16th at $10.01 or above, we pick $0.3 up. 3% for half month, not bad! I think this is what the book is telling people to do. 2) CIG closes on March 16th at at $9.99 but higher than $9.7, stock got put to us, but since we received $0.3 up front, you make money. 3) CIG closes on March 16th at a price <$9.7, then we lose money "temporarily." Now scenario 3 has 2 sub scenarios. 3a) let say CIG close on March 16th, not so much below $9.7.  Let say $9.5.  Then we can try to sell covered call to make it back. 3b) How about CIG closes at $8 per share on March 16th? Since we paid $9.7 for the stock, now we have to write quite covered calls for 5-6 times to just earn the money back.  If the much lower price is not due to the general market becomes lower but due to company specific issues, we probably can not make the money back. Here (senario 3b) lies the real risk! To reduce the company-specific risk, we can try to do this on SPY or QQQ.  However, with the low VIX nowadays, I don't think we can get 2-3% a month even if we are lucky and that these ETFs were to be never put to us. For this reason, I would only write puts when I am willing to buy the stock at the strike price for the put. 現在VIX很低，幹這個比較沒搞頭。 說到VIX很低，interest rate 現在也很低，結果LEAP也變得很便宜。 BRK-B 收盤101.21, BRK-B LEAP Jan 2015 strike 45, bid 55.25 ask 57.8, 假如買在57.8，借錢投資的年利率是~2% per year 假如買在56.55 (~mid point of bid and ask)，借錢投資的年利率是~0.3% per year。 This is much better than borrowing margin loan to invest. allanlin發表於 2013-2-28 11:45   QUOTE: 原帖由 shyang1620 於 2013-2-28 07:37 發表 沒看過這書，所以只能從自己的經驗回答，我的作法是找預期報酬率高，但尚未跌到購入價位的股票來研究要不要賣put，賣put的gain對我是short term capital gain，稅率會比較高，而且要一兩個月搞一次，有些煩瑣 ... Dear shyang san: Thank you very much. It is so kind of you. I will try  your etf stragetgy. I am very happy to learn another ways to    have passive income. Thanks again.

香港 恒生銀行 (00011.hk)

香港 銀行股 都賺很多錢
其中 恒生銀行的 股利 政策, 十分穩定
很照顧老人  , 每季分 1.9  1.1  1.1  1.1 共 5.2元

他的母公司 HSBC 有次要求他 減少股利, 保留盈餘 
恒生 bank CEO 抵死不從
她說 香港 很多退休族, 都靠恒生股利生活,

後來 她退休了 , 在記者會 上, 她說 她一輩子都以恒生 為榮
以後也靠 恆生股利  生活,,,,,,,,,,,,,,,

從此 我對 恆生 就十分親切 , 每次 急跌 <100元, 就去買幾張存起來

50歲有1000萬可以退休嗎?

可先參考 http://allanlin998.blogspot.tw/2013/02/blog-post_27.html

http://mikeon88.freebbs.tw/viewthread.php?tid=2677&highlight=%B0h%A5%F0

50歲有1000萬可以退休嗎?

ALLANLIN 發表於 2012-10-31 14:38

QUOTE: 原帖由 mikeon88 於 2012-10-31 09:00 發表 jasmine 於 2012/10/31 上午8:54 寫道： michael 台灣若一直不景氣,還有機會像以前在股市賺到錢嗎?雖然不景氣,可是想買的股票都不到便宜價,結果都不敢買,只好大部份放定存,如果50歲有1000萬可以退休嗎?可否請你給我些建議 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 歡迎來高雄住 我常看 (45 歲 退休)一書的作者, 在高雄文化中心慢跑 退休主要看現金流 1000萬, 可分 800萬 核心持股(買了不要動), 200萬 衛星持股 800萬 核心持股 1.台股 : 2412 現金殖利率 6%, 退休可退稅 2. 海外用複委託, 較方便 : 美股 adr (VOD)優先股 (非美國)例 bcs- ----6--7%                                港股 --reits  5--6% , 銀行股 4--5%  (以上皆免稅) 如此 800萬, 每年可產生 約 50萬 股利 200萬可擇時進出 台股 etf (0050,0055,0056...), 賺些零用金, 增加 生活樂趣 例如 前一波 0055 (金融 etf ) 10元成本,, 11.5 元賣 , 不到幾個月 15%收入 若100萬 可得15萬....200萬 可得30萬... 若看錯套牢,也沒關係 0050現金殖利率 3.多% ,0055現金殖利率 2.多%, 0056現金殖利率5-- 6% 也是領 4--12萬 股利 這樣每月可得 5 萬 上下 生活費(被動收入) (以上提供你做參考)

