2016年4月6日 星期三

Money 2016-4 月-闕又上 隱藏版的巴菲特秘笈-- 資產配置最重要



S.C Chou 已針對您的文章「艾倫交易系統觀察-- DEBIT SPREAD」留下新意見: 

Hello Allan,
假設您0050持有成本為8800
COVERED CALL + DEBIT SPREAD最高獲利為8800結算的141
若指數跌破8659(8800-141), 0050開始虧損
請問結算前指數跌破8659您會怎麼應對呢?保留0050, ROLL COVERED CALL DOWN?還是直接賣出0050?剛學習不久若理解不正確也還請不吝提點
謝謝您 



hi chou:
因為我是希望擁有0050股票, so 所以我不會停損
根據目前的價位, pbr around 1.5. to 1.6 , 0050仍然是便宜


我認為長久以來, 0050一定會突破高點 (btw, 有人利用per.
作為台股的資產配置, 這一定是錯誤的, 因為當股災的時候,
台股的per 很高, 你就 錯誤的以為不能買股票,
台股需要利用pbr 才是正確的)

( 台股評估的方法)


假設你是buy an hold 0050, 股票下跌的時候, 你什麼都得不到
我做的選擇權策略, 可以得到一些慰問金, 長期的擁有股票
盡量把它降低持股成本, 讓他現金股息殖利率不斷的升高
你會發現,他的現金股息可以 照顧你一輩子

我的0050成本遠遠小於44.55   因為很多已經都是零成本



如果 你不想擁有股票. 只是 想要把 option當作一個交易 trade ,
非常的簡單
只要你 sell 8800call only ….
如果你害怕風險 sell 8800call, buy 8900 call –credit spread
事情就變得很單純, if 方向錯誤他會自動停損
( 參考選擇權穩定獲利的方法)
http://allanlin998.blogspot.tw/2016/04/sell-covered-call.html


我要跟大家推薦Money 2016-4 -闕又上 隱藏版的巴菲特秘笈
,  根據money 雜誌報導,闕又上 先生經過金融海嘯的洗禮, 痛定思痛,






努力的研究巴菲特的策略,
他發現:巴菲特會成功不是在於挑選股票, 而是在於整個資產的配置,
他也鼓勵大家只要買sp500 etf, 不需要浪費時間在挑選股票,
這件事情很重要, 也和我體會到的一模一樣, 你整個資產配置, 要打敗大盤很困難,
各位可以查一查網路, 有人號稱使用宇宙無底的方法
挑選出來的股票, 整體的報酬率遠遠小於 sp500,
網路上的討論...都是一些不懂的人在詢問不懂的人,
快樂生活比較重要, 不需要浪費時間在這個地方




allan 對於 闕又上 先生 的觀念 百分之一百 贊成, 之前我也強力推薦過




不過對於他的資產配置觀念, 我的 想法, 已經寫在這篇文章


他 根據過去傳統的資產配置, 加入了 美國國債作為資產配置, but 目前美國已經進入升息循環
依照 學理, bond 價格應該要下跌, 而不是像過去的 降息循環,bond價格大漲.






so 根據過去的平均值標準差
你計算出來的 效率前緣 等等的結果 , 恐怕需要修正, 這個就是我懷疑的地方


我看雜誌上他有寫 bnd, and 5 years 美國國債作為資產配置,
五年國債應該受到升息的影響比較小 ( 因為時間短), bnd 可能要想一下


如果各位對etf 資產配置有興趣, 建議利用倫敦交易所etf, dividend tax=0 free, 免除你退tax的麻煩
最後我要引用巴菲特的話,跟大家作為分享


cnbc 記者問巴菲特有關ibm , 巴菲特非常的 謙虛,
他說也許 未來證明ibm 投資是個錯誤, 他也鼓勵大家買sp500 etf
The Oracle of Omaha also discouraged the average investor from trying to emulate his investment strategy regarding IBM, adding that most investors are likely better off buying into an index fund.


