2015年9月14日 星期一

再一次鼓勵現金流的想法--- 新加坡 REITS


(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險



本網頁資料僅供研究參考用途,任何資料均不應視為對買賣證券之投資建議。







Hi, Allen : 

好久沒有在您的Blog 留言
不過你應該還記的我
因為一年前你說你兒子學吉他玩音樂,讓我想起我年輕的叛逆歲月,
所以傳了一首年輕時我寫的歌給你聽"讀書沒錄用" 還記的吧!

3年前從開始都不懂投資, 直到看到您的blog,終於懂了, 原來投資的目的就是被動收入> 支出
最容易達成的方法就是每年穩定的股息> 家庭支出

我買的都是港股, 大部分都是用股息率法, 一來可以排除老千股, 二來可以避免買到高價股(因為股息率少)
這麼簡單的方法, 卻反而可以得到價差
雖然最近大跌了, 但每年的股息已經遠遠超過3年前定的目標, 遠遠大於每年的支出.

再加上恆生指數股息率, 3.5以下開始買, 2.x以上賣
pe低負債高股息隨便買大概贏

另外這幾年看財報的功力也偷偷增強了
不像3年前的門外漢什麼都不懂亂買



從您的blog中受益非常多, 聽到您要離開blog,所以趕緊跟您說,
謝謝您這些年的教導啦

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我看到VICTOR 的留言, 非常的高興
印象中, VICTOR 是高科技的專業人士, 能夠在短短的3
被動收入> 每年的開銷, 真的是非常厲害

更重要的一點, VICTOR 很年輕,
又會唱歌, 做詞,作曲,彈吉他. 玩樂團..... 真的是 才藝兼備的青年才俊

我跟美女編輯聊天, 現金流的想法, 會改變你的人生,
我相信 VICTOR 他現在的心情,一定是非常的自由自在, 充滿自信. 因為財務自由是心靈自由的基礎, 我也鼓勵大家, 現金流的想法真的很好

艾倫從來沒有說, 不可以賺價差, 零成本的觀念就是賺價差, 但是我們只專注在股息, 不必專注在價差, 因為價差是上帝給的, 是市場給的, 這是你沒有辦法把握的事情, 對於一個沒有把握的事情, 只會造成你的心理壓力和情緒緊張

相反地, 現金股息相對穩定, 你可以預算,可以預測, 會讓你的心情很穩定. 當然你要找可以預測的行業--- 公共事業. 醫藥....等等....防禦性的行業, 就像是VICTOR 所說的, 你沒有專注在價差, 但是卻很容易賺到價差

最近,我收到新加坡交易所的一封EMAIL , 提醒我們 新加坡REITS 已經相對便宜



FROM SGX MY GATEWAY 

09 September 2015
Singapore’s REIT Sector Averages Distribution Yield of 7.1%






,SG REITS 平均殖利率7.1%.. 很多REITS 都已經跌破一年來的最低點.....

我也利用他的EXCEL , 找到一個有趣的指標叫做 ADJUSTED RETURN (YTD) BY DIVIDEND  

就是市場價格  加上 你收到的現金股息, 新加坡股市大跌, 如果現在還是正報酬, 表示有某方面的優勢 ( 就是退潮的時候,  看看誰在裸泳).....PS ...FORTUNE REITS --- 可以在香港買...叫做 置富 REITS  778.HK ,  香港的成交量比較大,  新加坡股市成交量很小,   買賣比較困難...  艾倫2012  也有買778.HK ...  沒有計算現金股息.  價差  賺到83%.  如果計算現金 股息.  獲利應該>100%






目前AE2 指標都在收斂, 我猜測不會發生崩盤, ( 香港股市 目前看起來, 買到 接近最低點
)






, SO 我也進去新加坡股市買一些股票,
可以增加一些現金流....  這一次下單,  預定收到6% DIVIDEND,....100W (1000W)----  每年現金股息 6 W(60W)-----  每個月  自己給自己加薪...5000 (5W)



  再一次強調這只是我的實驗報告, 沒有任何鼓勵要約的意思, 海外投資有風險, 各位只能 像看連續劇一樣的 隨便看看, 娛樂娛樂, 高興就好



29 則留言:

  1. 感謝ALLAN.