作者: ALLANLIN    時間: 2012-10-31 14:38

ALLANLIN 發表於 2012-10-31 22:19

mike 桑 應該是要提醒大家 2412 不便宜了 以盈再表來看 是不便宜了 要 2412 本益比 12倍 可能要 等再次金融海嘯 可是, 盈再表可以解釋 每隻股票特性嗎? 也許 市場一直給中華電 18 or 更高倍 本益比 也許 市場一直給中國銀行  5倍 本益比 誰有把握未來 一定會如何? 又若不看現金殖利率 以一個 退休者而言, 要一直等價差出現, 再賣股求現 嗎? 萬一價差都不出現 那該如何是好? ALLANLIN 發表於 2013-2-27 23:36   Dear cindy: 提醒你 我剛去WWW.ETNET.COM.HK 看港股與 2012-10-31 PO文 DIVIDEND YIELD不同 REIT AND 銀行股又多漲 10多% DIVIDEND YIELD 又降 , AROUND 4%, (DIVIDEND YIELD 香港叫周息率)

股息殖利率的觀念---強烈推薦此二書

請先參考 : 股息 現金流 被動收入理財的心路歷程 (序文) : 現金流 vs 資產配置 http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/vs_11.html 發表於 2013-2-27 22:55

QUOTE: 原帖由 Cindyliu 於 2013-2-27 21:00 發表 Allan 桑, 因健康因素需離開職場 但總不能坐吃等山空 摸索了好一陣子後參加巴班 於討論區拜讀您的文章數週深有同感 想請教您現階段對被動收入投資組合的想法或配置方向 還希望您能不吝指導 感恩! ... Dear cindy: 你的問題, 範圍很大, 我也不知從何說起,,,,, maybe 你可參考 http://mikeon88.freebbs.tw/viewthread.php?tid=2677&highlight=%B0h%A5%F0 (50歲有1,000萬可以退休嗎?) 但提醒你, 上文中標地是可變的, but 股息殖利率的觀念比較重要, 給人魚吃, 不如教人釣魚, 我想分享我的理財學習之旅 我是從2011年溫國信第一本書啟蒙, 開悟於---2012年林茂昌先生----用心於不交易：我的長線投資成功祕訣,,,,,,,現在我的觀念, 仍然是用股息殖利率的觀念,,,,,,,強烈推薦此二書,,,,誠心與你分享, 並祝  你健康平安,收股息順利 ps.1(溫先生的第二, 三書, 就是把第一本內容,正面反面再講,so boring,,,,,,,,,,but 我也有買, 因為我很感謝他, so 買書支持他  ….) ps2.林茂昌先生,建議 股息再投入, 複利增值, 對年輕人是對的, 但因 2008年的教訓, 對我而言,帳戶上錢數字的跳動,是無意義的, so我的態度 :股利要用掉, or 捐掉, 才最實際  ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 我的理財之旅（中年 allanlin 的奇幻漂流） 2007年 前買 0050 , 2412 2007年  成為 private bank 客戶 2008年 private bank +海外產品-----資產歸 0, 賠 九位數,        0050,2412, …….先跌, 2009年後,漲更多………. 2009-2010年, 止痛療傷, (訴訟期) 2010年底, 走出第一步,,上 mike 班 2011年 1月用溫國信—股息殖利率法      台股  資產, 上升 >30% 2012年初,複委託港股 , 港股資產上升 >30% 2012年底, 買中國 etf , 美adr(因為不扣稅) , 資產再上, ----- ALLANLIN 發表於 2013-2-27 23:36   Dear cindy: 提醒你 我剛去WWW.ETNET.COM.HK 看港股與 2012-10-31 PO文 DIVIDEND YIELD不同 REIT AND 銀行股又多漲 10多% DIVIDEND YIELD 又降 , AROUND 4%, (DIVIDEND YIELD 香港叫周息率) allanlin 發表於 2013-2-28 00:07   QUOTE: 原帖由 Antony 於 2013-2-27 23:39 發表 -用心於不交易我也很喜歡,其中零和遊戲與正和遊戲的說明很清楚有趣 Allan前輩太猛了2008 資產歸零...隔5年就有機會股息300w  除投資外,想必本業也很強? (抱歉格式怪怪的,改不過來,請包含...) ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 對啊, 我是看了用心於不交易, 覺得我開悟了----對股息法, 沒有疑惑了 .....老實說, 2008年前,我 對金融(pe??ROE??.....)什麼都不懂, 因我的工作收入,, 我覺得沒必要理財,, but 2008年後, 我很不服氣......... why 我會賠錢? 金融是什麼學問, 我一定要學學...... so 我2010年開始到處上課 ..學習各門各派....... 現在我會的,,(最合我用的)    還是 股息殖利率法