這就是艾倫 常跟大家說的, 我觀察一般人的資產規模, 如果沒有做好資產分配,
沒有辦法承受個別股票的風險, so 大家要聽一聽基金經理人 闕又上 先生,
三十年來的寶貴經驗---- 做好資產分配, ETF, 快樂生活就好



 可以同時參考












105 則留言:

  1. Hi Allan,
    厲害厲害,
    請教一下Allan,考慮台指期 好像大部分時間逆價差居多,若有足額保證金,
    是否持有遠月台指期,或每月轉倉 可以賺到逆價差? 類似月配息的效果?

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    1. hi jerry:

      理論上可以

      但是心理層面要照顧到

      我實驗的香港期貨
      感覺不好
      隨時隨地要跟你結算


      和持有股票的 感覺不一樣

      也許可以嘗試

      先練習
      小台 or 小 hsi指數

      直接 保證金放½,
      就不要理他
      慢慢適應他的波動性

      刪除
    2. 賺到逆價差??

      ---- 網路上有討論短期 ( 當天?)可以 賺到逆價差,

      可以 google

      刪除
    3. 謝謝Allan
      的確,因為期貨有槓桿,更容易超漲超跌?
      allan可能下太多口,
      可以先1、2口先試單看看就好

      刪除
    4. Yes jerry

      你的結論是對的

      我下的口數
      超過我的心理風險承受範圍

      一口hsi 單 400w .. 1%的變動 4w
      恆生指數 當時的波動率太大
      沒有注意到口數

      短時間的 波動 都好幾十萬



      短時間的 漲跌都是好幾十萬

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    5. Hi jerry

      事實上我是誤判了香港
      當時我用台灣的 期貨選擇權 經驗
      以為hk跟台灣一樣

      結果當時 香港的波動 率……應該是台灣的3倍 到4倍

      刪除
    6. hi Allan,
      謝謝
      除了波動率,hsi 基期點數20000也多很多,沒有國安
      一有風吹草動 變化很大 XD
      我只有先試台灣op當賣方 每個月先試1口 試試

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    7. Yes

      完全同意你的看法

      先預祝你成功

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    8. 一直以來一直受益Allan分享好的投資策略,
      真是感激不盡,
      也預祝Allan健康快事 事事如意

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    9. Ass...saya tidak menyanka kalau saya sudah bisa sesukses ini dan ini semua berkat bantuan MBAH RAWA GUMPALA,saya yang dulunya bukan siapa-siapa bahkan saya juga selalu dihina orang dan alhamdulillah kini sekaran saya sudah punya segalanya,itu semua atas bantuan beliau.Saya sangat berterimakasih banyak kepada MBAH RAWA GUMPALA atas bantuan nomor dan dana ghaibnya,alhamdulillah kini saya sudah bisa membuka usaha kembali yang dulunya pakum karna masalah faktor ekonomi dan kini kami sekeluarga sudah sangat serba berkecukupan dan tidak pernah lagi hutang sana sini,,bagi anda yang punya masalah keuangan jangan sungkan-sungkan untuk menhubungi MBAH RAWA GUMPALA karna insya allah beliau akan membantu semua masalah anda dan baru kali ini juga saya mendaptkan para normal yang sangat hebat dan benar-benar terbukti nyata,ini bukan hanya sekedar cerita tapi inilah kisah nyata yang benar-benar nyata dari saya dan bagi anda yg ingin seperti saya silahkan hubungi saja MBAH RAWA GUMPALA di 085==316==106==111




      (((( BUKA BLO DANA GHAIB DAN NOMOR GHAIB MBAH RAWA GUMPALA ))))







      Ass...saya tidak menyanka kalau saya sudah bisa sesukses ini dan ini semua berkat bantuan MBAH RAWA GUMPALA,saya yang dulunya bukan siapa-siapa bahkan saya juga selalu dihina orang dan alhamdulillah kini sekaran saya sudah punya segalanya,itu semua atas bantuan beliau.Saya sangat berterimakasih banyak kepada MBAH RAWA GUMPALA atas bantuan nomor dan dana ghaibnya,alhamdulillah kini saya sudah bisa membuka usaha kembali yang dulunya pakum karna masalah faktor ekonomi dan kini kami sekeluarga sudah sangat serba berkecukupan dan tidak pernah lagi hutang sana sini,,bagi anda yang punya masalah keuangan jangan sungkan-sungkan untuk menhubungi MBAH RAWA GUMPALA karna insya allah beliau akan membantu semua masalah anda dan baru kali ini juga saya mendaptkan para normal yang sangat hebat dan benar-benar terbukti nyata,ini bukan hanya sekedar cerita tapi inilah kisah nyata yang benar-benar nyata dari saya dan bagi anda yg ingin seperti saya silahkan hubungi saja MBAH RAWA GUMPALA di 085==316==106==111