    只是可惜很多您目前用的指標還沒有公布^^

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    1. 其實有些指標在某種程度上,不公布反而是好事。
      對於真的以現金流為主的人而言,五線譜跟大趨勢很夠用~ 光這二樣已經贏過很多人了,
      重要的是~ 自己能不能克服自己的心,不害怕也不貪婪,紀律的買賣。

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    2. 目前還在測試階段
      我在觀察看看
      ae2有什麼 需要注意的

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    3. 目前還在測試階段
      我在觀察看看
      ae2有什麼 需要注意的

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    4. 目前還在測試階段
      我在觀察看看
      ae2有什麼 需要注意的

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    5. 感謝ALLAN 大 目前我也在測試一些指標來擬定策略 有勝率高的方式會再來交流^^

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  2. allan大哥,我最近也把複委託開好了~
    另外開始慢慢將原來台股的存股出售(台股的存股越來越不划算,被剝皮剝太多了),
    現在就準備紀律的配置到reits、2800、0056、0050、高收債等,
    然後邁向樂活之路XD

    前幾天聽完了王澤基教授的網路廣播,真的發現...其實自己很渺小,
    以自己的能力,能把大環境看清就很厲害的,至於看清大環境裡的各種小公司就讓更專業的人去吧XD

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    1. hi orangeal

      海外投資有風險
      要注意風險
      你要自己注意資產配置
      小心風險

      祝福你
      順利成功

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    2. okok,我會先確認國內外配置比例,而且會做好資金控管。
      國內部分會參考五線譜、殖利率、PB、PE等,慢慢轉移到0050、0056等具配息的ETF。
      至於國外部份,會做好研究才開始進行配置的,開始只會小部位配置,等具成功經驗且熟悉後,才會增加配置。

      謝謝allan大哥的提醒跟祝福^^

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  3. 習慣了毎天都進來看看, 毎次見到有新帖文都會很高興。
    感謝Allan大分享心得:D

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  4. 請問allan大一個笨問題:
    為什麼allan大買的4檔reits不是 ADJUSTED RETURN (YTD) BY DIVIDEND最高的4檔呢?

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    1. 因為我找...我看得懂的

      海峽指數 etf
      醫療機構的 reits
      淡馬錫 --- (新加坡的主權基金) 旗下的投資公司

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    2. c2pu 感覺很像香港的0823.hk 領匯基金. 大家都看好他
      so 殖利率不高, but 成長很好.... 股價 一路大漲

      這個網站不錯, Parkwaylife dy 比 first reits低... but both
      殖利率看起來還好, 沒有很低
      http://sgxdata.pebbleslab.com/index.asp?m=2&NC=C2PU

      http://sgxdata.pebbleslab.com/index.asp?m=2&NC=aw9u

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    3. 新加坡 reits 的分類
      http://allanlin998.blogspot.tw/2013/12/reits-reits-sti-index-etfes3si-first.html

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    4. So in summary, ranking by various qualities

      Defensiveness (From Highest to Lowest) – Healthcare, Retail, Retail/Office Hybrid, Industrial, Office, Residential, Hospitality


      Dividend Yields (From Highest to Lowest) – Hospitality, Residential, Office, Industrial, Retail/Office Hybrid, Retail, Healthcare
      - You can see dividend yield is pretty much inversely correlated to defensiveness.


      Weighted Average Lease Expiry (WALE) (From Highest to Lowest) - Healthcare, Industrial, Retail, Retail/Office Hybrid, Office, Residential, Hospitality

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  5. chao-chih Chiu 已針對您的文章「再一次鼓勵現金流的想法--- 新加坡 REITS」留下新意見:

    2015/6/12,志業貼文如下:

    我最近整理http://reitdata.com/
    新加坡REITS,它會自動排序DY,由高到低,可是你要知道,高DY的,常見負斜率的產品,也就是代號負斜率的產品,我買的經驗是,常是賺了股息,賠了價差;不過,REITS產品普遍不會大漲、大跌,所以若以時間換取空間的話,也勉強可以,意思是個股大概就躺平了。若想賺了股息,也賺到價差的話,比較穩當的作法,是找NAV%高一點的產品,其實這跟買店面、中華電、台積電類的股別想法差不多,台語有句話說:「貴貴阿買」。
    NAV%高一點的REITS,我發現大都是比較漂亮正斜率的產品,然後再濾除除掉長期、短期有負斜率的產品,大概就是下一次股災來臨可以買進的產品了。意思是,DY高的想法,反而變成不重要了。
    看一下第四張圖,我是設10年去跑,低於M-2SD的,左邊代號藍色是負斜率的,再扣掉年限太短的,目前只有Cache Log Trust、Cambridge Ind Tr、Mapletree Com Tr、ParkwayLife Reit,注意後面兩個Mapletree Com Tr、ParkwayLife Reit,NAV%目前是較高的(1.05、1.35),再對照新加坡指數,目前來到10年M-SD,其實是可以考慮買進的。強力買進點的話,可以參看VNQ(現價72.6),十年M-2SD,目前是55.6元,等於於是還有30%溢價的空間。


