利用聯邦儲備經濟資料 fred --- 領先指數 LEADING INDEX , 買賣sp500 策略

(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險) 

本網頁資料僅供研究參考用途，任何資料均不應視為對買賣證券之投資建議。

Pooh 已針對您的文章「台灣景氣領先指數, 每個月變化量, 製作方法--- 美國的景氣領先指數」留下新意見： 
不好意思可以問個幼幼班問題嗎? 為什麼用的是Leading Index 不是領先指標 http://www.moneydj.com/funddj/yl/BFRK01.djhtm?a=EI020104index, 還有原來數據會修改這回答了我的疑問為什麼很多歷史資料自己算出來的mom 跟download 下來的mom 會差很多, 原來downloaded mom 這欄資料都沒recalc, 是這樣嗎? 

HI POOH:

你說的事情非常有趣, 美國的領先時標有四個地方可以查到 ( 這4個地方的DATA, 我都分析過)

1. FRED-- federal reserve economic data 聯邦儲備經濟資料 https://research.stlouisfed.org/fred2/series/USSLIND
2. CONFERENCE BOARD-- 你查到的MONEYDJ就是這個地方
   

https://www.conference-board.org/data/bciarchive.cfm?cid=1

3.OECD -- 經濟合作組織

4. ERCI

FRED 利用美國各州的同時經濟指數, 向量自回歸模型（Vector Autoregression, VAR）, 再加上一些變數. 預測未來 六個月成為領先指數

(The four state-level variables in each coincident index are nonfarm payroll employment, average hours worked in manufacturing, the unemployment rate, and wage and salary disbursements deflated by the consumer price index (U.S. city average)

The leading index for each state predicts the six-month growth rate of the state's coincident index. In addition to the coincident index, the models include other variables that lead the economy: state-level housing permits (1 to 4 units), state initial unemployment insurance claims, delivery times from the Institute for Supply Management (ISM) manufacturing survey, and the interest rate spread between the 10-year Treasury bond and the 3-month Treasury bill.)

值得注意的是, FRED 是 惟一一個地方, 沒有加上SP500 股價指數作為變數

如果按照官方的說法,FRED LEADING INDEX <0.... 表示景氣衰退, 但是那時候如果才賣股票, 已經太晚了,

有一個聰明的分析師, 設定了0.75%, 作為FILTER, LEADING INDEX <0.75% 就要作為警告

預測經濟衰退

http://www.financialsense.com/contributors/chris-puplava/philly-fed-lei-suggets-expansion-across-nation

所以我們如果利用FRED LEDING INDEX<0.75% SELL SP500, MA1-6>0 BUY SP500.

可以 躲過2000, 2007的股災, 而且中間不必動作,SP500不斷的增值, 真的非常厲害

我最近在思考CAPE 的一些問題, 美股CAPE 接近高點, 如果我們把領先指標AND CAPE 一起看, 就可以讓我們恍然大悟, 依照過去的經驗, 股票崩盤是因為 未來的獲利沒有辦法支撐股價, 而不是因為CAPE 數字的高低, (2000年 CAPE>40, 2008 年 CAPE>27)

道瓊指數公司 SP500 分析師, 分析SP500 明年的獲利仍然成長, 這個 和 FRED LEADING INDEX 顯示的情況相同, 

SO 我根據這些資料研判, 這次的下跌應該只是修正, 昨天.我也手癢,

繼續買進 , 這只是我的實驗報告, 沒有任何鼓勵要約的意思, 大家只能在旁邊欣賞, 就像看連續劇一樣的心情. 娛樂娛樂就好

 對了, VUSD.L  總費用率只有 0.07%. 2800.HK TER<0.1%..  反觀 0050.TW, TER=0.46% ,  元大寶來公司真的要加油加油

VHYD.L  成交量很小,  很難進出,  無法大量 配置資產