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  2. 『各位可以查一查網路, 有人號稱使用宇宙無底的方法
    挑選出來的股票, 整體的報酬率遠遠小於 sp500,
    網路上的討論...都是一些不懂的人在詢問不懂的人,
    快樂生活比較重要, 不需要浪費時間在這個地方』

    Allan大帥哥好.
    許久沒上來你的Blog瀏覽.看來你仍然忙碌的在分享.真的很棒!!

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  3. Dear Allan
    How are you?
    I am glad that the book about your 五線譜 is coming out. Looking forward to reading it (when I retire...still struggling at job.)
    May The Lord bless you and your family all well~

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  4. Dear Allan:

    今天聽到一些關於你生病的消息,
    希望那些不是真的~~只是一場烏龍,
    如果你現在安好,可不可以回一個留言?
    真的很擔心你...

    By Emily

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  5. 微笑花倫 :
    希望早上聽到的消息不是真的~
    上星期跟你請教macd slope,
    你的聲音猶言在耳 ~
    希望今天只是四月一日 ~~~

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  6. Dear Big Allan,

    I hope it is not true and you are very well。

    Truelly yours

    Paris

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  7. Allan師兄..可否請你回覆一下...讓大家知道你平安無恙...

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  8. Please, if you are well, please reponse to us, if you go , may you rest in peace 😭

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  9. Please, if you are well, please reponse to us, if you go , may you rest in peace 😭

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  10. 一直以來看Allan大的文章都沒有發言
    很期待新的內容
    不知道Allan大發生什麼事呢?

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  11. Dear Allan,真的非常非常感謝您,R.I.P.

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  12. Dear Allan 大大:
    您是我某種程度上的啟蒙老師,雖然您看不到了,但我還是想表達我的感謝,以及哀悼之意.
    真的沒想到當初您好心提醒大家,需要注意美股開戶需要注意的遺產稅風險,竟然是自己遇到了.........
    再次表達我對您的感謝,並希望您安息

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    1. 安息........
      請問到底發生什麼事?

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    2. 不會吧!!!潛水了一、二年,天天看著Allan大的文章和留言,變成一種習慣,千萬不要讓來不及說出的感謝,變成永遠的遺憾...

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    3. 不會吧!!!潛水了一、二年,天天看著Allan大的文章和留言,變成一種習慣,千萬不要讓來不及說出的感謝,變成永遠的遺憾...

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    4. 花倫 ~ 您真的走了 ~~~ 願您在天上安詳 ~~~~
      感謝您無私的教導 ,感謝再感謝 ~~~~

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  13. Allan大,感恩您的一切,R.I.P.

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  14. 謝謝allan大的照顧...這消息真的讓小弟很意外...

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  15. 作者已經移除這則留言。

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  16. May the memory of you be ever with us

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  17. 衷心感謝 ALLAN大哥無私的付出!
    永遠敬愛您!

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  18. 股息現金流這詞我從您blog上學的,永遠紀念您! 願你在遠方也享受著源源不絕的幸福開心現金流!

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  19. 股息現金流這詞我從您blog上學的,永遠紀念您! 願你在遠方也享受著源源不絕的幸福開心現金流!

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  20. Dear Allan,
    May the memory of you be ever with us. Thank you so much.
    R.I.P.

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  21. 安息,在你身上學習了很多,多謝一直以來的分享

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  22. 謝謝大師的2年的教導..非常感恩.. 我會永遠懷念

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  23. 謝謝Allan 不藏私地分享
    願您在天上也能好好的!

