2015年8月6日 星期四

David swensen 再平衡 + 樂活五線譜3.5 years 投資策略(II)--- 台灣大盤 BACKTEST




我在這篇文章,

David swensen 再平衡 + 樂活五線譜3.5 years 投資策略






想到的策略, 自己 覺得很有趣, 我就利用這個想法實際做一下回測 (TWII  3.5 Years 資料..只能從 2004/6  開始)








我只利用五線譜的關鍵 價位, 遇到五個關鍵價位, 就做一次REBALANCE
我的資產配置股票60%, 現金40%, 一開始投入100W
  1. 利用- David swensen 再平衡 + 樂活五線譜3.5 years 投資策略
  2. 利用每年 同一天 REBALANCE
  3. 耶魯法則 + 關鍵價位=== PBR=1, 股票100%, … 中間 股票 按照比例....TO ...PBR=2. 股票10%
  4. 股票不做任何的REBALANCE..... 隨波逐流, 現金400000






結果如下












我的結論
  1. 沒有對價值或者價格做評估.盲目的REBALANCE, 每年固定一天,做 再平衡 , 績效不高, 和你一直持有的成果差不多 ( from 100w  to 1349792 vs 1344939)
  2. 我們對價位做評估, 利用五線譜大趨勢來幫忙, 再平衡, 績效會更好( from 100w to  1426523)
  3. 如果我們對價值+ 價格 . 兩個一起做評估,  利用PBR 高檔, 保留現金,利用崩盤的時候重壓 股票, 績效 最好 (from 100w to  1965899)



根據這樣的運算, 我們覺得 “David swensen 再平衡 + 樂活五線譜3.5 years 投資策略』. 這個策略. 在沒有歷史的PER, PBR, DY DATA 情況下, 可以當作一個替代的方案

















10 則留言:

  1. 請教Allan一下,高收債基金big trend可由JNK來對比嗎?
    目前已破lower bound...按照紀律可先停扣? 我是小額定期定額試單
    謝謝

    回覆刪除
  2. 回覆
    1. 和0056一樣. 我比較不按照紀律... 繼續定期定額 高收益債卷基金

      因為 我用預測

      發生大趨勢的機會應該不大



      不過我比較欣賞馬可先生說的
      只有觀察..沒有預測
      這句話說的真好

      0056 目前看起來. 馬可先生說的才對

      刪除
  3. 回覆
    1. HI 美女

      3q 3q


      祝福你 兩個小寶貝 爸爸

      爸爸節快樂


      也要祝福網友

      爸爸節快樂

      刪除
  4. 颱風天在家,持續看ALLAN BLOG學習~
    父親節快樂~ :)

    回覆刪除
    回覆
    1. hi mk:

      爸爸節快樂
      颱風天要平安喔

      刪除
  5. 請問Allan 大,您在文章寫道"價位做評估, 利用五線譜大趨勢來幫忙, 再平衡"
    您是多久時間再重新檢視價位在五線譜的位置以及趨勢呢?
    謝謝

    回覆刪除
    回覆
    1. 大趨勢 用周線最準

      SO 每個禮拜. 喵一眼就好

      刪除

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...