股息現金流被動收入理財的心路歷程: 利用 VALE 過去歷史的股價淨值比, 計算 m sd (平均值, 標準差) 的買賣策略----明年預期景氣會變好

2013年10月30日星期三

利用 VALE 過去歷史的股價淨值比, 計算 m sd (平均值, 標準差) 的買賣策略----明年預期景氣會變好

(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險)

Dong Ryan 已針對您的文章「利用 IBM 過去歷史的本益比, 計算 m sd (平均值, 標準差) 的買賣策略-

--- 龍頭股,...」留下新意見：

Hi~Allan 您好,
想向您請教幾個問題 :
1. Download ADVFN網站數據時，是只能一組一組剪下貼上?還是有像YahooFinancial可以一次下載成一個檔案? 我是沒有找到，但
擔心是因為自己沒留意到，所以向您確認
2. 倘若目前欲評估的公司獲利不夠穩定，則應以PBR進行評估，ADVFN的網站是不是也沒有這個數據?如果有，可否告知是對應那
一項目
3. 觀念問題:針對獲利不夠好的公司或ETF，不能採用PER評估的原因，是因為EPS不夠穩定，會造成標準差過大嗎?但就算如此，
他不是也可形成一個M+2sd~M-2sd區間?為什麼不適用呢? 另外，不穩定的公司改採PBR評價，是因為淨值相較獲利穩定的原因
嗎??

p.s. 哈~其實我從巴班就一直跟隨您的腳步學習了~只是一直看，都沒有動手做~昨晚總算是下定決心了~所以才會一下跑出那麼多疑
問，還請見諒~

HI RYAN:

WOW.老同學了,歡迎歡迎,不要客氣

我的經驗,分享如下

1. 只能一組一組剪下貼上,還好數據沒有很多 (因為是季報表, SO 3 MONTHS,才一個數據).先回答第三個問題.不只是標準差會太大.有些獲利是負數,河流圖根本就斷掉了,無法計算 (可以參考日本 TOPIX1)

2. 我想利用這個機會.計算 VALE (景氣循環股,獲利非常不穩定)

先去 ADVFN.. DOWNLOAD VALE ---PBR

http://asia.advfn.com/exchanges/NYSE/VALE/financials?btn=quarterly_reports&mode=company_data

再去 YAHOO, DOWNLOAD股價

http://finance.yahoo.com/q/hp?s=VALE+Historical+Prices

計算 M M-1SD , M-2SD M+1SD M+2SD製作河流圖

這個圖表教導我們, VALE賣出訊號,是他的 BOOK VALUE下降,不足以支撐股價,

而不是在股價的最高點,(跟計算 IBM的情況一樣,賣出訊號,是在 EARNING下降,不足以支撐股價,而不是在股價的最高點)…. VALE在七月的時候創下最低價 12.39 .的確是落在 M-1SD, AND M-2SD中間)

這股票我加碼一次,目前獲利約 20% ( VALE已經又除息一次)

另外,我從 MORNINGSTAR的 EARNING AND股價圖表當中,發現了一件事,股價真的走在 EARNING之前.股票都事先提前反應,股票要先漲價.隔年 EARNING就可以看到增加, 同樣的道理,股價事先反映跌價,明年EARNING果然就會下降,目前股價向上漲, SO預測明年的盈餘 UP UP,預測景氣會變好…
非常的有趣,依照這樣的看法,明年真的景氣會比較好( EARNING預期會增加)