2013年6月27日 星期四

2800.HK VS 0050.TW ---- PBR,PER .DIVIDEND YIELD…ROE



Vocal 針對您的文章的看法留下新意 

AllAN
大大
謝謝
你提供這麼多的經驗談與 果真是一句敲醒中人
看了你的一系列文章 受益匪自己也算了一下 有重溫學習 ^ ^
有一篇你提到的 http://freenenjoy.blogspot.hk/2012/05/blog-post_30.html
去看之後他用P/E 與 股息率回算 
有看你用PE 但台股波太大似乎不 請問你有用股息率算過嗎? 謝 



Hi vocal :

我沒有算過台股的股息率主要有幾個問題
1.     台灣證交所 excel 大盤的股息率有包括股票股利…+現金股利  …so 跟我的想法不一樣  (股票股利會膨脹股本..也沒有實際的現金流出..對我沒有什麼意義)
2.     我想要找台灣50的股息率來算 excel..可惜也找不到歷史資料..只有從FTSE 網站..找到一些資料你可以參考看看 (0050 歷史殖利率,,當天殖利率)









3. FTSE , 台灣證卷交易所.. 我都找不到 0050.tw PER. PBR

只有在yahoo finance 網站 (我猜測 morning star 自己算的) ,, 才能找到台灣50的本益比  dividend …PBR ---
我有這個資料..可以跟 2800.hk 作比較,,, 我想比較 2800.hk vs 0050.tw給大家看看 (ETF..當成是五十家公司集合成的一家公司)

(注意 yahoo --2800.hk 和恒生指數公司的本益比..股息率..不同因為我要比較..所以都統一只採用 yahoo finance data)


0050.TW



2800.hk
6-27 =21 hkd
P/E=8.89  so E= 2.3622HKD
P/B=1.46 SO B (NAV)=14.3835 HKD
ROE=E/NAV= 16.4229%
DIVIDEND=2.84%=PX 2.84%=0.5964HKD  PAYOUT RATIO=22.70%

0050.TW
6-27 =54.35 TWD
P/E=14.45  so E= 3.7612 TWD
P/B=1.81 SO B (NAV)= 30.02 TWD
ROE=E/NAV= 12.52%
DIVIDEND=3.35% = PX3.35%=1.82TWD PAYOUT RATIO=48.38%


有以上的數據..我自己推演過一次 (使用 EXCEL) 股息折現公式-- 折現法.http://zh.wikipedia.org/wiki/%E8%82%A1%E6%81%AF%E8%B2%BC%E7%8F%BE%E6%A8%A1%E5%9E%8B.來預估 2800.HK 未來的獲利情形...

後來發現..也不用..用到這麼複雜的 股息折現公式 ..其實看一眼就知道了

 所有數據顯示,,,2800.HK IS BETTER THAN 0050.TW 

這就是我為什麼喜歡 2800.HK 的原因之一

你可以同時參考
2800.HK VS 0050.TW
http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/2800hk-vs-0050tw.html#more

股息殖利率法 ,台股,,,,0050.tw (FTSE)


12 則留言:

  1. Dear Allan,

    那張 5-year dividend yield 的圖
    是在 FTSE 的哪裡看到的啊, 我找不到耶 ^ ^"

    Frank

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    1. hi frank:

      https://www.ftse.com/Indices/FTSE_TWSE_Taiwan_Index_Series/Downloads/TWDP.pdf

      但是我要找 ftse 的詳細 資料庫
      還是找不到

      刪除
  2. 謝謝 Allan
    我剛剛找了一下 綠角大大有列出來歷年0050的殖利率 http://greenhornfinancefootnote.blogspot.tw/2012/06/etfdistributions-of-0050.html
    平均現金股息約2.17 殖利率約4.12%

    再用Yahoo Finance 的歷史取月股價資料 http://finance.yahoo.com/q/hp?s=0050.TW&a=11&b=31&c=2004&d=06&e=1&f=2013&g=m

    稍微看了一下 可以設3.5%以下賣 4%以上買 若要能獲取更多 可能也要設個階梯式的取法如
    買buy 4.1%, 4.5%, 5%, 5.6%, 6%大買
    賣Sell 3.5%, 3.1%, 2.6%, 2.0大賣

    不知Allan有無更好的方式 謝謝



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    1. hi vocal :

      我也有類似的策略..您參考參考

      股息殖利率法—前進台股 0050.tw
      http://allanlin998.blogspot.tw/2013/04/0050tw.html#more

      但是我覺得用殖利率的方法..買賣點太少..
      我的結論 PBR 比較好

      刪除
  3. Dear Allan
    請問哪裡可找到歷年大盤的PBR,最好是excel檔。
    證交所都是一個月、一個月份的資料,須手動key,有點偷懶。
    謝謝喔

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    1. HI BETSY:

      證交所 有你要的資料 ,,, (不只是 一個月、一個月份的資料)
      是歷年來的資料
      這個我有算過..不會麻煩

      http://allanlin998.blogspot.tw/2013/06/0050tw_15.html

      刪除
  4. Allan大,我想請問你喔

    關於0056高股息

    你認為也能利用0050策略去投資嗎??

    我是有用了上一次你提供的網站
    http://hk.finance.yahoo.com/echarts?s=%5ETWII#symbol=%5Etwii;range=1y;compare=0050.tw+0056.tw;indicator=stochasticslow(9,3)+volume;charttype=area;crosshair=on;ohlcvalues=0;logscale=off;source=undefined;

    複製↑ 去做大盤指數 0050(橘線) 0056(綠線)做比較

    發現其連動性似乎不算差異很多,其價格約莫為0050的一半,這樣等於買一張0050是兩張0056

    配息的股利,也相差不多,等於說0056殖利率較高接近1倍。

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    1. hi 佑佑兄 :

      但是我看你的圖

      0050 最後上漲 10%
      0056 最後 0%

      明顯..不一樣
      連動...好像差很多

      刪除
  5. 嗯~ 我這留言回覆後

    發現Allan大你也有關於0056的文章

    >5% 買 約$22↓
    <4.4% 賣 約$25↑

    這是我在你文內看到的買賣方式

    不清楚說,如此成效如何

    就0056晚上和我哥討論的結論大致是

    0056畢竟是基金經理人操盤,不曉得是否會因為取消了原本<$25淨值不配息後

    會不會有哪天大股災,就收掉的疑慮(相對於0050,前50大市值,據我哥說0050算是有台灣證交所背書,故相對穩妥

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    1. hi 佑佑兄 :

      0056 是 etf

      我覺得倒掉的機率很低

      謝謝您 and 佑佑哥 的分享

      刪除
  6. 謝謝~

    因為看到新奇的東西,總會想去瞭解一下

    即便目前碰不起或摸不透,也不代表以後還是不懂

    所以想就0056跟您討論一下

    每次工作累到一個無法,就會加深一次我想財務自由的真正人生

    而不是假人生(老鼠賽跑 跑到死)

    ETF我知道是指數型基金

    不過深入點的它與基金差異在哪??

    因為那天看社團介紹到的一個網路部落客的文章

    裡面分析0050與0056差異與優缺點

    然後當晚(昨天)我就去查0050與0056基本資料

    因為0056我是看到說,好像有討論到關於配息部分

    是說取消了<淨值不配息的問題,所以基本上往後每一年都會盡可能的配息

    所以才會聯想到也是基金操盤人

    而不太像是0050是有證交所背書這樣子

    每天來晃一下Allan的部落格,總有收穫 :)

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    1. HI 佑佑兄:

      0056 的資料
      可以參考...元大寶來公司

      http://www.p-shares.com/0056.asp

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