2013年3月30日 星期六

以歷史殖利率的高低點。作為股票買賣的策略,---以中國移動(0941.hk)為例


(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險)



過去我有買中華電信(2412.tw)的經驗
所以我對電信股情有獨鍾,
開始前進海外的時候,我就鎖定了電信產業,當時買入了 teo vod viv ,而中國移動0941.hk,我也很喜歡,,2012,當時是在中國移動 殖利率>4.多 %,and 匯豐銀行殖利率>%的情況下買入 2800.hk(當時,中國移動為盈富基金的第二大持股) –因為我當時想一起買匯豐銀行-中國移動,,所以我就把盈富基金直接打包回家,

最近我買的電信股,表現都很不錯 .(teo=50%, vod>10%, viv>27%)
奇怪的是,中國移動不漲反跌,作為長期收股息的立場,更令我引起興趣,我會伺機買入 0941.hk—中國移動,,
但是在什麼價位買呢?,我就用 acpe  and PER band的觀念, 以歷史殖利率的高低點。作為股票買賣的策略  (我想稱他為  dividend yeild band)
4.23%---80.64
4.47%--76.31
4.56%---74.81
4.89%---69.76
5.40%---63.17  
and 
高點 3.68%=92.69,3.55%=96.09,3.05%=111.8, 4.1%=太接近4.23%, so我沒有算,1.98%=172.28




2013319號收盤跌入80.64(3/19 close price=80.35<80.64),2013320號股市一開盤, 80.65買入,,,恰好本波段低點附近..



這個策略看起來目前看起來很好,可以提供各位網友做參考(如果中國移動在跌,預計在76.31加碼,若是再漲, 92.69,部分停利,,讓持股成本一直降低.....)

ps.
1.     中國移動在美股也有ADR (CHL.us),但美股ADR有保管費,比港股不划算
2.      
中國移動2012,是全球第五大營運商,
2012年的營收成長是全球第一名,

詳請有興趣研究 0941.hk 中國移動,,請看下列的報告,:
2012年全球電信運營商的一百強,,報告
http://mat1.gtimg.com/tech/09wanggou/TTPLUS_G100_2012.pdf





3.全球電信公司(請參考) (from 富邦證券營業員給我的Email)


一、 韓國:
SK電訊(以信息通訊產業為核心之一的世界一流企業)
LG Telecom(韓國移動業務排名第三)
KTF(韓國移動業務排名第二位)
KT(韓國電信,固定電話業務第一大運營商)

二、 日本:
KDDI(日本最大的3G運營商)
NTT DoCoMo(日本排名第一的移動通信公司)
Vodafone(日本排名第二的移動通信公司)
日本電信

三、 美國
Cingular Wireless(美國第一大手機運營商)
Sprint(美國第三大電信運營商)
Verizon Wireless(美國最大電話通訊公司)
AT&T (美國第一大電信運營商,世界頂尖數字通信公司之一)

四、 英國
3UK
Virgin Mobile
Vodafone (英國最大的移動通信運營商,在全球29個國家擁有子公司)
Orange
MMO2
T-Mobile UK
五、 德國
德國電信Deutsche Telekom(德國第一大電信運營商)
德國手機運營商O2
德國E-Plus公司(德國第三大手機運營商)
德國MobileCom

六、 法國
法國電信(法國第一大電信運營商)
Orange(法國電信運營商)
SFR(法國第二大移動運營商)

七、 新加坡三大運營商
新加坡電信(Singtel)新加坡第一大電信運營商,購並力度較大,資本運營較為突出
新加坡移動運營第一通(MobileOne)(新加坡第二大移動通信運營商)
星和(StarHub)(新加坡第三大手機運營商)

八、 意大利兩大運營商Vodafone Italy與TIM
九、 香港 和記黃埔,Sunday,People,
十、 臺灣 中華電信、臺灣大哥大、遠傳電信
十一、 越南 VNPT、 Mobifone、 VinaPhone
十二、 泰國 AIS 、 TelecomAsia 、 CAT 、TOT 、 TT&T Public 5大運營商
十三、 印度尼西亞 PT Telkomsel
十四、 菲律賓 菲律賓環球電訊公司 、菲律賓長途電話集團
十五、 巴基斯坦 巴基斯坦電信有限公司( PTCL )、國家電信公司( NTC )、特殊通信組織( SCO )
十六、 印度 BSNL 、Reliance Infoco
十七、 孟加拉 GrameenPhone 、Teletalk Bangladesh Limited 、SHEBA、 PACIFIC 孟加拉電信( Citycell ) 、 TMIB
十八、 哈薩克斯坦 哈電信公司 、TOO GSM-Kazakhstan
十九、 西班牙的主導移動運營商Telefónica 公司(全球TOP 10電信運營商)
二十、 巴西三大運營商Vivo Telecom Italia SpA Claro(巴西是世界上移動市場增長最快的國家之一)
二十一、 芬蘭電信運營商Sonera(全球第一家提供定位服務的移動通訊服務供應商)
二十二、 肯尼亞的兩個手機運營商Safaricom 和 Celtel 經營
二十三、 印度手機運營商協會(COAI)
二十四、 Asiacell(伊拉克北部運營移動業務)
二十五、 Investcom黎巴嫩移動電信公司
二十六、 澳大利亞電訊(市場資本在世界電信業排名第七)
二十七、 Mobilcom(奧地利移動通信運營商)

