2015年8月6日 星期四

David swensen 再平衡 + 樂活五線譜3.5 years 投資策略(II)--- 台灣大盤 BACKTEST




我在這篇文章,

David swensen 再平衡 + 樂活五線譜3.5 years 投資策略






想到的策略, 自己 覺得很有趣, 我就利用這個想法實際做一下回測 (TWII  3.5 Years 資料..只能從 2004/6  開始)








我只利用五線譜的關鍵 價位, 遇到五個關鍵價位, 就做一次REBALANCE
我的資產配置股票60%, 現金40%, 一開始投入100W
  1. 利用- David swensen 再平衡 + 樂活五線譜3.5 years 投資策略
  2. 利用每年 同一天 REBALANCE
  3. 耶魯法則 + 關鍵價位=== PBR=1, 股票100%, … 中間 股票 按照比例....TO ...PBR=2. 股票10%
  4. 股票不做任何的REBALANCE..... 隨波逐流, 現金400000






結果如下












我的結論
  1. 沒有對價值或者價格做評估.盲目的REBALANCE, 每年固定一天,做 再平衡 , 績效不高, 和你一直持有的成果差不多 ( from 100w  to 1349792 vs 1344939)
  2. 我們對價位做評估, 利用五線譜大趨勢來幫忙, 再平衡, 績效會更好( from 100w to  1426523)
  3. 如果我們對價值+ 價格 . 兩個一起做評估,  利用PBR 高檔, 保留現金,利用崩盤的時候重壓 股票, 績效 最好 (from 100w to  1965899)



根據這樣的運算, 我們覺得 “David swensen 再平衡 + 樂活五線譜3.5 years 投資策略』. 這個策略. 在沒有歷史的PER, PBR, DY DATA 情況下, 可以當作一個替代的方案

















10 則留言:

  1. 請教Allan一下,高收債基金big trend可由JNK來對比嗎?
    目前已破lower bound...按照紀律可先停扣? 我是小額定期定額試單
    謝謝

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  2. 回覆
    1. 和0056一樣. 我比較不按照紀律... 繼續定期定額 高收益債卷基金

      因為 我用預測

      發生大趨勢的機會應該不大



      不過我比較欣賞馬可先生說的
      只有觀察..沒有預測
      這句話說的真好

      0056 目前看起來. 馬可先生說的才對

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  3. 回覆
    1. HI 美女

      3q 3q


      祝福你 兩個小寶貝 爸爸

      爸爸節快樂


      也要祝福網友

      爸爸節快樂

      刪除
  4. 颱風天在家,持續看ALLAN BLOG學習~
    父親節快樂~ :)

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  5. 請問Allan 大,您在文章寫道"價位做評估, 利用五線譜大趨勢來幫忙, 再平衡"
    您是多久時間再重新檢視價位在五線譜的位置以及趨勢呢?
    謝謝

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    1. 大趨勢 用周線最準

      SO 每個禮拜. 喵一眼就好

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