2013年10月5日 星期六

利用恆生指數公司 –股息殖利率, 買賣 2800.HK 策略


我是在2011年底2012. 接觸到 王澤基教授, ACPE 3YEAR , 的觀念,
2012, 歐債最高峰的時候, 買到了港股接近最低點, 當時十分興奮, 2012年年底, 我非常興奮的把這個觀念, 介紹給我 OO班的同學, 後來就發生了很多事情,讓我無法想像


這個想法真的很好, 尤其是對我這個金融的門外漢, 選股的大白癡而言, 是可以只要花一份力氣, 得十分利益的好方法, 我一直保持我的初衷. 我要把這個觀念推廣出去, 我得到好處, 也希望大家都能得到好處, 因為這是別人免費分享給我的, 我把它加以實驗的結果, 真的很讚, 我仍然像我發出的第一篇文章一樣, 我要感謝 基教授公開這麼簡單用的戰勝大市投法。
AND 香港(追求自由 


有人,這個有什麼了不起, 他用什麼方法買個股,賺五倍十倍一百倍,了覺得很可笑, 每個人的情況都不一樣, 得比這個沒有意, ,人比人氣死人, 而且,我不相信, 你敢重壓個股.你最多也買個5%,%二十%,不如你,本金大的,ETF個五%% 二十趴就, 只要是正報酬, 加上複利成長, 很快你就會成為大富翁.ETF可以重壓, 在利空的時候.你不用害怕,害怕個別公司倒閉.照樣吃飯睡覺, 心情十分輕鬆, 連報紙都不用看, 也不用產業分析,也不用關心個別公司 大大小小的新聞
. 真的很好

今天跟網友, 討論到ETF 的買賣策略, 我覺得只要利用per. pbr .dividend yield , 做河流圖, 這個策略就十分完美, 我要利用恒生指數公司的資料庫, DEMO
利用股息殖利率 買賣 2800.HK 的策略

http://www.hsi.com.hk/HSI-Net/  DOWNLOAD 恒生指數 DIVIDEND YIELD DATA..

再去 http://finance.yahoo.com/q/hp?s=%5EHSI+Historical+Prices , DOWNLOAD HSI 每個月的收盤指數
(我只有取二十年 FROM 1993.9)
利用 EXCEL M=3.119004=3.12   SD=0.657888
畫圖



利用 BUY WHEN DIVIDEND YIELD > M+1SD=3.7768% , M+2SD=4.4347%,,, SELL WHEN DIVIDEND YIELD < M-2SD=1.8032%作為篩選條件.(這個只是策略之一.大家可以改變參數)  令人驚訝的是.這個方法,可以逃過股市的泡沫期, 也可以買到 HSI 相對低點. 真的很讚





最後要跟大家講一個故事. 王教授在寫--反轉腦袋投資學, (在這一本書中.介紹這樣一個好方法).的原因. 背後有一個故事, 想跟大家分享,
FROM 王澤基教授--- 反轉腦袋投資學 序文--我和投資的一段情緣. 這個文章寫的很好, 大家可以多看幾次

這一生到目前為止,我除了交稅以 外,似乎沒有為社會貢獻過甚麼。6年 多前的一次意外,我被迫在醫院休養了 數個月。那時我曾向上天保證,如果可 以康復出院,我會盡力做點好事。病癒 後,當我面對壓力時,心境平靜多了, 在投行負責的交易,成績也比以前更 好,可說是塞翁失馬,焉知非福。 兩年多前,偶然的機會遇上同是中 文大學畢業的記者,大家談起往事時, 我記起了自己對上天的承諾。我在想, 如果把曾經見過的投資誤解寫成書,對 一些人可能有幫助,也算是兌現了一部 分承諾吧。寫書遠比我想像中難,兩年 下來,可能連最低工資一半的酬勞都沒 有。寫書最大的得着,是我可以靜下來 想想過往多年學到的東西。
--------- 中間省略-------
年青人應投資腦袋 錢並非一切,不過如果我們能夠在 投資上不被騙,在退休時可以有安穩的 生活,能支持孩子接受良好教育追求夢 想,也算得上是美事。我希望這本書能 夠幫助別人,也可算對得起我平白拿過 的獎學金,與上天對我的祝福。 今天我身為人之患,相信有些讀 者仍是學生。這本書對學生有意義嗎? 我基本上不贊成年輕人做金錢的投資。 年輕人最好的投資是人力資本,也就是 廣義的教育。這不限於讀書,也包括了 旅行、習武,甚至參加選美。所有有益 的,能夠讓你增廣見聞的,都是好的投 資。買一本書的回報絕對比買一股股票 要高。所以年輕時,如果可以借錢去唸 書,我認為絕對要借。 那為甚麼我教財務碩士呢?投資方 法是財務金融重要的部分,也是年輕人 應該要學習的知識,就像學語言、數學 一樣。但是學了後,卻暫時不應該用。 最重要的是把錢投資在人力資本,讓自 己學有所成,好好發展事業。如果看見 身邊的朋友都在股票或地產市場發財,沒法靜下心來,懷疑自己刻苦用功,發 奮上進是否有錯時,你可以看看這書, 讓你繼續集中精神,追求年輕人應該有 的夢想。

