Blog 地圖---- 現金流的資產配置, 艾倫的理財奇妙旅程

 艾倫最近看到之前計劃的書本文件

 驚訝的發現

 我部落格的文章全部被刪除

 所以我決定製作這個部落格地圖

 給有興趣研究現金流的網友參考

Money 2016-4 月-闕又上 隱藏版的巴菲特秘笈-- 資產配置最重要

S.C Chou 已針對您的文章「艾倫交易系統觀察-- DEBIT SPREAD」留下新意見： 

Hello Allan,假設您0050持有成本為8800點
那COVERED CALL + DEBIT SPREAD最高獲利為8800結算的141點
若指數跌破8659點(8800-141), 則0050開始虧損
請問結算前指數跌破8659您會怎麼應對呢?保留0050, ROLL COVERED CALL DOWN?還是直接賣出0050呢?剛學習不久若理解不正確也還請不吝提點
謝謝您 

比較台灣和香港 SELL COVERED CALL 退休策略-- 選擇權如何穩定獲利?

Eddie Tsai 已針對您的文章「Create Your Own Hedge Fund: Increase Profits and R...」留下新意見： 
思考了幾天 發現自己的癥結點 在於 資金配置以及能承受多少風險
單單論SELL COVERED CALL策略是沒有問題的 但是在操作上會遇到些情況
1:1的 SELL CALL的風險在於 保證金戶頭 如ALLAN您說的放2萬
當行情發生 賣方戶頭隨時在結算的情況下 現貨和OP的市場不同 關盤時間不同
所以要SELL 現貨來補OP的策略 用機械式操作是有難度的
這樣以現金流的觀點來說 賣方贏的機率高 會有種每月都有穩定獲利的想法產生
但是只要遇到大行情 也會大賠到來不及補錢
所以在做此策略 應該還是要配合主動式操作加上技術分析(您的AE等)配合
才能夠趨吉避凶 
與其這樣不如低點買高收債 REIT 高點慢慢賣 還來的輕鬆(心情穩定比較能樂活)思考過程中 還發現 交易重要的還是人 系統 策略只是其次
判斷能承受多少風險才更為重要
另外 做此策略在大行情時 似乎還要流動性問題 不知道ALLAN有什麼想法呢??還有我猜測長期績效 可能是BUY方 以同樣金額操作的情形下 不知道有沒有猜對
以上觀念有謬誤請各位指教 也謝謝ALLAN激發我的想法 

艾倫交易系統觀察-- DEBIT SPREAD

潘小凡 已針對您的文章「我讀基金教母蕭老師 書的感想---- indy ,債卷基金 非常超級適合曾氏通道」留下新意見： 

ALLAN 大師
最近發現印度 在五線譜算是低點了耶....而且趨勢向上 看來兩三年一次的買點似乎又到了。
不知道ALLAN 如何看呢 

謝謝網友 米瑞德, 熱情分享新加坡reits 訊息--- sabana, saizen, 感恩感恩

謝謝網友 米瑞德, 熱情分享新加坡reits 訊息--- sabana, saizen, 感恩感恩

 再次感謝您的熱情

米瑞德 (http://rueidemi.openid.org.cn/) 已針對您的文章「新加坡 REITS 的觀察」留下新意見： 
BTW:我是曾提供ALLAN有關於新加坡新的S-REIT ETF的「匿名」，當時由於OPENID的設定問題無法正確顯示身分。故從今以後，本人將以米瑞德的原始身分發文~請多指教~ 

新加坡 REITS ETF 即將發行--- ALLAN 樂觀其成

匿名 (http://rueidemi.openid.org.cn/) 已針對您的文章「新加坡 REITS 的觀察」留下新意見： 

想投資新加坡REITs的投資者有更好的工具可用了：

The Singapore Exchange (SGX) released its first batch of in-house stock indexes yesterday as part of a strategy to enable more exchange- traded fund (ETF) products to be issued here.
The SGX S-Reit (real estate investment trust) 20 Index, for example, measures the performance of the 20 largest and most tradable S-Reits while the SGX All Healthcare Index tracks 29 shares, including healthcare providers, medical manufacturers and biotech firms.
The new push is already showing results, with SGX in talks with potential issuers over an S-Reit ETF, which is expected to enter the market in six months' time.

The Straits Times,Dec 2, 2015, 5:00 am SGT

新加坡交易所（SGX）昨日公佈了第一批由新交所自製的自製性指數，以作為一項刺激ETF在此掛牌的新戰略。
例如S-Reit(新加坡不動產投資信託) 20指數，追蹤的是在新交所上市的前20大藍籌REITs的表現，而新交所全市場生技醫療產業指數(SGX All Healthcare Index)追踪的是由29股組成，包括醫療服務提供者、醫療設備製造商和生物科技公司等有關生技醫療的優質公司。
值得注意的是，有些新推的指數已初具成效，例如近期已有潛在ETF發行者與新交所談判，有望在半年內(按：2016年6月左右)推出一隻追蹤S-Reit的新ETF。

這則新聞也代表了：SGX已經在跟ETF發行者洽商，將推出新加坡REITs的ETF，這真是一件令人振奮的事!而依據Phillip Singapore Real Estate Income Fund的殖利率5.13%來看，這檔ETF將會有5%以上的報酬，真是值得期待!至於複委託是否可以買入招募中ETF(ETF under IPO)則需要再問券商。但有件事是確定的：以後可以用一隻ETF投資一籃子的REIT，而無須選股或逐一買入，It's great,isn't it? 

