2015年5月7日 星期四

耶魯 通道法則 --- 動態資產配置 yale channel tactical asset allocation


教授問我...如果我是用大趨勢... 當他進入lower band .我的資金如何配置??

這個問題非常的有趣
我努力想了好幾天
終於想出了答案



這是利用耶魯法則+ 通道 操作

yale法則--- 台灣使用 薛教授 pbr... http://onesky.pixnet.net/blog/post/30812611




香港..我要 利用= 香港王教授 acpe (3 y)





他的做法就是... 操作的買賣點...在通道的上下band

當跌破通道的下band.. 回到通道的時候, buy 多少.....先看看 yale法則持股比例
直接加碼


break upper band... 回到上通道的時候, sell 多少....也要看 yale法則持股比例



比如說 2008 台灣大盤. 中間跌破lower band . 你都不要動作... 一直到2008/12
back 到下緣 4400.. 看看耶魯法則... 看持股多少一次加碼.... 如果有不幸繼續跌破
, 例如說到3000.. 回到下緣... 再看看 耶魯法則... 看持股多少一次加碼

而不需要像傳統的yale法則. 每個月變動 持股比例. 兩千零八年..會一直浪費子彈...





同樣的情形可以 看看今天的恆生指數. 如果過幾天  回到 upper band … 在調整持股比例

如果你是積極的人. 你的持股比例應該是  75- 15 X(27640-26083) / ( 34557-26083).. sell  部分





需要注意的是. 耶魯法則跟基本面有關. 所以需要每個月 update (per, pbr) data... 這個是非常合理的

 長期  均值回歸加上短線動能操作

這個想法我覺得很圓滿

這種動態的資產配置
這是最新的趨勢...

加上利用 etf (vajra --- 金剛 不壞的指數基金)

能夠讓你安心的理財. 不動心的資產配置

這個想法非常得好. 大家可以參考



15 則留言:

  1. 不太明白,能用1m 做例子?

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    1. 1 million,例如我有一百萬要如何操作?

      刪除
    2. 1 million,例如我有一百萬要如何操作?

      刪除
    3. 1m ... if hsi=34457.... , you should have 2800.hk 市價= 60%=600000 股票資產.
      400000保留現金 or bond or 其他資產
      if hsi=26083 you shoud have 2800.hk 75%=750000 股票資產

      傳統的耶魯法則, 每個月調整 持股比例
      我想到的改良方式..是利用大趨勢的通道買賣點
      不需要每個月調整持股比例

      只有通道買賣點出現的時候
      在調整持股比例就好

      台股=0050.tw ...請參考薛教授的pbr 表格

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    4. Hi Allan,

      當跌破通道的下band.. 回到通道的時候, buy 多少.....先看看 yale法則持股比例
      直接加碼
      =>容易理解

      當break upper band... 回到上通道的時候, sell 多少....也要看 yale法則持股比例
      =>請教一下 為何不是跌破上通道時就直接調整?
      上下通道應該是代表另一趨勢的發生吧?

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    5. hi jerry

      你說的事情 跟我說的是一樣的

      突破上通道
      再回來上通道的時候就賣

      刪除
    6. hi jerry

      你說的事情 跟我說的是一樣的

      突破上通道
      再回來上通道的時候就賣

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    7. Hi Allan,
      感謝 Allan....

      刪除
  2. Allan你好, 其實大升,升穿upper band, 即big trend向上後, 如持續跌回upper band 線, 是否要散水走人, 個別股票,不是etf可否用這樣方法參考, 因為港股近日跌市有些如中國交通建設, 巳從高峰跌到upper band,這些是否不要買,因為轉勢??

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    1. 突破上通道
      再回來上通道的時候就"賣" sell--->答案是這個意思嗎?先頭才看到你打這段

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  3. 謝謝Allan大的分享,很實用的操作方法,祝Allan大天天喜樂

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