2014年7月10日 星期四

ken fisher 肯恩費雪 鼓勵 全球投資 GLOBAL INVESTMENT--- 均值回歸. 0 成本的投資法, 股息現金流

KEN FISHER 受到坦柏頓爵士的影響, 鼓勵大家全球投資, 坦伯頓爵士 , 是美國第一個提倡全球投資者, 不僅僅影響到FISHER 的投資理念. 坦柏頓爵士的謙恭有禮,樂善好施, 捐贈他的財產,提倡心靈的生活,KEN FISHER 深深感受到感動 --- FISHER 推薦一本書 THE HUMBLE APPROACH BY SIR JOHN TEMPLETON

http://www.amazon.com/The-Humble-Approach-Scientists-Discover/dp/1890151173
我有機會,要好好的看看




我從 KEN FISHER 書中, 找到了 全球投資.均值回歸的證據,
KEN FISHER 的書, 一直強調歷史的重要, KEN FISHER 也十分的用功讀書,
對於他自己的投資理念...找出許多歷史的證據
, KEN FISHER : 歷史是一個很大的實驗室, 我們可以找到證據, 當然過去發生, 未來不一定 ,確定100... 一定會如此, 但是機率很高, WHY???歷史一再重演...........
因為人性永遠不變



FROM 教你看懂投資市場




FROM 投資最重要的三個問題, 短期的績效,全球各地的市場.有好有壞...長期來說, 大家績效會差不多










我思考一個問題, 依照全球投資--均值回歸的理論,目前,美國台灣, 一直漲, 預期未來, 他要回檔修正 OR 別的國家向上.....
另外一個問題,當你賣完台股( OR USA 股票)以後, 你要如何處置?
大部分的人, 採取的策略都是:
保留現金. 等待台股崩盤的時候加碼



這樣有兩個危機1. 萬一如果沒有崩盤(OR 回檔), 現金定存的利率太低, 有通膨的風險



  1. 你賣出去的股票,只要公司獲利可以成長. 可能會一直漲......
我觀察有人, 利用所謂的: 宇宙無敵的方法, 賣出股票, 之後那隻股票仍然繼續漲....
他再選擇的股票, 反而獲利不如預期.. 這個叫做再投資的風險....



面對這兩個風險, 我有一個錦囊妙計
  1. 利用全球投資, 你不必等台股崩盤, 世界各國到處發生災難,
你的現金, 可以全球投資, 不必放定存-------
阿根廷,俄羅斯, 巴西.印尼,泰國, 之前也是崩盤, 目前上漲


2. 0 成本, 長期收股息, (先努力把它變成零成本. 以後, 真的需要錢, 也可以繼續賣)
LIKE ….TEO … 目前0 成本. PROFIT =140%..... 繼續領現金股息... 領到忘記呼吸的那一天 ….如果你沒有把它 成為 0 成本, $10 買入.應該不會放到今天, 因為股價 上上下下 .波動太大, 正常人沒有辦法 忍受.....





我的台股繼續賣..我不會賣完. 我會努力把它變成 0成本



這兩個想法我覺得很好, 想跟大家分享

你可以同時參考


全世界 當作 一個地球村------ 這個想法可以讓你很樂活






0 成本































9 則留言:

  1. 如果我是巴大的資產規模的話 我應該不會這樣配置 a50的金融比例高達63% 但股息殖利率只有約3%
    而目前內銀的股息殖利率在6%以上 我會把要投注在a50的資金 50%買內銀 (這樣總資金的股息已經達到3%)
    而另外 50% 的資金可買進 中移動 房地產etf 長城汽車 燃電 ...等等 本益比相對較低但股息殖利率也相對較高的個股
    而這些個股也相對穩定 不需要常調整 這樣整體的股息殖利率 可能至少4.5% 甚至到5%左右
    而且金融類股的比重也下降至50% 如果擔憂中國出現債務危機的話(不過真的債務危機出現應該所有個股都賣)
    惠理高股息基金可以跑贏大盤 也許也是相同的原因
    當然獲得股息後的再投資會相較單純續買a50來的要多關心就是

