2015年8月8日 星期六

巴西的外資-------艾倫的投資哲學

(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險) 



本網頁資料僅供研究參考用途,任何資料均不應視為對買賣證券之投資建議。


住在巴西的網友leo, 跟我分享一張圖表, 問我的意見如何?







我看到這張圖十分的有趣, 我也查到了兩千零八年金融風暴,外資快速的 離開巴西
但是現在仍然不斷地繼續加碼買進, 散戶不斷地減碼,





如果依照中國的經驗,
等到巴西的散戶全部 死心, 變成殭屍戶的時候, 就是巴西股市準備大反轉的時候
2014.5.17 我看到中國股市的一個新聞, 七成的散戶都變成殭屍戶. 當時上證指數around 2000....





當然我不是財經專家, 所以我的想法大家隨便聽聽就好, 不需要太認真

這個圖讓我想到, 每一個人投資的哲學都不一樣, 每一個人資產的規模也不一樣,
每一個人的能力圈都不一樣

這一段時間以來, 我和臉書的社團網友,接觸的結果, 知道每一個人的想法都不一樣
我會有這樣的 投資哲學, 大部分是根據我的 房地產的投資經驗 (可以看看下面的附錄)

我跟各位講一個故事, 兩千年的 科技泡沫, 澄清湖旁邊有一批別墅, 建設公司已經倒閉, oo 銀行要處理它. 10間別墅總價八千萬, 一次 打包要賣出.   銀行當時洽特定人士購買, 我的朋友找我入股投資


後來這批別墅, 由北部的金主買到, 他花了一些金錢整理整理,    每間別墅.從兩千萬開始賣, 最後... 售價提高到三千多萬... 幾年前 全部賣完. 我計算他的年化報酬率>15%, 當然如果他放到今天, 可能還可以sell到更高價


這件事情跟巴西股市的外資有什麼關係???
外資通常是資金龐大的專業人士,  就像是買澄清湖別墅的金主一樣, 他們不怕短期的套牢, 他們可以認識到一個公司的價值
, 目前我查到的資料, 巴西股市 per=11.5, pbr=1.2, 未來大家景氣看壞, 預測的本益比=13.6.
但是還是相當的便宜, 巴西指數沒有繼續探底. Ewz 主要的損失都是匯率的損失


就像澄清湖的別墅一樣, 別墅的建造要成本, 這些 金主...了解到他的價值> 價格, 不怕短期套牢, 不怕 科技風暴,當時的景氣寒冬, 勇敢的進場買入, 到最後歡呼收割

當然未來的獲利如何, 這些金主也不敢說, 只能邊走邊看, 慢慢把別墅的售價提高,
只要先收回成本, 他一點都不需要煩惱, 就可以很有把握這筆交易是正報酬

相對於股票操作也是一樣, 我們在低檔買進, 在五線譜大趨勢的關鍵價位賣出, 不斷地減少成本, 當你的股票成本變成零的時候, 現金股息, 會照顧你一輩子

巴西的 股票投資,也是一樣, 我 從2013年開始投資, 印象非常的清楚, 他中間有兩個大的 波動 , 第一個 波動 ewz 40 to 54+, 第二個波動 30 to 36+.... 都很有機會讓你變成零成本

零成本以後為什麼還要 持有股票??
原因有兩個
  1 擁有現金,沒有辦法抗通膨, 擁有股票---現金股息會照顧你
  1. 我們相信長久以來景氣會繼續向上, 擁有股票,有機會繼續突破新高, 就像現在 那些別墅,可以sell 到更高價
 我也跟大家分享過,  如果,有一天中國指數到一萬點,  做價差的絕對不可能賺到 from 2000 to10000,  總共資產可以變成五倍,  但是一般  號稱價值投資....也很難做到,  所以我們只有零成本,  才能忍受 股票市場的上下震盪

我跟各位分享我的人生故事, 我也強烈推薦我自己的sop...... 你也要問問自己, 你的投資哲學是什麼?



我的好朋友 巴大帥哥, 也在他的部落格...寫 出他 人生 and 投資的故事. 我覺得很好看
,大家可以受到很大的啟發 , 記得去看看



from  巴大帥哥  http://blog.yam.com/smart0806tw/article/98405476
給投資人的建議

收入變少及資金不夠,會是現在年輕人或是資淺投資人的最大困難嗎 ?
年輕人最大的優勢在於年輕時頭腦較清晰學習力與記憶力較佳但在投資經驗上未經過股災洗禮若冒然投資會是個很大的風險所以我並不建議新鮮人馬上衝入股市來買股票繳學費!
一方面當投入股市資金過低時很難可以藉由不停買賣股票然後馬上變成有錢,過低的資金也不適合做短線交易,因為未建立健全的投資心態,會容易產生浮燥與患得患失
我常常勸導他們應該先把錢存下來,平時累積財經知識及靠大量閱讀來增強分析觀察力,努力多了解個股的股價與企業營運相對的關係後,等到合適機會合適的買點再投入會更棒的!

