KEN FISHER 受到坦柏頓爵士的影響, 鼓勵大家全球投資, 坦伯頓爵士 , 是美國第一個提倡全球投資者, 不僅僅影響到FISHER 的投資理念. 坦柏頓爵士的謙恭有禮,樂善好施, 捐贈他的財產,提倡心靈的生活,KEN FISHER 深深感受到感動 --- FISHER 推薦一本書 THE HUMBLE APPROACH BY SIR JOHN TEMPLETON
http://www.amazon.com/The-Humble-Approach-Scientists-Discover/dp/1890151173我有機會,要好好的看看
我從 KEN FISHER 書中, 找到了 全球投資.均值回歸的證據,
KEN FISHER 的書, 一直強調歷史的重要, KEN FISHER 也十分的用功讀書,
對於他自己的投資理念...找出許多歷史的證據
, KEN FISHER 說: 歷史是一個很大的實驗室, 我們可以找到證據, 當然過去發生, 未來不一定 ,確定100％... 一定會如此, 但是機率很高, WHY???歷史一再重演...........
因為人性永遠不變
FROM 教你看懂投資市場
FROM 投資最重要的三個問題, 短期的績效,全球各地的市場.有好有壞...長期來說, 大家績效會差不多
我思考一個問題, 依照全球投資--均值回歸的理論,目前,美國台灣, 一直漲, 預期未來, 他要回檔修正 OR 別的國家向上.....
另外一個問題,當你賣完台股( OR USA 股票)以後, 你要如何處置?
大部分的人, 採取的策略都是:
保留現金. 等待台股崩盤的時候加碼
這樣有兩個危機1. 萬一如果沒有崩盤(OR 回檔), 現金定存的利率太低, 有通膨的風險
- 你賣出去的股票,只要公司獲利可以成長.
可能會一直漲......
他再選擇的股票, 反而獲利不如預期.. 這個叫做再投資的風險....
面對這兩個風險, 我有一個錦囊妙計
- 利用全球投資,
你不必等台股崩盤,
世界各國到處發生災難,
阿根廷,俄羅斯, 巴西.印尼,泰國, 之前也是崩盤, 目前上漲
2. 0 成本, 長期收股息, (先努力把它變成零成本. 以後, 真的需要錢, 也可以繼續賣)
LIKE ….TEO … 目前0 成本. PROFIT =140%..... 繼續領現金股息... 領到忘記呼吸的那一天 ….如果你沒有把它 成為 0 成本, $10 買入.應該不會放到今天, 因為股價 上上下下 .波動太大, 正常人沒有辦法 忍受.....
我的台股繼續賣..我不會賣完. 我會努力把它變成 0成本
這兩個想法我覺得很好, 想跟大家分享
你可以同時參考
全世界 當作 一個地球村------ 這個想法可以讓你很樂活
0 成本
如果我是巴大的資產規模的話 我應該不會這樣配置 a50的金融比例高達63% 但股息殖利率只有約3%
回覆刪除而目前內銀的股息殖利率在6%以上 我會把要投注在a50的資金 50%買內銀 (這樣總資金的股息已經達到3%)
而另外 50% 的資金可買進 中移動 房地產etf 長城汽車 燃電 ...等等 本益比相對較低但股息殖利率也相對較高的個股
而這些個股也相對穩定 不需要常調整 這樣整體的股息殖利率 可能至少4.5% 甚至到5%左右
而且金融類股的比重也下降至50% 如果擔憂中國出現債務危機的話(不過真的債務危機出現應該所有個股都賣)
惠理高股息基金可以跑贏大盤 也許也是相同的原因
當然獲得股息後的再投資會相較單純續買a50來的要多關心就是
hi 野鴿子:
刪除謝謝你的分享
3q 3q
^^ 艾倫大 不客氣 因為我在你這邊也學到不少新的見聞
刪除不過沒在fb上回應 是因為我比較想低調一點
之前也是受到艾倫大的影響 開始研究中國與香港股票 也是因為你的分享 才有切入點
本來一開始也想單純買etf(第一筆確實是買etf) 但深入了解後 就改變想法了
只是資金規模跟你跟巴大差太多 所以現在還在存股的階段 標的的範圍不夠廣
ps.我是近期活動 其中一個參與者
hi 野鴿子:
刪除(Y)
^_^
謝謝allan 分享~
回覆刪除by andy wang
hi andy:
刪除^_^
Ken Fisher 好像是指 ACWI 這類 ETF 吧!! 還有, Ken 認為債券也是不如股票.... 百分之百持股才是... 請問您的意見??? 3Q
回覆刪除hi KK:
刪除債券也是不如股票...yes , agree
百分之百持股才是..... no .... 股票長期來講會對抗通膨, but 這個長期 is 二十年三十年,
我們一般人沒有辦法忍受股票的上下波動, 你可以看看下面的部落格文章.....