香港 期貨 選擇權的經驗----確定以避險HEDGE 為策略

jerry 已針對您的文章「香港選擇權策略 PUT INDEX , SHORT STRADDLE INDEX」留下新意見： 

Allan再請教一下，這邊提到的
"如果同時SELL CALL AND SELL PUT ( SHORT STRADDLE), 得到兩倍的權利金"指得是有配合現貨 covered call/put嗎? 還是怎麼做?萬一發生大趨勢，得賣出現貨補covered call，或平倉put買進新現貨持股?謝謝 

香港選擇權策略 PUT INDEX , SHORT STRADDLE INDEX

黃國維 已針對您的文章「Acpe 計算的方法」留下新意見： 
allan大:
這次2800.hk跌得夠深了,短期之內可能很難均值回歸了 

台灣 期貨 covered call 回 測 vs 香港恆生指數 covered call

MK C 已針對您的文章「香港 恆生指數, HSI COVERED CALL BACKTEST, 期貨選擇權的經驗----M...」留下新意見： 

hi allan, 那台股還是可以用future代替現貨做covered call吗? 

香港恆生指數 2800.hk covered call 策略

William Hsieh 已針對您的文章「期貨選擇權. 停損的方法」留下新意見： 

allan:感謝您的分享，小弟非常認同您的作法，但一直有個疑問，現在小弟的部位是sell future+sell put的組合，這樣的一個方式，我該在甚麼時候轉成buy future + sell call?指數7000點以下?如果多空部位長期存在，是否有一套計畫可以執行?當然這問題也涉及了口袋有多深了XD 

利用香港期貨 代替2800.HK (II)--- 艾倫交易系統

之前這一篇文章, ALLAN 就提出了 : 利用香港期貨 代替2800.HK

http://allanlin998.blogspot.tw/2016/01/2800hk.html

期貨選擇權. 停損的方法

FROM OOO:

HI ALLAN , 現在的另一個問題是，如果感覺開始要反轉了，要如何逐步操作了，我想了一整個晚上。先逐步減近月的空單，增加遠月的口數。然後再慢慢做cover call 。這樣可行嗎
？

艾倫交易系統 --- 賣近月期貨.買遠月期貨

FROM OOO:

ALLAN 你好，看到你寫賣近月，買遠月。http://allanlin998.blogspot.tw/2016/01/2800hk.html

也覺得很讚，也上網查了一下，發現也很多在說明。但都沒提到實際操作情況。如果期指一直往下，近月的部分在當月結算時，當然獲利很多，但遠月的也會出現很大的loss，這時該怎麼辦？

利用恆生指數期貨 代替2800.hk

所有財務金融工程的 書, 都有提到期貨和 現貨的關係,

期貨的公平價格fair price= 現貨的價格- 現金股息+ 無風險利率

這個 fair price怎麼推演?

Index futures plus enhanced cash management----- 超越ETF 指數型基金的方法

逸文 已針對您的文章「Married put (married call) 策略 (II)--- put call par...」留下新意見： 

Allan兄,恆指剛跌穿Weekly Big Band下線, 台指下快到了, 我在等待低買ETF的機會.但還是對掉下來的刀子有介心 

鴟夷子皮 已針對您的文章「Married put (married call) 策略 (II)--- put call par...」留下新意見： 
分批買入
我打算7500以下買入一口小台
6000再買一口
長期持有
再配合選擇權金流策略
每個月領現金 

Married put (married call) 策略 (II)--- put call parity

買權賣權平價公式(Put-Call Parity)：S + P – C = K

https://en.wikipedia.org/wiki/Put%E2%80%93call_parity

可以讓我們知道期貨和選擇權之間的關係, 如果價格有差異

就會有 套利交易的機會, 例如, 下面這個 舉例

http://allanlin998.blogspot.tw/2015/11/0050.html

Married put (married call) 策略--- 為股票( 期貨) 買保險

FROM OOO:

今天真是大洗禮，印証ALLAN 分享的一些東西。比如印度人的CPR，iron condor守不住時，期指適時放空，確實可以守住sell put的激烈跌勢。感謝ALLAN 熱情 分享。

鴟夷子皮 已針對您的文章「ALLAN 交易系統 VS 期貨選擇權 策略」留下新意見： 
準備7500以下買入台指期長期持有
今天已經把1,2月put7700 賣方rolling到6,9月6000多點那裡，6,9月早現先已買入的put 發輝保護作用
1,2月的call賣方也rolling 到3,6月
近期低點應該會出現在明天或下禮拜
感謝Allan分享對我的啟發 

ALLAN 交易系統 VS 期貨選擇權 策略

wurenhuang 已針對您的文章「REVERSE synA. 策略-- allan 交易系統」留下新意見： 
請問作者是否有提到先判斷長期趨勢是往上或往下?這樣才知道要用synA 或reverse synA.例如長期趨勢往下,但是你一直用synA ,有點是往下接刀子.這時候如果是用reverse synA,則會穩當獲利.

REVERSE synA. 策略-- allan 交易系統

wurenhuang 已針對您的文章「0050 vs 台灣指數期貨, 長期擁有.哪一個比較好?」留下新意見： 

Allan 你好
我最近有在構思類似你寫的策略,因此找到你的Blog,所以很高興得想跟你討論,你的策略適合用在波動不大的標的,例如:中華電信,如果用在台期指,當大盤盤整或小漲,小跌, 你會獲利;當大盤大漲時, 你的獲利會不如單純的期貨多單;但是當大盤大跌時,你的風險會很大,例如去年的8月股災,整個月跌幅最大達1500點以上,有被斷頭的風險.其次.現在大盤在8000以上,按照台股歷史與現在世界局勢,你作多風險會很大,我的策略可以說是covert call的相反,空台指期並且賣put,可以撐過8月的股災,希望能夠與你多討論,謝謝.