2014年12月20日 星期六

現金股息很重要------- 美國聯博高收益債券基金 agdcx and 貝萊德商品收益基金 brci.l


最近很多人都擔心高收益債券基金, 害怕能源公司.高收益債券倒閉, 因為大家都被新聞媒體洗腦, 我已經分享過很多次, 但是大家還是被媒體控制,很多人還是十分的憂慮

所以投資真的需要學習,再一次鼓勵大家,要去上上薛教授的課, 擺脫散戶的命運 ( 最近教授研發一些策略. 我覺得很贊)



我也跟大家計算過, 萬一能源公司違約, 所造成的傷害 http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/ah-premium-index-ah-600011ss-0998hk.html

聯播高收益債券基金如果再跌就是在BUY, 有人說....油頁岩能源公司會違約,
美國的SHALE OIL油頁岩 能源公司高收益債, 占所有高收益債券的19%. 我算風險大家看假設它全部違約,  NAV LOSS = 
19%X 63.84% (USA) X 68.53% (<BB )  X30% RECOVERY RATE
= 2.49%
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事實上不用計算這些, 市場的價格早就已經反應這些利空, 根據經驗
利空會反應過度, 這是撿便宜的時候

我們可以研究歷史, 如果我們萬一買到最高點,
會發生什麼事?? 是不是真的要這樣的憂慮???

因為資料庫的關係, 我們找到了美國聯播高收益債券基金 agdcx (台灣的全球聯播高收益債卷基金. 也有同樣的現象, but data only from 2003)

歷史上發生過兩次崩盤, 一是1998 亞洲金融風暴, 另外一次是2008年次貸風暴 (2000只下跌一點點)
高收益債券的淨值, 下跌超過一半,看起來非常可怕



但是, 我們都忘記了他每個月都會配現金利息, 所以事實上的total return 是長這樣, 大概在一年半到兩年的時間, 總報酬率可以回到高點





我們的結論是
  1. 對於這種可以資產向上的, 萬一套牢在最高點.不必憂慮
  2. 高收益債券基金和股票一樣需要評估, 評估的方法非常簡單, 就是利空的時候買進, 殖利率最高
  3. 所以我們不要像一般人一樣, 看報紙買賣基金, 要換個角度.在利空的時候買進, 你會獲利豐盛


另外我找到了一個 英國的封閉型基金, brci.l , portfolio 包括了能源和礦產 的公司股票
除了股票的現金股利, 基金操盤人利用選擇權的賣方, 收取權利金, 分配給投資人
目前現金殖利率=6.69%


你看 price 走勢, 好像沒有獲利



but 事實上, 需要加上 dividend …profit =58.9%  since launch





我準備用同樣的觀念買進, 在現金股息的保護之下, 你可以很安心的等待, 等待石油和礦產 ...景氣回春... (oil and mine price 都已經下跌一半以上)


聯博高收益債券基金 研究--- 違約率 default rate. 回複率 recovery rate






38 則留言:

  1. 前幾天真的有點怕,把手頭上投資型保險的高收益債轉了30%到全委帳戶,想說這筆錢還是穩當些好,現在看來可以準備逢低買進了。
    投資路上還是要有一些這樣的朋友才成。

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  2. 感謝 allan 大哥分享好文,請問 allan 大哥英股也是使用富邦嗎? 如果是,我再問問好了,因為目前沒看到富邦有資料可供查詢,謝謝。

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  3. 謝謝allan大大分享 ,想請問一下 以我目前都是每月5000左右買高收益債基金,是不是轉換為直接買富邦的較好? 我目前在台銀,手續費看起來差滿多的
    還是會建議等久一點再買進0056之類的?
    也請分享 0.2%手續費的給我 謝謝
    toolate.nuk@gmail.com

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  4. 看了很多ALLAN您網站的資料,讓我最近一直在思考著完善自己的投資技巧. 另外想冒昧請問一下富邦複委託買美股和基金的優惠方式,感謝先

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    1. hi

      please give me your google+ account

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    2. Sorry about this. My account is jwill.lee@gmail.com
      Thank you for your assitance

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  5. 先謝謝ALLAN大的好文分享
    可以請問ALLAN大的富邦手續費嗎?
    謝謝 

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  6. 不好意思,可以請問富邦英國股票的部分嗎?
    謝謝

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    1. 0.15% min 18gbp

      股票部分...英國有收印花稅 buy 0.5%,,,sell=0

      but etf gdr.... 英國的印花稅=0

      這個非常划算
      因為英國的dividend 配息, tax 等於零

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  7. Merry Christmas, Allan. 固定都能有股息的現金流入真的對自己的心情會好些.

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    1. HI 小工友
      MERRY CHRISTMAS AND HAPPY NEW YEAR

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  8. 作者已經移除這則留言。

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  9. Happy New Year, Allan.
    很謝謝你分享這麼多資訊及個人經驗
    但我發現聯博高收益基金有很多種類 及幣別
    是否就看我對哪種幣別有需要就好呢?
    這問題大概很笨==“ 想知道多一點資訊
    另外 我看過Allan大分析過該基金的持股比例
    我卻發現我自己投資的某基金曾經能源股佔比17%以上
    經過一段時間再看 發現到能源股持股比例降到8%
    這就是基金的好處嗎?有人幫你顧....

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    1. hi

      1. google my blog----哪種幣別

      2. yes

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    2. 1. 幣別的選擇..匯率的問題---please google my blog

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  10. allan您好:

    也想請問你富邦複委託和基金的優惠方式,謝謝
    My account is turnps[at]gmail.com

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  11. allan大哥您好:

    我也想請問你富邦複委託和基金的優惠方式

    My account is : wellthai67@gmail.com

    謝謝您~

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    1. HI

      PM TO HERE ALREADY
      https://plus.google.com/107768843593028925538/posts

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  12. allan大哥您好:

    我也想請問你富邦複委託和基金的優惠方式

    My account is : anita315@gmail.com

    謝謝您~

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  13. 作者已經移除這則留言。

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  14. Allan大哥你好:
    囫圇吞棗爬文債基及reits文章,獲益良多,一定要上來說聲感恩
    不知現在是否還方便請問你複委託和基金的優惠資訊?
    https://plus.google.com/118006091284553087176/posts
    謝謝你~

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  15. Hi Allan大,
    可不可以也告訴我關於買基金的優惠資訊?
    kcwang7@gmail.com
    謝謝~

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  16. Hi Allan大,
    關於副委託買基金的優惠資訊,我也有興趣
    laimichelle2008@gmail.com
    謝謝~

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