我有做過2800.hk spy 長期的 backtest
你的股票資產一下子縮水 30% 50% ... ... 你可能早就 受不了壓力...停損離開市場
http://allanlin998.blogspot.tw/2015/09/2828hk-2800hk.html
http://allanlin998.blogspot.tw/2015/07/blog-post_21.html
Pooh 已針對您的文章「利用買美國國債的 思考模式, 購買2828.HK, 2800.HK」留下新意見：
Hi Allan,
可以請教一下你的HSI旁邊的紅色Dividend line 是從那理download 的. 還有不知道你是不是有經過一些處理比如說如果一年只發三次Dividend你會把它們加總之後變成yearly 的資料然後又是如何跟hsi 的daily 資料結合在一起呢. 我在猜你是否Dividend 用trailing 12 months 所以excel 就每三個cell 就加總(如果一年只發三次)但是這樣如何跟daily 的資料merge. 這是一張很好的圖我想學著運用在別的股票上來看看. 不過這表示你prefer stock 不prefer 新興市場債這類商品了嗎? 我看了你以前的文章你對債卷類的也是很鼓勵的有改變想法嗎? stock 看起來是很抵通膨. 謝謝!
Hi pooh:
1. I download data from ( monthly), trailing 12 months dividend from 恆生指數公司
http://www.hsi.com.hk/HSI-Net/HSI-Net
PE Ratio and Dividend Yield of Indexes
Home > Download Centre > PE Ratio and Dividend Yield of Indexes
2. 你說的方法 dividend 加起來...我也用過...我也做了 SPY 22.67 YEARS 歷史回顧. 以現金股息的想法, 可以拿到相對穩定的現金股息, 而且 大部分 DIVIDEND 每年增加. FROM 1993 – 現金股息成長 3.46倍
長期來說, 世界的趨勢會向上, SO 也可以得到不錯的價差 ( FROM1993 本金成長 4.55倍)
http://allanlin998.blogspot.tw/2015/07/blog-post_21.html
3. 股票長期來講(20, 30 40 years), 可以對抗通膨, 但是很多人持股的時間都太短, so 短期要小心. 股票 波動性太大. 可能會套牢. 萬一要sell, 可能賠大錢, 所以很多人都沒有體會到股票會 對抗通膨......
Bond 基金的現金流相對穩定. 萬一需要現金, 如果要贖回, 波動性不會太大. 價差不會太大,
so bond fund is 資產配置的一部分
3. 股票長期來講(20, 30 40 years), 可以對抗通膨, 但是很多人持股的時間都太短, so 短期要小心. 股票 波動性太大. 可能會套牢. 萬一要sell, 可能賠大錢, 所以很多人都沒有體會到股票會 對抗通膨......
刪除Bond 基金的現金流相對穩定. 萬一需要現金, 如果要贖回, 波動性不會太大. 價差不會太大,
so bond fund is 資產配置的一部分