2014年11月15日 星期六

個別股票有風險 大家要小心風險—CIG.US.. GLD.US 商品半衰期=3 YEARS


Weldon Well 已針對您的文章「CIG dividend =2013-12-30 台灣複委託 已收到-- CIG 預備發 30%股票...」留下新意見: 

Dear Allan
大哥,最近小弟的朋友有在討論PBR,小弟就想到之前介紹過的CIG
看了一下10年通道還在低擋,手賤就忍不住下手了。沒想到3.5年通道還在趨勢線附近,短短沒半週就跌了20%。大家下手前還是要睜大眼想清楚呀。
小弟手投資資金少手續費又高,接下來長期抗戰要很辛苦囉。
想問Allan哥現在想必已經零成本了吧,前陣子漲到快9塊錢了。 
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我一直覺得, 一般人不需要買個別股票, 因為一般人資產規模不夠大, 買不了幾檔股票
沒有分散風險, 會承受很大的壓力
何況, 我觀察有人號稱用宇宙無敵的方法, 選擇股票.他的績傚 遠遠< SPY
還是強烈建議大家 BUY ETF OR 基金就好了
快樂生活比較重要


CIG.US 我利用五線譜賣到接近最高點... 建議大家可以多多使用五線譜, 後來我買回部分, 因為我猜測..巴西總統羅塞夫會下台   http://allanlin998.blogspot.tw/2014/10/0.html


CIG.US 最近的跌價 一半是由於匯率的關係, 另一半是因為2014-11-13公布業績 2014 3Q NET INCOME 減少了96% (BUT … 2014 前九個月 ONLY 減少11%) 股票馬上下跌>10%....  FROM ..CEMIG.COM




目前算起來前9個月的 EPS AROUND =0.7 USD … 希望2015 ,能夠得到 0.5 USD. DIVIDEND ...( NOW DIVIDEND YIELD>10% )......  from    S&P Capital IQ ....but 紅色的字 eps...是我 , 自己估算的. 僅供參考







還有一個網友問我一個問題 他想買 OIL AND GOLD
問我要設定多少年


我直覺的感覺, 這兩個跟通貨膨脹有關, 應該跟利率有關, SO 我猜測=3 YEARS

我也GOOGLE 了文獻, WOW .. 果然是... COMMODITY HALF LIFE=3 YEARS





過去商品的 ETF, 會成為資產配置的一部分, BUT 最近因為他和股票 , BOND … 其他資產的相關係數改變, SO 目前很難運用 ----2006 年 前, 和股票 ,BOND 相關性比較高




這個趨勢在2006 年以後開始改變  (COMMODITY 一直下跌, BUT STOCK IS STILL UP)





而且商品只有價差, 他沒有收益, SO 以現金流的觀點來看, 也是很難思考

一般人都買過黃金, 與其利用黃金存摺, 不如買入 GLD ETF, 交易成本比較低
這樣賺價差比較快 . 要小心負斜率. 有價差.就要跑

COMMODITY ETF  已經跌破95% 悲觀 LINE... GOLD IS 趨勢線












參考文獻








30 則留言:

  1. 報表有Cemig D / Cemig GT /Cemig, Consolidated
    請問一下這三者有何差異?

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    1. cemig 業務主要有 發電, 電力傳送, 天然氣,電信公司...>60公司. 10 大業務

      consolidated 合併(營收)合併(報表)


      Energetica de Minas Gerais (CEMIG),
      CEMIG Distribuição (CEMIG-D),
      CEMIG Geração e Transmissão (CEMIG-GT),



      另外....
      CMIG3 (Common Shares)
      CMIG4 (Preferred Shares)
      CIG.C (ADR for Common shares)
      CIG (ADR for Preferred Shares)

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    2. CEMIG D
      Cemig Distribution S / A (Cemig D) is one of the leading power companies in the country. Its concession area covers 567 740 square kilometers, approximately 96% of the state of Minas Gerais. Are 774 cities and 5,415 towns - an attendance to 18.2 million, according to the Population Count 2007 - IBGE.
      It is the largest electricity distributor in Brazil in network extension, with 453,935 kilometers of distribution network (91,465 km network of urban and rural network of 362,470 km) and 16,835 km of distribution lines.
      Cemig D also has the highest level of care to low-income consumers in Brazil. It serves approximately 2.4 million low-income consumers, ie 42.9% of the residential class consumers.

      刪除
    3. CEMIG Geração e Transmissão (CEMIG-GT),


      Cemig Generation and Transmission - "Cemig GT" is one of the largest generators of the country's generating facilities of the Company consists of 70 plants, 64 hydroelectric, thermoelectric and 3 3 wind.. Information relating to Cemig GT can be found through the menu, the indicated sections. For direct access to them, you can also use the links below

      刪除


    4. For direct access to them, you can also use the links below

      http://cemig.infoinvest.com.br/static/ptb/cemig_geracao_transmissao.asp?idioma=ptb

      刪除
    5. 感恩~這樣只要看合併營收救夠了
      不過net income YOY -96%這也實在太難看了......

      刪除
  2. allan大您好

    如果結合您和巴大的投資方式
    net income YOY -96%是個天上掉下來的機會
    拉長cig投資線每下降1元加碼一次(假設回到1元)
    股價回到8元一次售出(假設花了7年)
    初估總投報率都將大於7年10%複利且未計期間配息

    但風險有三可能導致報酬率預期低
    1.股價不上不下,7年皆無加碼點.
    2.股價花超過7年以上,尚未回歸到8元以上.
    3.cig倒閉或其他不可期因素.