ADR管理費在哪可看, 還是隱藏費用 ??

發表於 2012-12-23 09:45

QUOTE: 原帖由 may 於 2012-12-22 23:54 發表 請問ALLANLIN桑, ADR管理費在哪可看, 還是隱藏費用 會在劵商 STATEMENT 單上出現 ADR SERVICE FEE 我查過 VOD 公司 的資料 結論 : NASDAQ.COM( AND ycharts.com) 的 DIVIDEND 是未扣 DIVIDEND.COM(AND BNY MELLON)  的DIVIDEND 是已扣保管費 如下圖 中期 扣 0.01USD/SHARE, 末期 扣 0.02 USD/SHARE ===>一年扣 0.03 USD/SHARE

美國存托證券American Depositary Receipt（ADR）,股息扣稅率

美國存托證券American Depositary Receipt（ADR）,股息扣稅率

1.    由 上市之國 的政府扣除, 無法退稅

2.     美國的adr銀行收 0.02—0.05 usd /share 保管費, 美國政府不扣稅

3.    我以收股息為主 , so 選股息扣稅率=0 的國家 ,ex :UK brazil, argentina….

(hk =0 but 可直接下港股, 可省0.02—0.05 usd /share 保管費)

china=10%, but 中移動:可直接下港股(941.HK), 可省0.02—0.05 usd /share 保管費. 不用下CHL , 中國銀行 : 可直接下港股(3988.HK), 可省0.02—0.05 usd /share 保管費. 不用下BACHY

美股特別股--中文資訊

美股新手 已針對您的文章「操作美國 特別股----大戶心法」留下新意見： 

可以請問一下,因為英語能力不強,那裡有中文網站介紹美股特別股?
,如是否特別股股價跟普通股股價是否有關連,是否跟債券概念一樣等等?這些都不太懂
,謝謝你的答覆 

dear美股新手:

1.特別股的細節, 可 DOWNLOAD 以下 EXCEL (FROM KGI)

(若引用以下資料為商業用途, 需告知凱基證,請尊重智慧財產權)

http://ge.tt/4cPhpVZ/v/0

2.BUT 有些特別股未整理到, 可用

http://www.preferredstockchannel.com/screener/

去查 

EX ---> HSBC --->7 種 PREFERED STOCK

3. 分CUMULATIVE VS NON-CUMULATUVE  (累積 VS 非累積型)

  CUMULATIVE --- 累積 DIVIDEND, 這次沒錢發 DIVIDEND, 下次累積, 再發

 NON- CUMULATIVE ----這次沒錢發 DIVIDEND, 下次不累積, 不再發

4.記得選金融股(倒閉機會小), 非美國公司 (DIVIDEND=0 扣稅)

5.特別股股價跟普通股股價是否有關連---->有關, BUT 波動較小

  EX. HCS (PREFERRED STOCK) VS HSBC(STOCK--HBC)

6.是否跟債券概念一樣---->是, 公司倒閉,求償順位  ,,,,先債券--->特別股 , 有剩再給 STOCK HOLDER(股東)   ,,,,,,,,,,

 (這是簡化的說法)