2015年10月22日 星期四

利用海外市場, 建構自己的現金流step by step--- 美國的封閉型基金, PHK ,GOF 為例


我跟美女 編輯 聊天, 我覺得海外投資, 並不適合每一個人,
他需要一些門檻( 資金規模的門檻 and 語言能力的門檻, 搜尋資訊的門檻)

但是另外一方面, 也有很多人適合這個方法, 他們卻找不到相關的資訊,
allan 希望把這些資訊可以分享給大家, 可以節省大家摸索的時間

美國和英國的封閉型基金, 他們都有一些特性
  1. 收益為主--- 可以借錢 and 選擇權槓桿操作, 提供投資人股息分配,
但是值得注意的是, 萬一如果操作不順利, 封閉型基金會依照承諾, 分配股息, 但是他的股息卻是你的本金
  1. 因為市場氣氛 的關係, 會有折價 溢價,  我們可以利用這個特性,打折(折價)的時候買


我們要如何 找到這些資訊--- 封閉型基金種類, screener ….折價 溢價 , 槓桿操作 比例, 是否分配本金??


  1. 再把 TICKER 進入MORNINSTAR網站查詢

( 例如 PHK )












PHK 過去 因為 葛洛斯的光環, 享受市場50%的溢價, 艾倫當時就發現 溢價太高, 而且 他分配本金, 自從 葛洛斯走了以後, 基金經理人宣布更改配息比例, 操作比較正常
但是也因此讓PHK, 市場的溢價 下降 , 股價大跌

這些都是我們要注意的地方



另外還有一個值得注意的是, 美國的封閉型,
因為可以借錢 AND 槓桿操作, 股息殖利率都很高, BUT 很多操作美股的人,還是鼓勵大家退稅,
這是不好的事情, 因為他們教大家把股息的收入, 故意填錯格子,
美國人當你是好人, 相信你的1040nr , 你卻故意違法, 我覺得這樣不好


外國人獲得的投資分紅收入不屬於Income Effectively Connected With U.S. Trade/Business,故不能填寫在1042-S 上的10a,也就沒有所謂的line40的免稅額度,因此30%的預扣稅是不能退的



所以艾倫建議如果你要買美國 封閉型基金, 就是認定 30% TAX , 例如說 我買 GOF
我就認定我這筆投資的現金股息是 12.23% X0.7= 8.56%... 我覺得也 還不錯

查詢 GOF 的方法, 依樣畫葫蘆. 把中間的代碼..PHK TO GOF 改掉

---->





目前GOF 打折賣. 還不錯


如果,你不喜歡被TAX的感覺, 可以選擇英國封閉型基金, DIVIDEND TAX=0


可以同時參考英國的封閉型基金










10 則留言:

  1. Allan, 一篇很有趣的文章! 謝謝! 這類的投資我都沒想過大概是因為它是 2% management fee. 好像有點高不過這2%是已經含在12%裡面了嗎? 所以它其實是14%這樣看的嗎? Capital return =0 所以它不拿本金來分配年利對嗎? 還有一年分一次嗎? 你會擔心它投資在BB class 的公司債嗎? 還有bank loan 不知道contents 是什麼? 2009 年時也跌了一半有點可怕. 不過這12%還真吸引人.

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    1. hi pooh:

      1. 12% , 就是你實際收到的現金股息. 每月配息, but tax=30%
      2. abs, mbs....

      可以參考公司的網頁 . 下載他的fund fact
      http://guggenheiminvestments.com/products/cef/gof/portfolio

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  2. 這幾天gof跌得很兇,跌到16元了?

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    1. 所有的封閉型基金 高收益債券 都跌得很兇

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    2. 所有的封閉型基金 高收益債券 都跌得很兇

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    3. 不過我觀察新加坡的 b73.si
      ... 也有購買 高收益的債券 卻價格不動如山

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    4. 所以這件事情很有趣

      我猜測是美國媒體一直在興風作浪

      如果真的有實質利空 新加坡的b73.si
      應該已經早就倒地

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    5. 所以這件事情很有趣

      我猜測是美國媒體一直在興風作浪

      如果真的有實質利空 新加坡的b73.si
      應該已經早就倒地

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    6. 不過我觀察新加坡的 b73.si
      ... 也有購買 高收益的債券 卻價格不動如山

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