............。我希望你 看完這本書後,明白為甚麼投資不可以 是正職,也基本不算是兼職。只有對事 情真正了解的人,才有抵抗力,才可在 所有人還在發夢可以不勞而獲的時候, 繼續堅持正確的成功之道。 
................
反觀 今天,中國給年輕人帶來無限的機會, 其GDP五年後更可能超過最大經濟體美 國。 寄望十年後,我的學生與本書的年 輕讀者成就不凡,因他們已明白到媒體 與公眾所說的投資賺快錢,不過是夢一 場而已;若他們成就比我好,我會很快 樂。預祝你成功。


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我要再一次的強調.王教授的觀念.
 人生苦短. 大家要專心在工作. 快樂的生活, 理財的事.不是做越多越好, 而是等待, 等待大家瘋狂的時候再出手, 利用 per. pbr .dividend yield , 做河流圖,,, 買賣 etf, 是一個很好的策略, 喜歡的網友.可以好好應用 這個方法
最後.我要祝福大家. 心想事成. 萬事如意, 天天都是快樂天



基教授-「反轉腦袋投資學--六大心法 from Nicholas chen
Nicholas Chen 針對您的文章「基教授的---力推」留下新意 

Allanlin san

小弟非常同您的理念,相信您之所以推王教授,不是因他的方法最好,或者利最高,而是其風範與氣度;王教授也是出身基,但努力成為歐尖金融界高,管理億計資產,但他成功後仍然回到學術界任教,向大多的投提供建言。

王教授「反轉腦袋投資學中也提到投六大心法,他說這要用心、毅力去控制:
一、不做如賭錢的投

二、不做「了就法翻身」的博。

三、只做合理的事,市便宜的;市場貴了的候,錯過不做

四、賺錢時,不眼;市大跌,不恐慌。

五、只長時間獲得合理的回,不幻想不發財的人,很少可以發財

六、要有一份好的工作,投不可以是全。整天想著投資發財,有害益。

提供給認同版主的同好考!好多人想把投資當,都想藉著投資賺,看著人成功的故事,認為自己也可以,但忘了個別的故事不是通。大家都研究投經濟會因此而成長嗎?每人都想把投資當誰來為做事呢?

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HI NICHOLAS:
謝謝
分享
是的,
我完全  基教授 and 你的觀點
自己, 務別 最重要
才是天地運轉的道理

他的觀點, 與  灣  周行一教授





Ooo 利用 per. pbr .dividend yield , 做河流圖,,, 買賣 etf ,, 保證賺大錢. 這個 shiller 教授 and 王教授,, 已經證實
這個是散戶的大埔帖...上帝送來的禮物
不用花太多時間, 可以重壓,
真的超級讚

這個想法背後的意義,十分重大 他就是王教授所說的
散戶要好好的工作 快樂的生活 不需要理財想太多 照樣賺大錢
RSI買台灣50... 這個指標香港人都在用
施先生一樣的想法
技術指標沒有辦法解決一切
多頭跟空投不一樣
你要先判斷什麼是多頭 什麼是空投
這是不可能的
你若可以判斷出來
你就是神仙了
yes
ooo. 老實說.. 利用per. pbr .dividend yield , 做河流圖,,, 買賣 etf ,,根本不用收費... 一句話講完就好了

我們現在只有欠一個資料庫
這個也很簡單
去買國外的資料庫
加入 彭博社的專業網站
花一點點錢就OK
ooo.... 自從..我發現了這個秘密. 我就想要一直推廣. 真的超級讚
產業分析也不用分析
在利空的候可以放去重
個股不行
個股會倒閉
ooo... 有空我做一個港股的 hsi ... dividend yield ,, 送給你,,,保證很棒
hsi 可以對應 2800.hk
hsi 不用... 恒生指數公司有資料
ooo.. 這個真的是上帝送的禮物
你知道王教授 write那一本書的故事嗎
他是投資銀行的 ibanker
老實說根本不用寫書
因為他生病了
在生病的期間
他跟上天禱告
如果他病好了
一定要寫一本書來幫助散戶
這就是 acpe (3y) 的由來
所以我說 那是上帝送來的禮物
yes
我自己實驗的結果. 我也覺得很棒
績效也還不錯




你可以同時參考

基教授 ACPE紹 1 

( acpe from1-21 可按下一篇的文章..一篇一篇看)


巴西股市 EWZ 買賣策略---ETF PER PBR 河流


利用 http://myindex.jp/ 全球本益比計算巴西股市 EWZ 買賣策略 preliminary report

坦伯,方法---- 60%計畫... 持股比例的

0050.tw 買賣點--- 用台股大上市股價淨值比.. (II)

