Perry J. Kaufman---Adaptive Moving Average System 佩里.考夫曼 自适应移动平均系统

from 香港 i money 雜誌

許多投資者對系統交易（System Trading）甚有興趣，皆因不少大行如高盛的交易員，都通過系統交易來獲取厚利，但一般人總認為系統交易涉及複雜的電腦運算，望而生畏。
然而，由美國太空總署的火箭專家, 晉身國際著名系統交易大師的佩里考夫曼（Perry Kaufman）卻以其30多年的經驗表示，系統交易不應繁複，反而應盡量簡單化。他坦言只要了解各種市場特性、用對策略，系統交易的回報遠比長綫買入及持有（Buy and Hold）優勝。

我在丁鵬的書上 , ---( 量化投資) 看到了考夫曼的策略 , 我覺得非常有趣 ,

它用在 大陸的股市, 有超額的報酬

考夫曼 利用數學 , 做了一個改良式的移動平均線---叫做 Adaptive Moving Average System. 是一個趨勢交易的系統, 考夫曼主要要解決 平常 技術分析中 移動平均線的缺點, 就是當盤整的時候, 價格上上下下, 你會被巴來巴去, 浪費很多交易成本, 那麼 什麼時候趨勢開始發動? 考夫曼發明了一個效率因子, efficient ratio = 價格變動/ 波動率. 當效率因子變大的時候, Adaptive Moving Average System 會觀察到, 這個時候,趨勢線向上 (or 向下) ,

你的買賣訊號不是傳統的價格, 穿過 移動平均線 的時候買進, 而是觀察趨勢線的方向 , 向上的時候買進, 向下的時候賣出, 趨勢 保持平穩, 就是盤整的時候, 你可以不用理會, hold著, 可以收股息

我也利用他的 AMA 公式,

from smarter trading

來測試一下 香港恆生指數, 周線的 Adaptive Moving Average System

真的非常厲害, 在2008年以前, trend line真的一路向上, 你不必買進賣出, 可以賺到滿滿的一個波段, 又可以逃過兩千零八年的金融風暴

考夫曼,,本身有超過20年以上, 實際 trader 的經驗 (也有一間考夫曼投資顧問公司) , 他有一些書, 看起來不會太艱深, (例如 這個AMA , 我覺得不會太難) 這些想法非常的有趣

大家可以跟這些真正的數學天才,學會進階版的技術分析,

我很高興學會這個工具, 真的很讚, 推薦給大家

你可以同時參考 

量化投資

http://allanlin998.blogspot.tw/search?q=%E9%87%8F%E5%8C%96