Writing Naked Puts ---Mark D Wolfinger ,賣出 現金掩護賣權策略 sell cash covered put

mousan 已針對您的文章「Sell itm covered call--- 賣出價內 掩護性買權, covered call ...」留下新意見： 
感謝ALLAN這一連串的選擇權心得分享。學生時代曾投資權證失利，後來一直將槓桿更高的選擇權視為投機性的金融商品。經過您的一番解釋，發現其實在不過渡擴張槓桿情況下，對於長期投資人而言選擇權其實是可以有效的降低持股成本，這種思考方式讓我獲益良多。 

Hi mousan:

接觸這些選擇權的想法

我也覺得獲益很多, 選擇權的想法讓我們開了另外一個 窗戶,

讓我們看到投資的 更美好的一面

昨天, 如果你只有買0050, 今天馬上面臨虧損, but 昨天利用選擇權的想法, 今天的下跌你也不會難過, 因為昨天的選擇權可以保護你, 台灣大盤只要不跌破 ( 8249-358) =7891, 都不會賠錢 http://allanlin998.blogspot.tw/2015/12/sell-itm-covered-call-covered-call.html

看到mousan 的留言讓我感想很多, 台灣個股選擇權的市場不發達, 很多大師級的人物, 自己根本沒有實際的經驗,都在胡亂批評 選擇權, 斷送了許多人學習選擇權的興趣, 真的非常可惜

mark 他是從1977年就開始從事option的交易, 他在這本書當中, 同樣有這樣的感慨.............

Writing Naked Puts (The Best Option Strategies Book 1) Kindle Edition

by Mark D Wolfinger (Author)

http://www.amazon.com/Writing-Naked-Puts-Option-Strategies-ebook/dp/B00HQ6KGGE/ref=sr_1_3?s=books&ie=UTF8&qid=1449712018&sr=1-3

mark 告訴我們, 很多人都認為買股票 buy and hold , 非常的安全,

sell put , 就像毒蛇猛獸, 非常的危險, 但是他跟我們說, sell cash covered put 比一般人 buy股票 更安全.....  沒有看錯,  再強調一遍, sell cash covered put ,  比你直接買股票 更安全,  更可以獲利

因為 sell put 可以 比 buy and hold , 提供下檔的保護, 權利金 讓你的持股成本不斷地降低,

可以讓你打折買到股票

對一個你想買的股票, 很多人會下GTC, 希望他可以成交, 比如說, 如果大盤下跌到7900,你想買0050, 你可以下一個 長單 GTC …..

現在你這個 想要在某個價位買到0050承諾, 可以馬上變成金錢,

你可以 準備 7900x50=39.5w.....sell 7900 put , 萬一跌破7900... 就要把這筆錢全部買0050

因為有權利金的保護, 你可以 比 在7900,買0050的人, 多得到129 points. 打折買股票 129/7900=1.6%

這樣有什麼好處?? 因為一般人說7900 會買股票0050, 但事實上到了7900, 一般人還是再觀望, 因為 大盤可能繼續下跌....

這樣的方法, 可以讓你的 承諾變成金錢, 可以讓你有紀律的買股票

如果萬一跌破7900, 今天的下單提供了 129+103=232  points 下檔保護

 另外, 利用艾倫交易系統看對趨勢, 今天 buy to close 8500 call.  每一口單獲利 (136-3.9)X50=6605, 一個月獲利>15%

 當你sell put . 到時候要怎麼處理

----- 如果 標的物上漲.選擇權價格剩下很少. 作者要求我們要buy to close, 免得豬羊變色

如果繼續下跌

a. 讓他完成合約 assignment,變成股票, then  開始covered call

b. 如果你覺得看錯. 直接認賠, buy to close

c.如果你覺得是一個好的標的, 還是很想擁有這個股票.還可以繼續roll down. 讓你的成本不斷地降低

作者用一輩子的經驗,鼓勵大家要學習選擇權, 他說這是一個非常好的策略,

  艾倫也深深感受  到mark 熱情的諄諄教誨, option 想法, 比我們以前傻傻的buy and hold 真的好太多了