The Simplified Futures and Options Trading Strategy--- 0050+ 台股選擇權.... 傻瓜 收租法 (II)

馬克東 已針對您的文章「0050+ 台股選擇權.... 傻瓜 收租法」留下新意見： 

allan，您這策略真是不錯，跌的風險所在5000元，並強迫持有股票（沒人喜歡賠錢售出）
有問題想請教
(1)賣出call/put的區間怎麼決定？ （我只有五線譜與big trend，沒有ae2可參考）
(2)如果漲太多，sell call部分會損失，甚至讓原收入的權利金吐回去，賣出0050可以cover這部分損失嗎？
(3)若狂飆至9000，SC慘賠，出清0050去cover後，手中部就沒有持股，next month該怎麼賣？？！！
以上請教，謝謝您 

hi 馬 克先生:

1. 一開始可以用選擇權delta 決定, call delta=0.382 , put=-0.382, 熟悉以後,你可以自己用選擇權的權利金 大小,自己決定自己的comfort zone
2. 如果0050 和台灣大盤連動百分之一百, 就會完全cover, 不然可能差一點點
3. if twse=9000, now 8200, you lose 9000-8200=800, 800x50=40000, 一口單損失4w, 一個單位0050=7 張, 你只要sell一張0050, 有零錢可以找回來, 這時候乖離太大, 我覺得會回檔 這一張你找機會買回來

在這一篇文章發表之後

http://allanlin998.blogspot.tw/2015/12/0050.html

網友 問我這個是不是沒有風險?

對我來說沒有風險, 0050 如果上漲, 我只有少賺, 少賺不是風險, 如果連續上漲十二個月,

我得到的權利金大概15 to 24% , 1年0050 可以 有這樣的報酬率.你應該很滿意了

如果下跌, 我本來就是buy and hold, 選擇權反而給我慰問金 , 沒有因為選擇權造成任何風險

 而且如果下跌,   根據ELN  的觀念, 需要記得進去BUY 0050

但是你要問問自己, 1. 你是不是想買0050, 願意長期擁有??

2. 你是不是有能力, 預測未來, 如果你知道未來 會大漲, 當然不要covered call... 直接等0050漲上去就好 , 如果你知道未來會大跌, 現在要把股票全部賣光,    就等那個時刻, 買股票就好, 也不需要用使用這個策略

但是 如果你自己現在有0050, 你要怎麼做??? buy and hold.... buy and hold.....hold...hold...

then …...hope....hope ...hope.......

allan當時為了0050, 想要自己活化資產, 跑去凱基證券, 期望 0050 借卷..賺一點利息..

後來才發現0050, 波動太低,沒有人 借

如果你現在有0050, 只要把部分資產拿出來, 執行這個策略, 每個月收到權利金, 讓你每天的心情都很愉快

選擇權的世界非常的有趣, 簡單的規則給你, 你可以變化無窮, 它可以讓你計算PROFIT和風險, 會讓你打開另外一扇窗, 看到另外一個世界, 真的很讚

這一本書是印度人寫的, 他專精數學, 教我們一個非常有趣的方法
The Simplified Futures and Options Trading Strategy Kindle Edition

by Avinash Khilnani  (Author), Prakriti Khilnani (Illustrator)

http://www.amazon.com/Simplified-Futures-Options-Trading-Strategy-ebook/dp/B00DQ8PEUY

他說一開始如果看多, 你就long future, then sell covered call ( 他叫做 CPR ----CONTRARY POSITIONS RULE)....

如果看  空, 你就 SHORT  future, then sell PUT ( 他叫做 CPR ----CONTRARY POSITIONS RULE)....


比如說, 你看好TWSE, YOU BUY FUTURE =8200. THE SELL 8400 CALL=100.

這個時候你的MAXIMUM PROFIT=MP 就固定, MP=8400-8200+100=300

你的損益平衡點( 開始會賠錢的 點數) BREAK EVEN POINT=BE= 反轉REVERSE POINT=RP =8200-100=8100

如果下跌到8100, 你要平8200 LONG, SHORT 8100 FUTURE, THEN SELL PUT X2 , 比如說SELL 8000PUT, YOU GET 100, THEN YOU GET 200, 加原來的 CALL PREMIUM 100, YOU HAVE 300 POINTS PREMIUM

, 你的 獲利空間 ( 損失的緩衝區) 會變大...

根據他的實際測試, 2012 TO 2013, 印度NIFFY50 1 YEAR可以獲利大概20%

他的 觀念非常有趣, 讓你 BUY SELL FUTURE 會覺得 風險很低

艾倫之前 SELL 7964 FUTURE , 他的RP= 7964+127+129= 8220

之後TWSE, 反向上漲. ALLAN 平7964, BUY 8124 FUTURE... + SELL CALL, SELL PUT

印度作者的觀念 教導了我們,  我們可以非常靈活的買賣FUTURE  HEDGE  你的資產 ,  而不是像一般人批評COVERED CALL (COVERED PUT) , 就像一個  死人....完全不會動作 

這個方法艾倫很有信心,  我準備把  資產 集中起來,  實行這個策略,  跟大家分享