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    1. hi 野鴿子:


      謝謝你的分享
      3q 3q

      刪除
    2. ^^ 艾倫大 不客氣 因為我在你這邊也學到不少新的見聞
      不過沒在fb上回應 是因為我比較想低調一點
      之前也是受到艾倫大的影響 開始研究中國與香港股票 也是因為你的分享 才有切入點
      本來一開始也想單純買etf(第一筆確實是買etf) 但深入了解後 就改變想法了
      只是資金規模跟你跟巴大差太多 所以現在還在存股的階段 標的的範圍不夠廣
      ps.我是近期活動 其中一個參與者

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  2. 謝謝allan 分享~
    by andy wang

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  3. Ken Fisher 好像是指 ACWI 這類 ETF 吧!! 還有, Ken 認為債券也是不如股票.... 百分之百持股才是... 請問您的意見??? 3Q

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    1. hi KK:
      債券也是不如股票...yes , agree

      百分之百持股才是..... no .... 股票長期來講會對抗通膨, but 這個長期 is 二十年三十年,
      我們一般人沒有辦法忍受股票的上下波動, 你可以看看下面的部落格文章.....
      我有做過2800.hk spy 長期的 backtest

      你的股票資產一下子縮水 30% 50% ... ... 你可能早就 受不了壓力...停損離開市場

      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/09/2828hk-2800hk.html

      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/07/blog-post_21.html

      Pooh 已針對您的文章「利用買美國國債的 思考模式, 購買2828.HK, 2800.HK」留下新意見: 

      Hi Allan,

      可以請教一下你的HSI旁邊的紅色Dividend line 是從那理download 的. 還有不知道你是不是有經過一些處理比如說如果一年只發三次Dividend你會把它們加總之後變成yearly 的資料然後又是如何跟hsi 的daily 資料結合在一起呢. 我在猜你是否Dividend 用trailing 12 months 所以excel 就每三個cell 就加總(如果一年只發三次)但是這樣如何跟daily 的資料merge. 這是一張很好的圖我想學著運用在別的股票上來看看. 不過這表示你prefer stock 不prefer 新興市場債這類商品了嗎? 我看了你以前的文章你對債卷類的也是很鼓勵的有改變想法嗎? stock 看起來是很抵通膨. 謝謝!






      Hi pooh:



      1. I download data from ( monthly), trailing 12 months dividend from 恆生指數公司

      http://www.hsi.com.hk/HSI-Net/HSI-Net



      PE Ratio and Dividend Yield of Indexes
      Home > Download Centre > PE Ratio and Dividend Yield of Indexes






      2. 你說的方法 dividend 加起來...我也用過...我也做了 SPY 22.67 YEARS 歷史回顧. 以現金股息的想法, 可以拿到相對穩定的現金股息, 而且 大部分 DIVIDEND 每年增加. FROM 1993 – 現金股息成長 3.46倍
      長期來說, 世界的趨勢會向上, SO 也可以得到不錯的價差 ( FROM1993 本金成長 4.55倍)


      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/07/blog-post_21.html

      3. 股票長期來講(20, 30 40 years), 可以對抗通膨, 但是很多人持股的時間都太短, so 短期要小心. 股票 波動性太大. 可能會套牢. 萬一要sell, 可能賠大錢, 所以很多人都沒有體會到股票會 對抗通膨......
      Bond 基金的現金流相對穩定. 萬一需要現金, 如果要贖回, 波動性不會太大. 價差不會太大,
      so bond fund is 資產配置的一部分

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    2. 3. 股票長期來講(20, 30 40 years), 可以對抗通膨, 但是很多人持股的時間都太短, so 短期要小心. 股票 波動性太大. 可能會套牢. 萬一要sell, 可能賠大錢, 所以很多人都沒有體會到股票會 對抗通膨......
      Bond 基金的現金流相對穩定. 萬一需要現金, 如果要贖回, 波動性不會太大. 價差不會太大,
      so bond fund is 資產配置的一部分

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