股息 現金流 被動收入理財的心路歷程 (序文) : 現金流 vs 資產配置

2008年的金融風暴http://allanlin998.blogspot.tw/2013/02/blog-post_27.html

讓我體會到自己理財的盲點,當時在私人銀行下單,每次都要求要10w美元以上,(債券,要求在一百萬usd,,http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/xxx.html ) ,,,當時什麼都不懂,,,,理專有新產品就打電話 call我,,,我就傻傻的在傳真紙上簽名,,上面都是英文,也不知道有什麼風險,,直到金融風暴發生,,……回想起來,當時,自己實在十分可笑……,

之後,我開始研究理財的書,,,,知道資產配置的重要。

資產配置簡單的想法,, 資產配置是指因應投資者個別的情況和投資目標，把投資分配在不同種類的資產上，如：股票、債券、房地產及現金等，在獲取理想回報之餘，把風險減至最低。,配置的資產,再利用馬科維茨的

效率前緣,降低風險.達到最大的效益,,,

但是2008年的金融風暴,把資產配置的理論都打破。,在2008年,股債不是蹺蹺板一漲一跌,,,而是全面下跌,,,無論你再怎麼 rebalance ,,到最後所有資產都暴跌,,所以就有了所謂的戰略性資產配置,,,,後來又發展成相對強勢的資產配置法(google search allanlin998 +Ｒelative strength（相對強弱勢資產配置） tactical asset allocation http://allanlin998.blogspot.tw/2013/02/elative-strength-tactical-asset.html

,,希望能夠躲過股災,,保存自己的資產,,,

但是這些想法,,長期實行 ,都有點困難,,因為你把錢放在資產配置中,,,是利用對過去所有的歷史資料分析,平均值,標準差,,希望自己的資產在十年,二十年,三十年後,,能夠如現在的預算一樣,,複利增長,,,但是過去的經驗,一定會在未來實現嗎?人性是否可以熬得過過這麼長的時間,,又誰能夠保證過去的標準差跟平均值可以適用於未來,,你這麼有把握在退休的時候,你不會碰到大股災,??,,讓您血本無歸沒法退休!!,,,,,,這個問題讓我想了很久,,我最後也決定他不適用於我,,因為這些資產配置到最後,,,不管漲跌,,都是數字上的遊戲,,,你把所有的希望,都寄托在明天,, 誰也沒有把握,是明天先到或是無常先到啊?

這個時候,現金流的觀念,,就為我打開了另一扇窗,,理論上來說,,只要我的資產分配在可以產生收益的商品,,,當被動的收入超過你的生活所需(or 工作所得),,你就財務自由了,,也就是說你可以跟你的惡老闆,說拜拜了,,遊山玩水,,作義工,,就算,你沒有退休,你的工作態度也會改變,,反正自己給自己加薪,自己給自己鼓勵,不必在乎別人的觀點,,(例如投資一百萬中華電,一年可有五六萬股息,相當於一個月給你加薪五千,

當你有一千萬買中華電信時,,相當一個月就有五萬的薪水,,這種觀念實在讓人十分興奮,和十分具體,,wow,,原來我不必再想像 未來的富足,,, 當下,就可以享受生活和工作,,,我可以不是為了生活才來工作,,我是可以為了我的興趣要做任何事情,,,,,,這種財務自由的感覺,,給人很大的安全感, 和生命的省思http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/blog-post_2.html,,會打破,以往追求數字上虛幻財富的思考窠臼,,---帶來小小開悟的狂喜…當然中華電只是一個舉例,,我們就是要找這一種穩定的獲利的公司(林茂昌先生稱為債券式股票),,將我們的資產分散,,一路分散在十種,二十種,像中華電信的公司,萬一,一家倒閉,,每個月的被動收入只少 百分之十 (五),,,,,,我們的生活仍然沒有影響,,,,, (而市場上追逐的熱門股,,對我就失去吸引力了,,因它會暴漲,就可能暴跌,,讓你血本無歸..) 

這種為被動收入的理財目標,就變得相當具體,而且使人動機強烈,,你可以google一下部落格
http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/blog-post_17.html

,香港 ,新加坡網友,,們都會把被動收入的數字,寫很明確(有時數目實在很少,但他們也不怕別人笑,很誠實記錄在網路),比如說他們會記錄一年有多少股息,so平均一個月有多少的被動收入,,然後志同道合的朋友,,都會留言,說加油加油,大家加油,,一起為對方打氣,,這樣的投資理財才有意義,,一味地追求未來,,而不把握當下,每次下單,都想 幾倍的獲利,,這樣的想法,實際嗎?,,,我追求的股息現金流, 就是林茂昌先生所說,,買一張股票,等於投資一家公司,這是一個正合的遊戲,,而在市場上追求價差,是零和遊戲,可遇而不可求,以收股息的觀點出發,對你來說,投資這件事就不是很困難的事,尤其對我這個金融門外漢來說,,研究報表,財務分析,,不但耗費時間,而且我很懷疑,這麼專業的東西,被一個不專業的人研究。我所得到的,可能是一個與事實相反的結論 , 對一個散戶來說,正如林茂昌先生所言,,你只要用常識判斷,找出債券式的股票 (穩定獲利) 最好是龍頭股,,而這個龍頭股就有技術,。人脈,,還有各種的優勢,來應付各種危機,,我們要做的就是信任專業,,and 等待時機,,,在大家不看好他的時候,伺機買入,,長期收息,,當大家瘋狂看好他的時候,,伺機賣出,,我不是不愛價差,,但我不強求,,我的目標在股息,,比較有把握達成,,你的目標在價差,,那就得看看老天的臉色了,,若是你對選股,還是有疑慮,..香港王澤基教授也教導我們,,不要去理會個股了,,因依學理上來說,長期投入一個經濟體,已經證實會有回報,,所以他一直強調要買2800.hk (0050 for Taiwan),而且也教散戶用 acpe (3y)