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  24. 謝謝您,我敬愛您,感謝您無私的見證,淚流不止

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  25. 謝謝Allan大,衷心感謝您分享的ㄧ切,願您安息!
    謝謝T_T

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  26. 謝謝Alan大的分享,一直受益非淺,我多麼希望這是一個假消息,願您安息 T_T

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  27. Allan大 感謝您這些年來的分享 願您安息

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  28. Allan大 感謝您這些年來的分享 願您安息

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  29. 這消息讓我驚訝與不捨,多謝Allan前輩的無私分享,您是我的貴人,願您安息...R.I.P.

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  30. 這是真的嗎?真是晴天霹靂!心裡好酸,眼眶泛紅...
    Allan大無私奉獻的精神,深刻人心,不管你在何處,相信你都會幸福快樂!我們會把你永遠放在心中!

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  31. 感謝 Allan 大,一路好走,您發的願已滿,以下是您之前分享的感言

    每天感謝, 感謝上天給我聰明才智, 讓我可以服務人群, 當有一天, 上天跟我招招手, 說..回來吧回來吧

    我也準備含笑而去. 每天,我都覺得是真正的豐盛的一天

    我要再一次的分享我最喜歡的---謝飯歌, 跟各位親愛的網友分享, 祝福大家

    ----感謝慈悲天上父
    賞賜飲食養我們
    懇求天父教我們
    自己有的分給人
    阿門

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  32. Dear Allen

    當初因緣際會來到這裡,被啟蒙了不少現金流及均值回歸概念,上週您還熱心的回應我的小小問題,寫作及助人不遺餘力,萬分感謝您,當初您的協助謹記在心,期許自己也能像您一樣,有能力利益十方眾生。

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  33. Allan大大:

    在投資的路上,謝謝您觀念上的啟蒙及無私地分享,願您安息

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  34. 感謝艾倫大這段時間的分享與,謝謝您

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  35. Allan, Rest in peace. May God bless your family.

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  36. 衷心感謝 ALLAN大哥多年無私的付出!

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  37. 作者已經移除這則留言。

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    1. 雖然不知道是怎麼回事,感謝allan大哥的無私

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  38. 感恩您的付出, 精神永存.

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  39. 聽到這個消息非常震驚,這麼願意無私分享的版主,就這樣離開,願ALLAN 在天上做快樂的天使!

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  40. 衷心感謝多年無私的付出!願主賜你家人及朋友平安

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  41. 定期在這裡學習Allan大哥分享的文章
    謝謝Allan大哥的無私奉獻及分享,一路好走,R.I.P

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  42. 現金流與被動收入的概念已深植我心
    讓我在投資路上更加順遂
    這都要感謝艾倫大長期無私的分享
    R.I.P.

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  43. 感謝 ALLAN大無私的分享,RIP

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  44. 作者已經移除這則留言。

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  45. 作者已經移除這則留言。

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  46. 請問大家是什麼意思?? 有確定嗎??? 他是一個那麼好的人~讓我無私的爬文....這是有被證實的事情嗎??

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  47. 感恩你無私的付出,願你安息. R.I.P.

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  48. 感謝ALLAN兄你的無私分享, Rest in Peace.

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  49. Allan大哥,
    今天上班知道這件事情時,真的覺得太突然了,非常難過,
    我們從未見過面,但是對我而言,你是我很重要很重要的導師,也是貴人,
    從今天一早到現在,我都還是沒辦法接受這個消息,真的很不捨,
    你會一直留在我的心中,永遠會是我很尊重、感恩的大哥。
    祝福你在天堂繼續地幸福下去。
    感謝你。

    Orangeal
    2016.04.15

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  50. 感謝您無私的付出,受益良多。
    願您安息。

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  51. 感謝Allan經營這個園地,我從中學習很多,引發深度投資思考。無法言喻我的震驚,想到以後少一個睿智長者的引領,更令人難過。謝謝您,Allan,R.I.P.

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  52. 感謝Allan經營這個園地,我從中學習很多,引發深度投資思考。無法言喻我的震驚,想到以後少一個睿智長者的引領,更令人難過。謝謝您,Allan,R.I.P.

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  53. 感謝您Allan 兄,感謝您一切一切無私的分享,願您一路好走,早登極樂!

