CPR AND synA 選擇權調整---- 祝大家新年快樂, 2016 猴年猴塞雷

from OOO:

感恩您在部落格中不斷教學，獲益良多。私下向你感恩。近日對你貼的印度大 哥cpr法，感興趣。請問，為了讓波動率進入自己的comfort zone,所以，期貨跟選擇權的配置，應該是1比2 ，或是1比3 嗎？

此外，如果行情一直自己看的方向去，比如多方，那cover call需停損嗎？就單留下期貨？

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0050 vs 台灣指數期貨, 長期擁有.哪一個比較好?

鴟夷子皮 已針對您的文章「Profiting with Synthetic Annuities---利用選擇權, 資產配置的新...」留下新意見： 

Allan大大
請教您一下
長期持有7張0050與長期持有一口小台指
再配合選擇權策略
何者較划算
台指雖沒配息
但長期逆價差等於把息值包含在裡面了
台指雖然每個月要轉倉但手續費低
與0050比較 若0050一年一買一賣手續費還比期指貴一些
請教Allan的看法
謝謝 

期權投資策略第五版--- 投資組合保險

馬克東 已針對您的文章「Profiting with Synthetic Annuities---利用選擇權, 資產配置的新...」留下新意見： 
這樣三口資產，不就要120萬？
若發生大跌黑天鵝，是否就要趁沒跌深前出脫小台？ 

Profiting with Synthetic Annuities---利用選擇權, 資產配置的新選擇 (II)

繼續昨天的議題,

http://allanlin998.blogspot.tw/2015/12/profiting-with-synthetic-annuities-i.html

Profiting with Synthetic Annuities---利用選擇權, 資產配置的新選擇 (I)

ALLAN 最近思考選擇權的策略,

http://allanlin998.blogspot.tw/2015/12/0050.html

The Simplified Futures and Options Trading Strategy--- 0050+ 台股選擇權.... 傻瓜 收租法 (II)

馬克東 已針對您的文章「0050+ 台股選擇權.... 傻瓜 收租法」留下新意見： 

allan，您這策略真是不錯，跌的風險所在5000元，並強迫持有股票（沒人喜歡賠錢售出）
有問題想請教
(1)賣出call/put的區間怎麼決定？ （我只有五線譜與big trend，沒有ae2可參考）
(2)如果漲太多，sell call部分會損失，甚至讓原收入的權利金吐回去，賣出0050可以cover這部分損失嗎？
(3)若狂飆至9000，SC慘賠，出清0050去cover後，手中部就沒有持股，next month該怎麼賣？？！！
以上請教，謝謝您 

0050+ 台股選擇權.... 傻瓜 收租法

今天是台指 十二月結算日, 艾倫想做一個實驗,

非常的有趣, 就是要實驗這篇文章說的概念

The Dividend Collar Profit Machine---collar strategy, 保證賺現金股息策略

teh kelvin 已針對您的文章「Exit Strategies for Covered Call Writing---sell co...」留下新意見： 

sell jnk covered call , then buy put ---- 對於市場的波動, 從此就不會害怕
这里的前提是否我们必须持有 JNK ,因为万一股票转涨 ，我们必须卖出股票不然就是sell naked call 会风险无限。
相反如果股市平行或向下 我们就能 赚取 1.2%的权利金
（0.95-0.55）/33不知道我的理解对吗 

Exit Strategies for Covered Call Writing---sell covered call 的出場策略

潘小凡 已針對您的文章「高收益債券基金--- ae force index」留下新意見： 

allan大 最近高收益債券基金 不斷狂跌..各種負面新聞，昨天HYG跟JNK都大跌2%跟股市差不多了。
你有甚麼看法嗎?? 如果七線譜來看聯博高收益 大概已經貫穿了..吧XD 雖說不要在意價格波動 但是都會緊張啊 哈哈
http://udn.com/news/story/6811/1363201 

Writing Naked Puts ---Mark D Wolfinger ,賣出 現金掩護賣權策略 sell cash covered put

mousan 已針對您的文章「Sell itm covered call--- 賣出價內 掩護性買權, covered call ...」留下新意見： 
感謝ALLAN這一連串的選擇權心得分享。學生時代曾投資權證失利，後來一直將槓桿更高的選擇權視為投機性的金融商品。經過您的一番解釋，發現其實在不過渡擴張槓桿情況下，對於長期投資人而言選擇權其實是可以有效的降低持股成本，這種思考方式讓我獲益良多。 

Sell itm covered call--- 賣出價內 掩護性買權, covered call 進化版

最近 讀covered call 的書,

學到一些新的觀念, 非常的有趣

我們通常 sell covered call

strike price 都是選擇 otm

比如說現在 8300, 你會sell 8500 call

但是有一種情況, 你可以sell 8000 call (itm) 價內

他可以增加你的下檔保護

黃金石油的 選擇權 交易策略

FROM OOO

http://tivo168.pixnet.net/blog/post/441362041

Allan

黃金跟油好慘

但有種想摸底的衝動喔

雖然是沒勝多少閒錢可以買了啦 呵呵

The Stock Option Income Generator---- SELL 掩護性買權 COVERED CALL

選擇權的世界,非常的有趣, 他會改變你對投資的看法, OPTION 為艾倫開了另外 一扇窗,看到另外一個世界, OPTION 可以讓你計算獲利 AND 風險, 

不是像BUY股票,

有人戲稱 股票投資--BUY AND HOLD , 叫做BUY AND HOPE, 買了股票以後就一直祈禱, 

股票趕快上漲啊,

天天看 市場報價,,股票為什麼還不上漲??