因此建議年輕人應該專注在必要的專業工作技能上,第一步要先培養自己生存力保留資金的存款力工作一段時間累積第一桶金後,也學會正確的投資態度來訓練自己對金錢的複利投資力,努力將錢變大,這樣對他們而言才是更好的累積資產方式

另外,台股已從主力時代慢慢地走到法人市場,許多人一直認為散戶很難賺到錢,沒錯,這是事實!! 因為市場籌碼本來就不在散戶身上,投資人必需了解到一件事,那就是您手上只剩下持股時間的籌碼可以去閃避股價下跌時淪為法人的代罪羔羊風險 !
與其花時間跟法人不斷的短線交易,不如花心思在挑選績效優良的公司並在便宜價買入且耐心持有,好讓法人再度幫我們推升股價, 再到合理價或昂貴價時再行出售然而這通常得需要一段時間的等待與發酵才會看的到效益。 而多數人會因受到景氣下滑及股價下挫的影響會習慣性抱怨與恐慌心理,而無法持續堅持價值投資行為,因此會建議價值投資人必須學習的是您需要學習耐心持有股票!







我從高雄房地產 學到的投資經驗---- 理財這件事, 不是做越多越好



散戶的優勢在哪里---- 從高雄房地產, 體會股票的買賣策略






19 則留言:

  1. 就像澄清湖的別墅一樣, 別墅的建造要成本, 這些 金主...了解到他的價值> 價格, 不怕短期套牢, 不怕 科技風暴,當時的景氣寒冬, 勇敢的進場買入, 到最後歡呼收割

    看這個故事,我的感想是,平凡如我們,應該要努力在本業上,多存錢,多存知識,才有資本與膽識在低檔找到價值低於價格的投資機會,同時,有這個能力,渡過寒冬,最後在秋天豐收

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    1. hi 美女

      你說得很有道理, 完全同意你的看法

      台北還好嗎, 希望颱風天, 大家都平安

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    2. 你說得很有道理, 完全同意你的看法

      ------ 也要提醒大家注意資產配置, 小心風險

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    3. http://allanlin998.blogspot.tw/2015/07/blog-post_86.html

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    4. http://allanlin998.blogspot.tw/2015/07/blog-post_86.html

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    5. http://allanlin998.blogspot.tw/2015/07/cigus-leo.html

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  2. (以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險)



    本網頁資料僅供研究參考用途,任何資料均不應視為對買賣證券之投資建議。


    from leo: 专家称: 现在正是抄底巴西的时候

    2015-08-01 腾讯财经 巴西华人网





    据CNBC网站报道,面对不断上涨的通货膨胀、货币暴跌和GDP萎缩,巴西经济正面临暗淡的前景。在过去一年里道琼斯巴西指数已下跌了将近45%。但有分析师表示,所有这些负面因素实际上正在为大幅反弹构建完美的条件。

    法国兴业银行美国策略主管拉里·麦克唐纳本周三在接受CNBC采访时表示:“我认为,我们将得到一个熊市反弹10%,或者20%的机会,自2012年以来我们已经获得了四个这样的机会。”

    麦克唐纳表示,经济挑战将迫使巴西中央银行放宽货币政策,这将促使巴西股市的反弹。

    巴西央行本周三决定再次升息,使该国利率达到九年来的新高。 然而巴西中央银行表示,其紧缩周期也将结束。
    麦克唐纳表示:“他们将采取一个更加包容的政策,这对巴西股市应该构成利好。”

    麦克唐纳表示,在过去的三年里iShares MSCI巴西ETF(EWZ)已经历了数次幅度在20%至40%的反弹,其中一个发生在上一次加息周期结束的时候。

    EWZ是一支追踪巴西股市的ETF,其本周跌至28,触及2005年以来的最低点。本周三,该ETF上涨约2%,但较去年同期下跌约42%。

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    1. 就算是20年走空的日本,在安倍之前還是有3波漲勢驚人的反彈。
      問題搶空頭反彈就像搶銀行一樣,要搶的快,跑的時候要更快。
      就算沒搶到,苗頭不對時還是要緊跑,你有看過還搶劫失敗還留戀銀行不逃的搶匪嗎?不跑就準備做(套)牢

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    2. 果哥:

      同意你的看法
      比較好的方法就是
      趨勢向下的標的
      要利用波動率...不斷地降低成本

      這個跟澄清湖的金主 想法是一樣的
      慢慢地提高房子的售價.

      這個也跟 仁寶的例子完全一樣

      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/08/2324tw-3231tw-sop.html

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  3. allan大哥好,
    EWZ我最近也有在關注,8/7最新的基金淨值為26.78,已經低於2008的最低點26.89
    可見...大家真的很悲觀,之前我也有實驗定期定額,其中一檔就是拉美基金,
    後來覺得越攤越平,所以先贖回認賠...((知道這裡後,才瞭解是負斜率在作怪

    不過我還是對巴西有信心,所以最近把目標轉向EWZ...
    努力工作累積本金邊等待趨勢下緣的時機XD 呼~ 加油加油~~

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  4. 巴大帥哥跟你看法好像呀!

    就算平時是買0050ETF 遇到股災期間照樣可以跌到 30元以下.請看上次股災的價格.這些我都遇過也買過這樣附近的價位.
    巴曉智的相片。
    讚 · 回覆 · 1 · 26分鐘

    巴曉智 我一直認為經歷過股災多次後,更能體會歷年度高低點的重要性.
    收回讚 · 回覆 · 2 · 25分鐘

    巴曉智 0050 ETF 不適合隨時買.因為殖利率不高.而是適合台股指數低一些利用重大利空再來買來長期投資會更好.

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    1. hi 美女

      fyi
      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/08/force-index.html

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