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  54. 對於您的離去 相當不捨
    也難怪太多人無法使用您推廣的投資方法
    因為In the long term, we are all dead.
    人生有限 自然要追求高報酬高風險的投資
    不然就要活長一點 才能真正體驗(或該說享受到)價值投資的成果

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  55. Allan 兄 感謝您的分享, R.I.P.

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  56. Allan 兄 , 感謝您的付出 , 但願你的文章會永存blogspot , 繼續幫助其他人

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  57. 作者已經移除這則留言。

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  58. Allan大ㄍ:真的很難過很難過...心情一直難以平復...謝謝你...

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  59. 敬愛的 Allan: 您的離去...內心實在很難過...眼淚.....感恩您多年來的奉獻. 感恩您毫不藏私的幫助股友們. 感恩您在網路中立典範塑楷模. 感恩您讓我看到獨立思考與堅毅的實驗精神. 感恩您讓我看到要常感謝常祝福常分享的柔和心態. 看見您真正做到了: 梵行以立. 所做已做. 相信您即將到達極樂世界 !! 祝 福 您 !! 永遠的微笑 ALLAN !!

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  60. 感謝ALLAN無私奉獻,願你的精神及這blog同在,直到永遠~~RIP

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  61. Allan 大 ,感謝您對小弟在投資上的啟蒙,希望您在另一個世界平安喜樂,請您的家人節哀順變。

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  62. Allan大 感謝您這些年來的分享,以及幫忙過我,謝謝,HOWYU

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  63. 謝謝您這段時間的分享,讓我受益很多.真的讓人捨不得您的離去,R.I.P.

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  64. Allan 大 ,才剛留言就看到這消息,RIP

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  65. Allan大哥,知道你離開的消息真的很難過,雖無緣在現實生活見到Allan大哥,但受您很多啟發與指導,感謝您的付出與無私,願您在天之靈,平安喜樂!

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  66. 請問大家由何處得之知此事?

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    1. Allan 大哥的友人,在一些社團上都有所消息

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  67. Allan大哥,感謝您多年教導,這應該是小弟最後一次留言,謹以此文獻給您
    http://ericgung.pixnet.net/blog/post/114508595

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  68. Allan, you are such a wonderful and kind person, i respect and admire you a lot.

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  69. 多謝Allan 大大的投資教導,我也是上這個網站才知道REIT,也確實去投資及賺到投資報酬。一個無私的奉獻者,R.I.P.

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  70. 您是一位無私無我的人,感恩您! 敬佩您!

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  71. Allan 兄多謝你一直為大家解答投資上的疑難, 一路走好

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  72. Allan大哥,五線譜今天正式開賣,距離你離開正好一個月,
    我剛也到博客來去購書了,雖然你無法親自翻翻這本書,
    不過入手的人對於你的感謝,相信你在天堂一定會感受到的
    謝謝你,也很想你

    Orangeal
    105.05.10

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  73. Allan,, thanks for your sharing, I hope maybe one day we could meet each other in the future,,, peace

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  74. 謝謝Allan大您生前無私的分享投資經驗,智慧和留下這些寶貴的文章,希望您能在另一個世界平安喜樂,R.I.P.

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  75. 突然看到這麼消息, 真的是非常的驚訝, 相信 Allan 大在另一個世界一定可以平安喜樂

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  76. 感謝 Allan大你無私分享 這些寶貴的投資經驗 祝你平安喜樂在另一個 世界

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  77. 感謝 Allan大你無私分享 這些寶貴的投資經驗 祝你平安喜樂在另一個 世界

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  78. 感謝未曾謀面的Allen總是謙卑又耐心的幫助每個人解惑,更無私的付出.真正落實自覺覺人,利他自利.一個如此慈悲的好人一定到更美好的國度,雖然不捨但祝福Allen永遠安息.

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  79. 感謝未曾謀面的Allen總是謙卑又耐心的幫助每個人解惑,更無私的付出.真正落實自覺覺人,利他自利.一個如此慈悲的好人一定到更美好的國度,雖然不捨但祝福Allen永遠安息.

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  80. Dear Allan,
    Thanks for your effort and information.
    RIP.

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  81. 作者已經移除這則留言。

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  82. 感謝您無私的分享,終身受用。願你安息

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  83. 作者已經移除這則留言。

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