2015年4月5日 星期日

買reits 賺錢比股票多--- reits 評估的方法



根據 msci us reits index gross return.... (包括現金股息再投入)... reits 比股票可以賺更多, 但是要小心, 波動度比股票更大, so 一定要先評估市場, 才不會在高檔套牢






我之前 買新加坡 reits, 就已經知道這件事情---- reits 賺錢比股票多... 大家可以看看下面這張圖 ftse sg reits index vs 新加坡海峽指數 ( 這個沒有包括現金股息. So 實際上 新加坡的 reits.
應該 比新加坡海峽指數 差距更大)




要如何評估 reits 貴或便宜, 傳統的教科書都教導我們. 要利用 pbr and dividend yield. 這兩個指標

實際上這兩個指標也非常的有用, pbr 當然是越低越好, 而且 reits 和封閉型基金一樣的特性,
會有 溢價和折價的問題... 在市場悲觀的時候, 和法拍市場一樣, 不動產信托基金 , 跳樓大拍賣打折賣給你






2011 0778.hk 置富房產信托 pbr=0.53.... now 2015-3 pbr= 0.74,,, 光是 pbr 你可以多賺40%



艾倫 2012 buy 0778.hk 沒有計算股息, 也是賺了一倍




另外艾倫, 利用樂活五線譜, 也是可以評估 reits

利用 ftse singapore reits index (3.5 years)的曾氏通道 來評估 新加坡 reits 買賣點





而且神奇的事, backtest 0823.hk 五線譜… 我當時的buy(我當時2012-5-18買到波段最低價)


m-2sd=28.6 …. wow 真的太厲害, 就是這個價格, 就是最低點, 開始反彈




結論是--- 評估 reits 的方法有三個

  1. pbr--- but pbr 要設定一個 值. 比較困難. 只能說越低越好
  2. dividend yield--- 殖利率比較簡單. 你自己問一問你自己, 現金殖利率多少才滿意
  3. 樂活大趨勢五線譜----這個指標最 明確... 經過數值的計算. 可以告訴你一個確切的數目, 我們可以舉一個例子  ---可以根據我們之前的 sop... 買賣富邦 1號不動產基金



reits



6 則留言:

  1. 我現在才知道原來reits有這樣的報酬,感謝allan大哥無私的分享,
    這一陣子每天跟蹤著allan大哥的新文章,又隨著建議回看舊文章,給了自己很多投資的好觀念。
    最近在看willian bernstein的投資金律(還在努力閱讀中),
    這本書第二章開頭就引用了Irving Fisher的話,「資本的價值在於有多少收入變成現金,除此之外,別無其他。」看到這段話,馬上想到allan大哥一直推薦的現金流。
    我自己在股票上的投資也都以領股息為主,不過今年開始抵扣稅率減半了,所以在個人綜所稅上的好處就少了許多。但是目前的減半的稅率都還高於個人稅率,影響還小,不過也開始發現應該要認真研究稅的問題。
    最重要的還是感謝allan大哥的分享~XD

    回覆刪除
  2. 真的感謝allan大的分享
    讓我們也能了解如何去驗證方法與思考的正確性

    回覆刪除
  3. Hi Allan,
    請問港股reit 從那可以查PE, PBR,從etnet來 算正確嗎?
    謝謝

    回覆刪除
    回覆
    1. yes

      我都利用 etnet

      直接看 現金股息殖利率

      刪除

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...