上班族不盯盤也能買到漲100%好股-- 艾倫交易系統

在最近一期2015-11-26 的 smart 密技

上班族不盯盤也能買到漲100%好股

http://smart.businessweekly.com.tw/Books/list.aspx?type=1

選擇權玩家升級版《交易策略深入研究》--- 幾何布朗運動, WIENER PROCESS

我最近看了一本書, 非常的有趣, 跟大家分享

http://www.books.com.tw/products/0010314190

選擇權玩家升級版《交易策略深入研究》

再推薦一次現金流的想法. 0050+ 台指選擇權 策略 ( 傻瓜投資法)---- 如何從 美股賺一 億 (II)

jerry 已針對您的文章「選擇權的包租公----Create Your Own Hedge Fund: Increase Pr...」留下新意見： 
Hi Allan 再請教幾個問題：
http://investment4fun.com/optionprimium.aspx
價外：表示此履約價的價格全部屬於時間價值，而並沒有任何內含價值的，一旦時間流逝，價格極可能歸零。以買權call而言，履約價高於市價，且非最接近價平的履約價即可稱為價外履約價之買權；對賣權put而言，履約價低於市價，且非最接近價平的履約價即可稱為價外之賣權。
若以11/20 收盤為8466，
最接近價平的履約價 8500，
照這篇的定義 價外為8600 77點
8500 116點
1.covered sell call 策略是要sell 8500 call 還是 8600 call?
2. 這個策略是每月結算當天 下權利金會比較高嗎?
3. 若sell 8700 call 也有48.5，會比sell 8500 or 8600好嗎?
謝謝 

朱浩民 教授---選擇權策略---- allan交易系統

鴟夷子皮 已針對您的文章「選擇權賣方交易總覽 and 朱浩民 教授---選擇權策略」留下新意見： 

Allan大 感謝您的回應
我覺得賣方最大的風險就是黑天鵝，
2008-2009我作的是貸差比例法，選擇權賣方交易總覽1版這本書學的
每月獲利3％，一年30多％，遇到兩次黑天鵝，2009五六月陸資入股遠傳，但那次損傷不大
第二次就全毀了，2009九月10日，踩踏事件，選擇權的K線全是避雷針，期貨暴漲，但開盤後指數沒漲多少
來不及補錢，帳戶就被結清了，剩10％的資金
因此一個結論，遠月遠價外的選擇權是會漲停板的，雖然只是瞬間，但足以摧毀賣方的帳戶
所以結論二，買方賣方比大於等於1才安全
所以我現在的作法是
以這個月為例
我S8700C+B9300C（12月）形成買權空頭價差，另買入遠月遠價外6月9800C（避免黑天鵝）
我S8100P+B7500P（12月）形成賣權多頭價差，另買入遠月遠價外6月6600P（避免黑天鵝）
若大漲到8700附近，則8700C平倉轉S1月8900C（因為兩者點數相仿）
每個月順利約有100點的收入
以上請Allan大幫我看看有何問題
謝謝
操作選擇權這幾年我發現
少就是多；慢就是快

選擇權賣方交易總覽 and 朱浩民 教授---選擇權策略

鴟夷子皮 已針對您的文章「五線譜大趨勢AE2 系統----ALLAN IMPULSE SYSTEM」留下新意見： 

Allan大
想請教您一下
如果在9000點買入0050
Sell Call 9000點嗎
我個人是會sell 9300call因為扣掉0050一買一賣的手續費
大約就要近百點
而且0050有時短線並不完全與指數亦步亦趨
會成交到不利的價格
因此我會抓成本加300點來賣call然後以成交9000點為例
我會buy 9100put sell 8900put 來保護並且再sell 8000以下遠月的put 這樣比較容易實現
8000為下次0050買入點
因為9000以上比較少出現
所以我現在策略都是在賣7000的put因為若成交9000又跌下來
不知何年何日會回來
請Allan大給我一些建議
謝謝

0050+ 台指選擇權 策略---- 如何從 美股賺一 億 (I)

jerry 已針對您的文章「以歷史殖利率的高低點。作為股票買賣的策略,---以中國移動(0941.hk)為例」留下新意見： 

Hi Allan,昨天在一本書 如何從美股賺一億 有看到
幾種策略，sell put概念如同allan先前分享的，以股息為目的也很像，
裡面有提到at&t不知道allan有沒研究過T(AT&T)，5年來都配1.7x~1.8x，
dy有到5.6-5.7，配息1.84 比eps約0.86 多很多，pe=38.x，
不知為何可以配得比eps還多?謝謝 

艾倫交易系統..選擇權的收益策略---- CALENDAR SPREAD

teh kelvin 已針對您的文章「五線譜大趨勢AE2 系統----ALLAN IMPULSE SYSTEM」留下新意見： 
这东西对我来说是很新，看了网络上的介绍。
都说选择权如果以赚取现金流的方向操作，盈利会很稳定，我们可以出租股权每月赚取权益金，之类的被动收入，这东西就好像一个能攻能守的投资工具。
一路来我都是以增加股息收入的方向投资，所以这个投资工具好像很适合我，但是我对这完全是白纸。希望能得到你多点提点。你的文章的名词很多我都不会，但是今天开始我要开始学习了。
谢谢你介绍这投资工具