股息現金流被動收入理財的心路歷程: 香港選擇權策略 PUT INDEX , SHORT STRADDLE INDEX

2016年2月24日星期三

黃國維已針對您的文章「Acpe 計算的方法」留下新意見：
allan大:
這次2800.hk跌得夠深了,短期之內可能很難均值回歸了

ALLAN 對於ACPE 還是有強烈的信心,

只不過就像您所說的, 沒有人知道什麼時候會均值回歸

我對ACPE 的信心, 來自我人生的歷練 AND 生活經驗, 景氣總是會循環,

人的情緒都是在樂觀AND 悲觀 ,中間擺盪

但是在這空頭等待的過程, 大部分人都會失去信心, 有什麼方法可以讓我們度過這個時期??

艾倫之前體會到的是現金流的方法--- 專注在股息,不要專注在價差.......

ALLAN去年開始研究選擇權, 選擇權的INCOME STRATEGY-- 賣方為主的策略,

也是一個很好的方法, 在下跌的過程中, COVERED CALL 收到權利金, 可以讓你不斷地降低成本, 有了選擇權的思考模式, 你不必像一般人, 買完股票就一天到晚, 看著股市波動. 每天祈禱他上漲

HSI 三月結算如果繼續下跌, 每一口選擇權可以收到十多萬 TWD

EX .SELL 19200 CALL 716 X50 X4.3= 153940 TWD

( 我想擴大 ,選擇權口數--- 一口選擇權代表四百多萬台幣, SO 繼續購買2800.HK)

FUTURE 也可以做COVERED CALL, BUT 他隨時結算, 會讓你不斷地買進賣出

最近我思考CBOE, BXY, BXM, PUT INDEX http://www.cboe.com/

我也做了香港HSI 的 BACKTEST-- PUT INDEX , 艾倫驚訝的發現你不花一毛錢, SELL PUT 可以多得到 2.77 單位, (VS COVERED CALL =1.91 單位)

如果利用趨勢TREND 想法, 如果INDEX 大於十個月的平均, 我就SELL PUT ( 看不跌)... IF INDEX < 10月的平均, 我就 SELL CALL . 這個策略也不錯, 不必花一毛錢可以得到 2.46 單位

(VS COVERED CALL =1.91 單位)

更有趣的是, 我如果同時SELL CALL AND SELL PUT ( SHORT STRADDLE), 得到兩倍的權利金,

結果不是漲就是跌,只有一方需要結算, SHORT STRADDLE 結果會如何呢??

你可以不花一毛錢, 多得到4.685 單位.... WOOOW.... 這個非常厲害....... (VS COVERED CALL =1.91 單位)

這些策略真的很讚, 還可以自己變化, 比如說 SHORT STRADDLE , BUY OTM CALL AND PUT 變成鐵蝴蝶策略.... OR SHORT STRADDLE 利用現股COVER SELL CALL, 利用BUY OTM PUT COVER SELL PUT ….

這個方法, 可以減少你資產的波動, 權利金現金流會帶給你心理上很大的安慰, 讓你投資股票不會害怕... 這個策略還可以做退休規劃, 每個月得到現金流... 真的很讚.....跟大家分享