0941.hk (CHL.us) 格和



基教授-「反轉腦袋投資學--六大心法 from Nicholas chen



10 則留言:

  1. Allan Lin

    Macy Wu 大美女. 參數可以改. 觀念是一樣, 你也可以使用追求自由先生的策略

    http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/2800hk.html

    回覆刪除
  2. 十年前 恆生指數前五大權重股 (匯豐 中移 和黃 中銀香港 恆生) 佔指數比重是61.9%

    現在 這五支股票只佔恆指27.1%的比重

    這些年 恆生指數發生了根本性的改變 (加入中國公司 增加股份數目 限制權重上限....)

    過去的恆只和現在已經很不一樣了

    建議有空可以看看成分股的變化(只要看2800的年報即可)

    回覆刪除
    回覆
    1. hi unknown:

      謝謝你的分享

      3q 3q

      刪除
    2. 不過你說的問題
      就是 ETF 的機制
      所有的ETF都有這個問題 (成份股會改變)

      我們只希望這個ETF. 可以代表一個經濟體的現況
      這個比較重要 (這個就是指數編制公司 的專業所在, 他們專業的 KNOW-HOW)

      我們要投資ETF
      就是要投資一個經濟體

      經濟體是一個有機物
      他會衰退
      也會成長

      所以ETF
      都是要建議大範圍的
      小範圍的ETF (特定產業)
      風險就越來越高
      當然 個股的風險最高

      刪除
  3. ooo 0050不知能否這樣做@@

    Allan Lin
    HI ooo 當然可以 2011 年, 我也是買到最低點.0050.tw 買賣點--- 用台股大盤上市股價淨值比..比較好 (II)

    http://allanlin998.blogspot.tw/2013/06/0050tw-ii.html

    Allan Lin
    ooo .. 這個指標.非常明確.可以避免人性的貪婪AND 恐懼,,,真的很讚

    回覆刪除
  4. Hi Allan,

    我只是提醒一下恆生指數成分股變動劇烈 做回測的時候建議看看成分股變化

    做個對比

    台灣五十指數十年前(2003.09)前五大權重股(台積 聯電 鴻海 台塑 富邦)佔權重36.9%

    今年(2013.09)這五支股票佔權重是37.1% 基本沒變

    回覆刪除
    回覆
    1. hi unknown:

      了解 了解

      謝謝你的提醒

      3q 3q

      刪除
  5. acpe from1-21 可按下一篇的文章..一篇一篇看....呵呵!好熱心喔,都幫我們安排好進度了!不懂的再請教您!謝謝

    回覆刪除
  6. Ed
    Allan大~很抱歉又冒昧請教!!!我研究了一早上~http://allanlin998.blogspot.tw/2013/09/acpe-3y-update-2013-aug.html這篇文章中的第一張附圖~AVER.3Y是如何算出的呢??是用近36個月的e取平均??若然~以王教授的方法~ACPE=13以下時投入70%的資金~昨天恆生收23218.32~低於您算出的25800.95~所以目前應該是王教授方法中的買入點囉??只是還不到ACPE=10的低點~我這樣理解對嗎?

    Allan Lin
    這是王教授的策略 自己可以 自訂 自己的策略

    Ed
    恩恩~我懂~不過這個方法我議會的是正確的吧!?當然個人要去修改或決定適當的acpe=x!!

    Allan Lin

    Ed
    但是
    我的困惑來了
    http://allanlin998.blogspot.tw/2013/10/2800hk.html這邊又提到用d.y.作河流圖的方法~

    Allan Lin
    這些想法你都可以把它融會貫通起來

    Ed
    以時間點來看~目前的指數又相較於m-sd高~所以應該穩出而不是進場!?!?

    Allan Lin
    你要用耶魯法則
    如果你 一股息殖利率 的觀點子對的 你可以保留部份
    所有的資料都是提供一個想法
    所以使用這些指標要有自己的想法

    Ed
    恩恩~所以這些資料不衝突~只是選用的指標與時機問題??

    Allan Lin
    沒有衝突 所有指標都告訴我們 香港股票 還是很便宜
    評估都在 不貴 的區域

    Ed
    了解
    所以評估出來不貴或是值得投資的區域~最適合投入etf了~像是set50.0050.2800等
    那~作河流圖的參數有per、pbr、d.y.等~如何判斷哪個才是該採用的參數呢??如您的部落格~台股用pbr、港股陸股用d.y.!!

    Allan Lin
    如果 獲利 相差太大 要用股價淨值比比較準
    我 注意 現金流 所以我也會 注意 從股息殖利率
    其他本益比都可以用
    台股因為 獲利相差 太大

    ed
    喔喔~了解
    感謝allan大!!

    回覆刪除

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