以收息的眼光來評估股價,
這是標準的想法
你也可以用五年的平均股息
x32= 3.125%
x16=6.25%
若你覺得十六年還本太長,你也可以自己設定 x10=10% ,,十年還本
這也是我可以在一分鐘以內,來評估股價貴 or 便宜 的方法
用這個方法來評估股價,很多都不合格,
若是合格的話,大多是非常低價
所以你買股,通常不會受傷 (溫先生也擧例,之前三商銀一千多塊的時候,殖利率是不合格的)
即時短期套牢,只要公司不倒,你的股息也會慢慢地回本
這個方法非常直觀,就是可用股息殖利率,跟你的定存利率 去比
你就不會被情緒影響,去追高股票
當然你可以用其他的方法 評估股票
但都不如用這個方法直覺,簡單,快速,安心, 而且你可以有勇氣買到低價,不受情緒的影響。
http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/blog-post_7985.html
http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/blog-post_1498.html
我自己用這個方法,覺得很讚,所以我在這個網站,推廣這個非常簡單的方法。
(我跟jackson 說,不要小看這方法,,,如此小小的心態改變,和如此簡單方法的運用,價值千萬 ,亦不為過,trust me 這是真的)
http://mikeon88.freebbs.tw/viewthread.php?tid=3205&extra=page%3D1
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from king san :
有更簡便的方法可供比較(不是唯一方法):
用past 3 years 平均殖利率來估算:
average (1.7719 + 1.7666 + 1.169) = 1.569
High ==> 1.569 x 32 = $50.21 (花32年可賺到的股息)
Low ==> 1.569 x 16 = $25.1 (花16年可賺到的股息)
Current price is $71.61, so it is overvalued?
http://www.nasdaq.com/symbol/nsrgy/dividend-history#.UVDQI7-v07V
Lily Chang2013年3月25日下午10:37
回覆刪除呵呵 了解了!!
謝謝您詳細的解說!! *_*
所以 若是本益比為8 等於8年後還本: 意思是8年後 所買的股票 本金等於零的意思嗎?
謝謝!!
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allan lin2013年3月25日下午10:51
理論上 是
但是公司不會把所有的earning 都配出來
配出的部份叫做 dividend 股利
股利除以 earning==叫做 pay out ratio
若 pay out ratio=100%
and earning 保持不變
則 本益比為8 等於8年後還本,,,意思是8年後 所買的股票 本金等於零
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Lily Chang2013年3月25日下午11:16
謝謝!! *_* 我好像了解了
這是否就和您的另一篇文章寫的關於評估雀巢可不可以買的殖利率算法一樣呢?
本益比是概算 但pay out ratio是精算囉..
那取16年 和32年還本 有特別的意義嗎?
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allan lin2013年3月26日上午1:34
king san 是用溫先生的觀念
平均股息 16倍= 偏低價
平均股息 20倍= 合理價
平均股息 32倍= 偏高價
你可自由改變, it is up to you
你若喜歡 10年 還本也 ok
一般想法,是無風險風險 (定存利率) +風險溢酬 (3.5% ---or up)
so it is up to you.
我也覺得溫先生的想法,,,僅供參考,,,,你自己的想法,才最重要。
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allan lin2013年3月26日上午1:44
我也覺得溫先生的想法,,,僅供參考,,,,你自己的想法,才最重要。
----> so 後來遠傳大漲,,超過偏高價,我也沒賣,結果漲更高
(我單純的想法是,,我的成本低,所以 dividend yield 高,我不想賺差價,所以就留下,我也不想賣)
另,,,景氣循環股的觀念,,也跟溫先生不同
我也認為可以用股息率 來看
in conclusion, 你自己的想法,才最重要。
另外,香港,股票,,大藍籌股,你要小於六點二五%才買,恐怕買不到。
我的經驗是小於五趴,,就會是反彈的
所以可以自由的 MODIFY YOUR STRATEGY