    喬治先生:
    LONG TIME NO SEE
    最近好嗎
    I MISS U

    同意你的看法
    市場有時候是對的


    我最近在想一個問題

    五線譜平常不能這樣用
    因為個別股票,REITS ,可能基本面已經改變

    要在大盤不好的時候
    就是阿貓阿狗一起跌的時候

    找一些 正斜率的 REITS

    我最近BACK TEST , YAHOO FINANCE 看到 FIRST REITS AND PARKWAYLIFE REITS

    FROM 2007 11 TO TODAY

    價格 報酬率 ( 沒有包括現金股息) > SPY , STI ETF , 0050.TW, 2800.HK

    幾乎打敗所有的大盤, 報酬率 超過一倍 以上
    真的太厲害



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  6. 喬治先生

    SO 我的結論... 使用五線譜還是比較適合ETF
    因為個別的公司 OR REITS ,基本面可能已經改變

    市場可能是對的
    也可能是錯的

    如果你買ETF
    有對有錯....會得到一個平均報酬
    如果在大盤不好的時候買
    更容易賺到價差

    我最近才知道為什麼沒有 投信公司願意 成立新加坡REITS ETF

    因為新加坡的交易量太小
    大的資金進來
    也買不到....他要的 量

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  7. chao-chih Chiu 已針對您的文章「再一次鼓勵現金流的想法--- 新加坡 REITS」留下新意見:

    Allan大哥:

    I miss you too,and wish to see you again in the future,even though the percentage is very low.

    Q:所以五線譜適合用在股市大盤的ETF,不適合用在各股的意思嗎?
    George.. 當然,個股還要研究基本面(但一般人無此能力) 不過選擇同類型股票,nav%高一點的,其實就是找基本面好的,本來市場就決定了一切,基本面好的,財報都已見光,股價自然高,所以淨值比就高
    • George 選擇在vix拉高時進場,再找平時基本面就好的東西,最有機會再賺價差 跑一遍3-3.5年,以及10年chan,都是正斜率的,基本上就是比較ok 的產品 然後,再選擇pb高的,也就是股價/每股淨值,高一點的,基本上,平常就是貴一點的產品,白話說,等股災買中華電一樣 買好的位置的店面。
    結論:投資的道理,在不動產,股票,其實大同小異 因為,股災來,什麼都會掉到地板的,差別只是,好的產品,掉的比較少一點而已 最後,就是價差+股息(雖然不多),兩頭賺;至於各股,沒人知道,下一步會如何?
    我會再找時間,整理香港、英國的reits,不知你mail是否關閉?SGX已重新整理好,GOOGLE SPREADSHEET AND EXCEL are ready to share to you。
    最近特別有體悟,你說的ETF,像STI ETF,就是ES3.SI(新加坡的0050);台語:「貴貴阿買,貴貴阿賣」的想法就對了

    新加坡REITS. FIRST REITS AND PARKWAYLIFE REITS,就如同中華電 它其實是醫院的REITS,是相對最穩了 前面那支:"Hospitals (11 – 1 in S Korea) + Hotel (Indonesia – 2) + Nursing Home (Singapore – 3)" 後面那支:Hospitals + Nursing Homes = 47 : Singapore 64.2% + Japan 35.8% by NPI 新加坡的34支REITS,目前也是這兩支PB最高

    若是相同產業,目前在新加坡的TRUST,也有一支:Religare Htrust 我之前有買過(而你也有),但前陣子財報不佳跌價,我先賣了 India – Healthcare 也是目前十支TRUST,PB排第三高的 第二高的:Ascendas-iTrust India – Industrial Park 兩支都是跟印度相關的 Kep Infra Tr,是第一高,我有買過,但賣掉剩零成本(部分零股) 斜率已轉負,是公用事業, 垃圾焚化厂和新生水厂(再循环,过滤的水,新加坡没有足够的天然的水源)。政府(淡马锡)是Keppel的大股东 "Keppel Infrastructure Trust 吉寶基礎設施信託"



    hi 喬治先生:

    厲害厲害...
    以後你就專門 研究
    新加坡股票 and reits


    遇到 好的 買賣時間和 標的物
    記得告訴大家

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  8. ALLAN:
    股神巴菲特(Warren Buffett)的名言:「當大浪退去時,我們才知道誰在裸泳。
    股災時,檢視同類型的HK REITS,發現P/NAV,比較低的,大概就是老巴說的祼泳;反之,比較高的(領展房產基金、越秀房產信託基金),大概就是下次起漲的標的了!
    PS:開元竟高於1,但已變負斜,表示還有很長一段要跌的。

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    1. 喬治先生

      你說的事情很有趣

      值得繼續觀察下去

      3q 3q

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    2. 喬治先生

      FYI
      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/09/reits_17.html

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  9. 大大不好意思,打擾一下.我用Yahoo或Goole的代碼去跑FIRST REITS AND PARKWAYLIFE REITS的Big trend都無法顯示,請問如何修正呢

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