排名
公司名稱
排名
公司名稱
排名
公司名稱
1NTT Corporation18Telstra35新加坡電信
2Verizon Communication19BCE36Alltel
3AT&T20Telefonos de Mexico37Telkom SA
4德國電信21Carso Global Telecom38Swisscom
5Telefonica22KPN39TELUS
6法國電信23Telenor40Belgacon
7vodafone24Qwest41Tele Norte Leste Participacoes ON
8NTTDoCoMo25KT42Telkom
9Sprint Nextel26TeliaSonera43OTE
10意大利電信27中國聯通44MTN
11中國移動(香港)28中國網通45KTF
12BellSouth29SK46Tele2
13英國電信30Softbank Telecom47Telesp Fixed ON
14KDDI31葡萄牙電信48Embarq
15中國電信32TDC Denmark49MTS
16America Telecom SA de CV33Rogers Communications50Wind Telecomunicazioni
17America Movil34Telemar Norte Leste
 








如果對 teo, viv, vod 有興趣的,
你可以同時參考:

http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/vod-dividend-2013-2-8-30.html



請利用 www.google.com.tw

以 allanlin998 加 teo or viv or vod
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13 則留言:

  1. 英國電信(BT)看起來也是不錯的標的,可惜目前殖利率還不夠高,等股價再跌一些再來入手

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  2. hi matthew:

    對啊,看起來不錯, pe 才 10,,but 可惜 payout ratio 不高(30%)

    KEY FIGURES (Latest Twelve Months - LTM)
    Yesterday's Close 42.03 $
    PE Ratio - LTM 10.8
    Market Capitalisation 34,259.6 mil
    Latest Shares Outstanding 815.1 mil
    Earnings pS (EPS) 3.91 $
    Dividend pS (DPS) 1.17 ¢
    Dividend Yield 2.1 %
    Dividend Payout Ratio 30 %

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    1. hi matthew:

      可惜 payout ratio 不高(30%)---->我的意思是說他不適合我

      但是以股息策略來說
      如果兩個殖利率相同的股票, payout ratio 是越低,越好

      老外有用這個策略,,用 screener ,設定 dividend yeild and payout ratio
      這兩個參數,,去尋找高息股股票
      我看他的表現也很好

      這個策略您可以試試看,,我看這個..也勝率很高
      (怕你誤會我的payout ratio 意思)
      提供您做參考。

      刪除
    2. Hi Allan,

      泰國電信AIS的ADR (AVIFY)似乎出現買點.

      刪除
    3. hi alex:

      3q 3q 收到收到

      but 複委託沒有辦法 buy otc stock

      anyway
      感謝你的熱情分享
      感恩感恩

      刪除
  3. Hi Allan,

    去年偶然間看到你的部落格之後,我才開始學習複委託,投資新加坡Reits、香港Reits、國企、俄羅斯電信......。
    真的非常感謝你。

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  4. 給您參考一下
    http://www.c114.net/news/22/c16594.html
    http://hk.crntt.com/doc/1029/7/5/8/102975828.html?coluid=209&kindid=9691&docid=102975828

    好奇查了一下 中國移動股本->港股股本:203.80(億)
    不知是港幣還是人民幣,
    也只比中華電信多一些,
    但net income(是指稅前還是稅後淨利嗎?)多了10來倍,真是可怕。

    "同時,2013年是中國電信運營商又一個強勁發展之年。中國移動依然保持在全球100強第4位,並小幅縮小了自身與Verizon之間的差距。而中國電信和中國聯通則分別上升了兩位和三位,三家公司現在已全部躋身全球100強前12位"

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    1. "儘管中國電信和中國聯通距離排在第9位Orange仍稍有距離,但以它們目前的增長速度,要不了幾年,中國三家電信運營商將會在新的電信業版圖中全部躋身全球100強前10位。"

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    2. hi jerry:

      Market Cap (M HKD) 1,966,623.70=19666 E hkd

      刪除
    3. cht
      Market Cap (Mil.): NT$719,115.31

      7191e/3.93= 1829 e hkd


      so 941.hk > cht about 10 times

      so net income =10 times

      我覺得還好

      刪除
  5. Hi Allan,
    昨天在一本書 如何從美股賺一億 有看到
    幾種策略,sell put概念如同allan先前分享的,以股息為目的也很像,
    裡面有提到at&t
    不知道allan有沒研究過T(AT&T),5年來都配1.7x~1.8x,
    dy有到5.6-5.7,配息1.84 比eps約0.86 多很多,pe=38.x,
    不知為何可以配得比eps還多?
    謝謝

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    1. HI JERRY:

      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/11/0050.html

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