馬克東 已針對您的文章「Profiting
with Synthetic Annuities---利用選擇權,
資產配置的新...」留下新意見：
這樣三口資產，不就要120萬？
若發生大跌黑天鵝，是否就要趁沒跌深前出脫小台？
這樣三口資產，不就要120萬？
若發生大跌黑天鵝，是否就要趁沒跌深前出脫小台？
東哥
,
說的事情很重要
我也一直要考慮如何為自己的資產保險,
期貨選擇權的世界,非常的有趣,
讓你可以思考策略
而不是像過去買股票一樣.
Buy and
hold and hold ….and ….....hold.....hold........hope.....hope......
碰到空
頭...只能一直等著挨打,
一邊hold,
一邊
hope and
pray ….一邊哭,
一點都沒辦法反擊
在這篇文章中提到的synA策略
碰到
標的物 漲跌,
它可以做選擇權的調整,
專有名詞叫做delta
neutral
synA把整個投資組合的
delta
保持在0.5
上下
如果
delta
<0.25. or >0.75 ( 上漲或下跌)….
就要開始調整
option
再把它恢復成0.5
上下
但是東哥所說的
黑天鵝事件,
因為事發突然,
很難讓你慢慢調整 delta neutral
so
可能平時就要買保險
就像皮哥所說的策略
( 附錄在下面)
或者可以
根據這本書上所說的
期權投資策略第五版
他有一些方法.1 sell future 2. buy put. 3 buy vix option (4.sell call (得到權利金.這個 hedge速度很慢))
艾倫也觀察到,
股票大跌的時候如果你要買put,
權利金都太高,
這一次台股跌到7200,
恐慌的時候你要buy
put
的代價是
815
point... 這個時候
sell
future 比較合理,
麥可米倫也這樣說
**升水（premium）
so
allan交易系統的計劃,
會隨著實際的交易經驗,
會越來越完備
我又學到一個經驗,
在市場
非常悲觀時候我要採取的動作 ----
buy 0050, sell future, sell put
用這一次
7200
作為例子,
sell 7200 future , sell 7200 put … 我可以得到
815
point ( 已經鎖定下跌風險)
同時要買
0050,
cover future 上漲的風險
如果我買 call , sell put , sell future 7200 可以 無風險 套利交易 -500+815=315 points
如果我買 call , sell put , sell future 7200 可以 無風險 套利交易 -500+815=315 points
這一個動作一個單位,
可以得到
815x50=
4w ….. 這個想法不錯,
因為一般人說的
危機 入市
,
大部分都是嘴巴說說而已,
真正狂跌的時候,
沒有人
敢買....
這個方法下單的同時,直接給你11.3%的報酬(815/7200=11.31%)
鼓勵你
危機 入市
這個想法很讚,
跟大家分享
附錄
FROM
ALLAN:
hi 皮哥
我是艾倫
我 不太明白
我想請教你, your iron condor 為什麼要 buy 600 points call or put
for protection
為什麼不是 400, 500, 300, 100, 200?
距離那麼遙遠,有沒有保護的作用?
如果可以保護 那麼為什麼又要買6 月的 更 OTM 的 call or put
謝謝你
Allan您好：
以Put為例，我12月S8100P，B7500P，BP純粹只是保險，既然只是保險，那就找點數低的，而這個保險是為了應付約2年一次的大暴跌而設計的。最多虧損近30000。若真遇到600點以上的大暴跌，遠月的B6600P會出現不合理的高價，此時可平倉6600P或是S6400P。
若緩跌，S8100P變價平時，則向右下角移動，即平倉，換成S1月7900P（找點數相近者），再緩跌依次類推，最後終點會到6月6600附近建倉。
黑天鵝作者的操作手法就是長期買入遠月遠價外的選擇權。但平時要忍受小額虧損，每年虧損約4％。
所以理論上我這策略，應該可以長期獲利吧
再結合0050應該是天下無敵吧？
我打算7500以下買入0050祝投資順利
hi 皮哥
我是艾倫
我 不太明白
我想請教你, your iron condor 為什麼要 buy 600 points call or put
for protection
為什麼不是 400, 500, 300, 100, 200?
距離那麼遙遠,有沒有保護的作用?
如果可以保護 那麼為什麼又要買6 月的 更 OTM 的 call or put
謝謝你
Allan您好：
以Put為例，我12月S8100P，B7500P，BP純粹只是保險，既然只是保險，那就找點數低的，而這個保險是為了應付約2年一次的大暴跌而設計的。最多虧損近30000。若真遇到600點以上的大暴跌，遠月的B6600P會出現不合理的高價，此時可平倉6600P或是S6400P。
若緩跌，S8100P變價平時，則向右下角移動，即平倉，換成S1月7900P（找點數相近者），再緩跌依次類推，最後終點會到6月6600附近建倉。
黑天鵝作者的操作手法就是長期買入遠月遠價外的選擇權。但平時要忍受小額虧損，每年虧損約4％。
所以理論上我這策略，應該可以長期獲利吧
再結合0050應該是天下無敵吧？
我打算7500以下買入0050祝投資順利
沒有留言:
張貼留言