定期定額 VS 定值定額 VS BIG TREND + WILLIAM % ---2800.HK BACK TEST

教授寫的這一篇文章.

http://onesky.pixnet.net/blog/post/30781222

讓我想到我也做過類似的 BACK TEST ,

主要是對 2800.HK 做有關於 定期定額 VS 定值定額, BACKTEST

有關於 定值定額...由 1988 年 哈佛大學教授 Dr. Michael Edleson 所提出來的---

主張, 每期 資產增值的速度, 是一個定值.. 如果,你計劃每個月 投資5000 港幣. BUY 2800.HK

下個月2800.HK 股票漲價, 你的資產變成6000HKD,,, 這時候你只要BUY 4000HKD, 不需要買5000HKD

如果, 下個月2800.HK 股票下跌, 你的資產變成4000HKD,,, 這時候你要BUY 6000HKD,讓總資產按照你的計劃 成為 5000 X2=10000....

我測試的結果, 和 DR EDLESON , 結論是一樣的 , 定值定額 績效優於定期定額 , 每年年化報酬率 可以多賺>1%... 定期定額 年化報酬率只有4.22%..... 定值定額 =5.48%

但是他最大的缺點就是, 你要付出的錢不一定, 可能會超出你的預算,

我測試的結果. 本來你預算 每個月$5000港幣, 你有可能要補充最多 35642 HKD

當然股價大漲. 你也可以領錢回來--SELL STOCK . 最多可以領到24936 HKD

每個人的投資理論.大部分都根據他自己的經驗, 巴菲特教導我們..

定期定額 BUY SPY ...不要賣. 這是他的經驗. BUT 大家要小心, 美國長期(50 YEAR TO 100YEAR)趨勢向上, 這個策略是成功的

BUT 其他國家. 股票市場上下震盪, 長期下來, 只有定期定額. 績效不好

這次我根據YAHOO FINANCE 資料庫2007/12 TO NOW …2800.HK 定期定額 年化報酬率只有4.22%..... 定值定額 =5.48%

(薛教授的台灣50... 定期定額的年化報酬率大概6.8%)

所以我們主張要評估市場, 比如說.香港王教授提出的ACPE策略. 台灣薛教授提出PBR BUY 0050....比較合乎現實面

另外我利用 BIG TREND + WILLIAM %..WEEKLY CHART . 低檔買高檔賣... ( 我設的條件, 1.WILLIAM %< 20 , 重新上升回到20%--->BUY... , 要避開 BIG TEND 空頭 AREA....

2. >80, 重新 重新向下回到80%--->SELL... )

根據我的目測, 每次的績傚>15% … 而且可以適用在 多頭=SPY, 空頭=ERUS, 平盤=2800.HK... 我覺得這個策略很好

大家可以參考參考