2014年9月13日 星期六

華爾街的物理學..-- 金融數理模型的建立, 金融模型家的宣言





愛喝湯 已針對您的文章「再推薦一次 國內複委託 買賣 海外金融商品」留下新意見: 

Allan,
我收到了~感謝您。從您blog學到很多觀念&投資管道~之前看到您推薦高殖利率的巴西電信VIV (ADR),當時還在21~22元,沒想到突然就跌到17~18元,馬上進場~原本想說買了放著股息,沒想到它很快就漲回來了~真的是意外的收穫,
目前還未賣出,等待好時機~ (9月有發一次股息~目前還未進帳,但能領股息也不錯)再次感謝您無私的分享



hi 阿湯哥:

恭喜恭喜
Viv 我買了快兩年 他也沒有虧待我. 定期給我現金股息
這是我最高興的事  ( dividend yield>7%)




最近 kelvin . 介紹給我一本書 , 華爾街的物理學.






我看了很有興趣, 想跟大家分享
這本書, 是從另外一個觀點,來看金融世界

書上提到很多非金融的物理學家 or 數學家
利用他們的專業, 建立數學模式, 來預測市場波動

作者利用歷史回顧的方式, 來描敘金融模型.不斷的改良..

提到的數學(物理)專家. And 他們的貢獻 ...如下



1.巴楔利耶
Louis Bachelier ( 股價呈現常態分佈)

2.奧斯本
Matthew Maury Osborne ( 股價趨近於對數常態(log-normal
distribution)


3.曼德布洛特
Benoit Mandelbrot--- Zipf’s Law. 金融價格 隨機分布

4.索普
Edward Thorp --- 利用資訊and 機率
建立現代避險基金 模式
5.布雷克 Fischer Black (1938~1995)與休斯 Myron Scholes ---- Black-Scholes選擇權訂價模型
6.法默 James Doyne Farmer與派卡德 Norman Packard--- 統計套利, 配對交易.... 專注在兩個標準差以外的特殊事件

7.索耐特
Didier Sornett---- log periodic power law (LPPL) 預測崩盤. 

8, 施莫林 and 韋恩斯坦-- coase 理論 and 量子力學--- 處理index , 新的曼哈頓計劃, 希望帶來福利經濟學




當中最有興趣的 當然就是 sornett .. LPPL 如何預測崩盤 (這個公式...可能需要 閉關修行, 才能參透玄機)












昨天有網友 pm 一些訊息給我
讓我感觸很深----


我對於 五線譜 (曾氏通道) 我有特殊的感受, 因為我實際演算過一遍
各位網友都是 利用 tivo excel ,
tivo 的熱情分享, 希望大家要飲水思源
你可以不要使用這個工具, 如果要使用這個工具,一定要了解他的利弊得失
我們 歡迎各位討論, 但是不歡迎...任意(惡意)的批評.
基本上來說 越大的標的 預測的正確性 就越高




我也跟各位網友分享, 五線譜(曾氏通道) 只是一個工具, 大家一定要有自己的想法

這一本書 , 最後的結語, 寫得太好了from p 346—p375

建議 如果你,決定使用五線譜的人, 大家去書店看看

2009年 金融模型家的宣言. 真正顯現學者的大度風範, 客觀開放
(反觀 現在很多人的行為, 標榜他的數理模型, 是唯一的真理,真是感觸良多)









你可以同時參考

寬客 (QUANT)----- 解讀量化投資--- 西蒙斯使用公式打敗市場的故事, ANDREW POLE 統計套利



7 則留言:

  1. Hi Allan,
    會喜歡你的部落格和理念是因為你總是會有新的進步新的想法,用很多方式去驗證,
    看不到批判的文章,總是鼓勵大家用新的想法和你交流,
    我相信每種工具都有好壞,也試用於不同個性的人,
    如同我雖然讀商卻對分析各家財報沒有興趣,我也知道財報狗或是雷浩斯的書都很好,
    我也一一拜讀,卻深知不合我的個性,我就是適合ETF,REITS和定期定額投資基金的人
    我也會堅定信心一直走下去,希望Allan和Tivo教授不要因為一些人的惡意批評而不再
    和大家分享投資之路
    感恩你們~~

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    1. hi lisa:

      謝謝你的熱情支持

      感恩感恩

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  2. 加油!! Allan. 工具就只是工具沒有對錯. 對於投資的對與錯也能怪認何人或工具. 這都需要自己(個人)去思考與承擔. 畢竟最後決定都還是自己. 最近我看了一本書(非財經).. 書內有一小段"時間是最忠實的老師,公平考驗著我們每一個人,考驗著我們的熱情,考驗著我們莫忘初心的堅持" 送給一直把持熱心分享的您與Tivo.

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    1. Sorry 上文少打了"不"字
      對於投資的對與錯也"不"能怪認何人或工具

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    2. hi小工友 :

      謝謝你總是給我鼓勵

      感恩感恩
      3q 3q

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  3. Hi Allan,
    全球GPS顯示目前俄羅斯相對便宜的位置上,但是跑了RTS.RS及ERUS 3.5年的曾氏通道,都在trend line上,
    RES.RS10年也在第3區,不到便宜的位置,雖然一直傳出俄羅斯負面訊息,但市場似乎對消息已經鈍化
    目前檢不到便宜,不知道Allan對俄羅斯是否可以加碼有何看法?

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    1. hi lisa:

      我覺得俄羅斯可以加碼

      PER=5

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