    不知道這樣的投資想法是否有盲點,
    望您可以協助指教一下
    謝謝

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    1. hi 丸哥:

      忘了跟你說另外一個風險

      公共事業的費率
      受到政府機關的控制
      沒有辦法不斷地成長

      這個在全世界都一樣

      刪除
    2. 可以是說發電成本受原物料影響,但是單位售價受到限制。成本風險比較高的意思囉?
      還請高手指正囉

      刪除
    3. yes

      這種股票他的優勢
      就是大部分的人,沒有興趣

      會造成 評估價值過低
      市場價格 太低

      刪除
  3. Allan哥,
    能否請教一下 , 第2張圖, 有ADR的 EPS那張,
    請問是從那個網站擷取出來的呢?
    謝謝

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  4. hi fung:

    from
    S&P Capital IQ

    but 紅色的字 eps

    是我 , 自己估算的

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    1. S&P Capital IQ is from
      https://www.tdameritrade.com/

      紅色的字 eps

      是我 , 自己估算的----- eps estimated...... from cemig.com 財務報告

      刪除
  5. 感謝您 ,
    所以是有ameritrade開戶才能使用的吧?

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    1. yes

      我覺得其他地方應該也有 S&P Capital IQ


      and
      gurufocus and 很多地方
      也有類似 S&P Capital IQ 的財報

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    2. advfn 也有

      http://asia.advfn.com/exchanges/NYSE/CIG/financials?btn=quarterly_reports&start_date=8&mode=annual_reports

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  6. 謝謝您的解惑,
    advfn的資料裡 eps跟您貼出來的ameritrade資料不同,
    我實際算了一下, 應該還是ameritrade的才是正確的

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  7. 謝謝Allan大及諸位高人指點,讓小弟學又學到許多。
    目前巴西經濟看起來遇到瓶頸,工商的衰退一定會減少用電需求,但民生用電不可能消失,以CIG這個巴西國內第三大電力生產商並且是第一大配電公司來說,完全倒閉清算的可能性不太大。
    CEMIG作為EWZ的成分股其中一小部分,兩者5年走勢相關性好像滿強的。
    如果可以等到巴西轉強加上Allan大的半衰期文獻,微笑曲線投資法或許還勉強行得通。(前提是cemig跟巴西經濟的相關性還能維持且不會倒閉)

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  8. Allan桑,所以CIG應該要用3年下去跑通道嗎?是因為他受匯率影響大嗎?另EC感覺跟油價漲跌有著小小的關係,上禮拜五一天就跌了13%左右...像EC這種與原物料相關的股票Allan桑也會推薦使用3年下去跑就好了嗎?謝謝

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    1. HI LU:

      CIG I USE 3.5 YEAR

      BUT 你說的 IS GOOD IDEA

      可以試試看

      3Q 3Q

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    2. 我跑出來感覺3年&3.5年差不多...到了趨勢線的頂端與底端都有效的反應...

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  9. 留個小記錄。1月初收到股息,以小弟當初買入的成本計算息率約5.4%,目前本金浮虧近30%。
    換個想法,如同Allan大的買房收租理論,賠了房價但是賺了租金的感覺,只會可惜標的選差了,不會特別心痛。
    雖然還是建議其他跟小弟一樣的外行人儘量操作EFT就好,還是很感謝Allan大讓小弟認識了這間公司。
    用閒錢,以好野人炒房的心理準備,聰明操作,或與有機會得到很能接受的成果。還請諸位大大指點指教與指正,謝謝。

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    1. yes agree

      http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/2014-alail.html

      我的心得,都是用真金白銀換來的, 大家可以好好的記下來
      個人資產規模比較小的, 不需要買個別的股票, BUY ETF OR FUND,這是我自己的經驗,
      你忙了半天, 績效不見得好, 但是風險卻更集中, 大家不要被洗腦, 沒有任何一個方法, 保證賺錢,有人在批評 ETF, 大家觀察一下 SPY 這幾年的績效. 遠遠大於,大部分人的美股.持股績效


      2.五線譜是一個好的工具. 2014 讓我體會到. 負斜率 代表了長期的趨勢, 沒有辦法一次的扭轉 ,需要時間慢慢化解, 有了這個經驗, 以後如果對於 負斜率, 記得設定獲利目標.賺錢就要落袋為安---
      ALLAN 買完 RUSSIA 以後馬上反彈, 因為英國證交所 需要電腦 (無法手機下單), ONLY SELL MBT (TRADE IN USA) 成為零成本
      , 當時LUKOIL, SBERBANK , PROFIT>20%, NOW RUSSIA ASSET-30 %...心情大洗三溫暖..教授跟我開玩笑, 在買下去, 就可以成為俄羅斯的公爵....

      用現金流為主的理財觀念, 會讓你的心情.十分的穩定, 我看到脆笛酥的故事 AND SMART這本書.
      http://www.books.com.tw/products/0010660282
      各位如果能夠加上五線譜的幫助, 會讓你理財的目標很快的達到. 值得推廣

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    2. 紀錄一下
      CIG跌到4.6向下加碼一回;跌到3.6時因子彈不足,改掛3.0多才要加碼,可是3.5多是前陣子最低了。

      感想:子彈不多是沒辦法的事,但是預期股價接下來短期的走勢是不聰明的想法。

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