香港 恆生指數, HSI COVERED CALL BACKTEST, 期貨選擇權的經驗----MLPL 已經強制贖回,

Not a Blogger 已針對您的文章「2X ETN 有風險,要小心風險....... 再推薦一次被動收入.現金流的觀念」留下新意見： 

Allan 您好:在下於2015年中持有部分的MLPL也已經半年, 今日突然發現2/1 2016時有筆非我下單的交易賣出全部SHARE
. 我進場時是49.xx元 一路買到30左右. 然後我在TD AMERITRADE 網站再也蒐不到MLPL的報價跟圖表了.請問是我被強制平倉還是這個ETN已經被結束掉了??謝謝! 

HI BLOGGER:

MLPL 已經被UBS 強制贖回 ( 下跌超過了臨界點) UBS 2016/1 已經公告.

因為2X槓桿操作, 如果UBS 沒有強制贖回, 結果 NAV會等於零,

ALLAN回顧自己的文章, 我有一直提醒風險, 希望大家 注意資產配置,

希望大家不要 受傷... http://allanlin998.blogspot.tw/2015/07/2x-etn.html

UBS 2X ETN, 2015 年 9 OR 10 月份開始, 金管會已經命令,

就算是 複委托 專業投資人( 資產大於3000W)

也不能買進.( 只能賣出) .. 也就是 金管會考量, 因為風險太高,全面禁止這個產品在台灣銷售. 這個角度看來, 複委托又再一次顯示了他的好處 ( 有一個專業的 金管會把關)

另外我想分享香港期貨選擇權的經驗, 2016/1 艾倫結束所有的台灣期貨選擇權, 開始操作香港選擇權, 當時以為香港 AND 台灣會差不多, 後來發現香港的 波動率太大了, 上下震盪都是超過一千點, HSI 期貨選擇權都非常的恐怖... 讓你 不得不 買進賣出. 回頭來看.  真的太耗費精神, SO  我一直思考最好的策略是什麼???

回顧這一段時間, 艾倫思索.......最好的策略還是COVERED CALL, 而且要持有現股, 之前認為FUTURE可以代替現股, 現在覺得非常困難, 因為 期貨商,隨時隨地要跟你結算, 你不管他都不行, 因為他還會用簡訊通知你, 準備把你平倉

ALLAN BACK TEST 1986/12/ TO 2016/2 HSI-- COVERED CALL

用 現在的波動率來看, 如果你每個月SELL ATM CALL, 可以收到3.5% 權利金, 現在香港選擇權一口單的價值大概等於四百萬, 一個月可以收到十幾萬台幣

所以假設1986/12. 我們開始買恆生指數2568.3, 如果>3,5% ( 只有33%  的機會)  , 你要準備現金 準備交割BUY SIDE.  最多一口需要準備70W 台幣,  有三分之二的時間, 你可以收到現金

恆生指數就是BUY AND HOLD . 讓他隨著波動而波動

測試的結果, 原來的恆生指數 BUY AND HOLD --FROM 2568 TO 18918 …

另外你收到權利金  減去 付出的權利金=  總共30451.67 POINTS

相當於你另外多賺了 接近一點五倍的指數, 這樣的 BACK TEST,讓人家很興奮

 在強勢多頭的時候,  你也可以看情形 SELL OTM CALL, OR SELL ATM CALL + BUY OTM CALL ,  預計可以賺更多

 這個策略, 我覺得可以長期實行, 免除波動的干擾,   跟大家分享這個策略