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/acpe-3y-update-2013-feb-2800hk.html
http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/acpe-3y-k-2800hk.html

你就可以危機入市,,,輕鬆地,享受經濟的成長..(他也認為不必花太多時間在投資上,散戶就是要認真工作,實實在在地生活) ,,, 我認為這些想法,對我都十分受用,,,,也誠懇地把我三腳貓的工夫,在網路上分享,野人獻曝,班門弄斧,,給大家信心,原來allanlin實驗過,用這麼簡單的想法就可賺錢了,而不必在一堆財務數字中打滾 (我要強調,是我不懂財務報表,,,,而不是批評懂財務報表,的人,,不要誤解……)

最後,我想再次引用 Nicholas 的分享 http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/from-nicholas-chen.html 

   祝大家早日財務自由

可以同時參考我的心情分享

Blog 地圖---- 現金流的資產配置, 艾倫的理財奇妙旅程

http://allanlin998.blogspot.tw/2015/10/blog.html

1.我知誰掌管明天(苦難,是上帝祝福的偽裝)--- Don't Worry, Be Happy

    http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/dont-worry-be-happy.html

2.股息 現金流 被動收入 ---How much is enough ?----一輩子,你賺多少錢才夠?

    http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/how-much-is-enough.html

3.現金股息殖利率法----長期投資心法 , Grace 的愛心

     http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/blog-post_20.html

4.股息殖利率法,現金流,被動收入---(施與受) 是上帝在服務上帝,,是上帝在給予上帝的---而你並不存在

    http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/blog-post_24.html
5.

以收股息(現金流)為主的心法, 改變了我的人生

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/blog-post_2.html

6.股息殖利率的觀念---強烈推薦此二書
http://allanlin998.blogspot.tw/2013/02/blog-post_27.html

7  相對挫折---樂活買股票的方法

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/04/blog-post_476.html

8.VALE VS VALE.P (II) 巴西淡水河谷的普通股 VS 特別股 ----預測有用嗎??再介紹一次 巴小智大的心法

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/07/vale-vs-valep-ii-vs.html

9.  財務自由---- cash flow rich vs asset rich

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/08/cash-flow-rich-vs-asset-rich.html

10. 0050.tw (0056.tw),年化報酬率… 提高殖利率的方法---一生三錢過四關

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/07/0050tw-0057tw.html

11.如何評估(恆生)指數--- PER.. PBR , DIVIDEND YIELD—2800.HK

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/08/per-pbr-dividend-yield2800hk_26.html

12. 從 MSCI EUROPE SHILLER PE ---- 看中國 香港 PER

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/08/msci-europe-shiller-pe-per.html

13.股票是高風險資產,,大家要量力而為,,注意資產配置

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/07/blog-post.html

14.

熱烈歡迎, 香港網友 巠力亡口月貝凡投資人 (勁贏兄) 的來訪----財務自由烏托邦

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/09/blog-post.html

15

0050.tw 買賣點--- 用台股大盤上市股價淨值比..比較好 (II)

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/06/0050tw-ii.html 

16,利空買個股有風險, 買ETF會讓你很高興---- 2800.hk. 0050.tw

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/09/etf-2800hk.html


17.利用泰國證交所 set50 PBR ---港股 易亞泰國(SET50) ETF〈3069.HK〉 買賣策略,, EXCEL 河流圖的做法

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/10/set50-pbr-set50-etf3069hk-excel.html

18.

恭賀 shiller 教授獲得諾貝爾經濟學獎-- 恒生指數 hsi 河流圖提供下載

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/10/shiller-hsi.html

財富的定義 專注現金流的理財觀, (股息殖利率法)可以克服人性的缺點( 行為財務學 behavior finance)

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/12/behavior-finance.html

WILLIAM BERNSTEIN 智慧型資產配置-- ,, 動態資產配置比較好-- IS BETTER THAN (BUY AND HOLD + rebalance )

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/12/william-bernstein-is-better-than-buy.html

ETF 的價值投資法---- 利用國家指數 PER .PBR, DIVIDEND YIELD ..MSCI COUNTRY INDEX 曾氏通道, 買賣 ETF (基金) 策略, 以歐洲基金為例

http://allanlin998.blogspot.tw/2014/01/etf-per-pbr-dividend-yield-msci-country.html


http://allanlin998.blogspot.tw/2014/03/tivo-alpha-168-fb-acpe-or-etf.html