2014年12月9日 星期二

五線譜 + BUY CALL -- LARS KESTNER計量技術操盤策略---- 隱含波動率 (IMPLIED VOLATILITY) GARCH 歷史波動率( HISTORICAL VOLATILITY)


(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險) 

本網頁資料僅供研究參考用途,任何資料均不應視為對買賣證券之投資建議。


最近我看很多 –計量金融學 的BOOK, 非常的有趣
自從有了 TIVO EXCEL 很多觀念..都可以了解


隱含波動率 (IMPLIED VOLATILITY---IV )---這是利用 B-S OPTION 的公式, 計算出來對未來的STOCK PRICE波動 預測... 通常 隱含波動率, 如果相對於歷史波動率 偏差太大. 就會向歷史波動率靠近
這樣的想法, 大部分都對, BUT 根據研究統計83%是正確的, BUT 17%. IV繼續擴大. 形成一個新的趨勢



這件事情跟五線譜有什麼關係???

他的白話文就是, 如果股價超過了五線譜的2SD (這是3.5 YEARS歷史波動率)
大部分會回來(83%).... 所以你在>95%樂觀悲觀AREA 買進OR 賣出,我們預測他要回歸均線. 大部分是對的, BUT 就像我之前分享的, 萬一她超過樂觀悲觀的區域太久, 就表示新的趨勢已經形成, 我們可以有新的對策

如果他在悲觀區太久, 可以利用這個方法  http://allanlin998.blogspot.tw/2014/12/buy-put-2900.html


如果像大陸股市目前在樂觀AREA, 你可以SELL一些, BUT 萬一她如果繼續上漲, 你可以利用BUY CALL 買保險, 上漲的時候你也可以得到好處

( 這是現在的 SSE INDEX)

 這是2006年 SSE INDEX 同樣>95% 樂觀AREA,,, 結果SSE INDEX 上漲FROM 2000 TO 6000





目前俄羅斯股市,已經到達2008年金融風暴的價位, 在這樣波動的市場, 有一個好的方法 --- THINK DIVIDEND...... (再一次強調, 這只是我的實驗, 俄羅斯目前看不到任何希望, 大家只能在旁邊觀賞)  MBT.US







3 則留言:

  1. Allan哥,
    目前MBT下跌主要還是盧布對美金跌價,
    MBT在莫斯科股巿其實並沒有跌這麼多 ,(google 代號MTSS)
    但是俄國盧布從1998大跌以來其實是慢慢的貶值

    http://blog.moneydj.com/joe/2014/06/16/%E4%BF%84%E7%BE%85%E6%96%AF%E8%83%BD%E6%BA%90%E7%B6%93%E6%BF%9F%E5%BF%85%E9%A0%88%E8%BD%89%E5%9E%8B%E6%89%8D%E8%A1%8C/

    最近原油下跌, 美金升值 , 盧布貶得更快了,
    要讓盧布漲回來必需俄國經濟轉強轉型, 或原油價格上升 (目前出口比重原油佔7成)
    可能真的要很長期才看得到, (現在頁油岩太強勢)
    但是俄國在1998曾經因為舊盧布貶值太嚴重, 改用現在的新盧布,
    所以貨幣貶值到最後再換新貨幣也是可能的,
    如果出現這種情形, MBT跌到那裡就很難估計了 ,
    不知道您對這些事件的看法如何 ?

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    1. hi fung

      完全同意你的看法

      幾乎所有的法人
      都已經離開俄羅斯的市場

      因為風險很多

      你說的就是風險之一

      刪除
    2. but 我看russia的基本面
      比1998年的時候好很多

      u may check trade ecnonic .com

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