2015年8月1日 星期六

David swensen 再平衡 + 樂活五線譜3.5 years 投資策略



巴小智 已針對您的文章「艾倫的理財奇妙旅程------我從來沒有忘記, 我的 初發心:」留下新意見: 
之前曾經問過 Allan帥哥 既然五線譜這項工具這麼好用.為什麼要買這麼多檔ETF與股票.看起來極度分散.當時他只客氣回應,同意我的觀點.並沒有多說
.後來我在他Blog 看到他的解釋.終於明白了.原來他是想用更多的ETF來驗證這個工具是否有需要修正的地方.確保它的有效性
.我是個很懶又崇尚投資要回歸簡單的人,因此對於五線譜是沒在研究.就算看了頭也很痛

.但是感受到Allan帥哥對這項工具的高度信心.我相信五線譜用在ETF與持續獲利的大型權值股上是很棒的工具.如果你是個忙於工作的人又想藉由投資理財穩健將資產增加.我推薦可以使用這個工具買ETF 甚麼財報分析都不需要看.若是買大型權值股還是多少要看一下基本面再配合五線譜比較安全.

其實以Allan帥哥的收入及資產.他根本可以什麼都不需要研究.他真的是出自於不忍心散戶在股市賠錢.因此找到一個安全又有效的方法.讓相信的人去使用

.關於Allan出書,但作者並不是他這件事.更可以看出他是真誠分享.完全不想賺網友任何一毛錢.
本人不會看不起出書賺取合理報酬率的作者.但更佩服Allan 這樣既達到分享的目的又不落人話柄的智慧作法.


網路世界虛虛實實,Allan 帥哥是巴小智唯一最佩服的長者.再次感謝他這段日子為著網友們努力的研究的成果.謝謝!! 

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巴大帥哥 是我認識兩年多的好朋友
我從 巴大帥哥的身上,學到很多東西
我也分享了我的 心得

不過巴大帥哥對我的稱讚, 事實上是對我的誤解,
我只是一個凡夫俗子, 很多的稱讚, 我是擔當不起

書本的事情, 我一直覺得這是上帝的遊戲,
我只是一個工具, 老實說, 我沒有任何功勞.......


我對這些想法, 有很強烈的信心, 我當然不是憑空想像, 自我催眠
而是 從市場得到 真金白銀的回饋.


最近我在重新看這本書, 又有另外的體會


打敗大盤的 股市策略--- david swensen , unconventional success
http://www.m.sanmin.com.tw/Product/index/001401904

本來這本書我不太 仔細閱讀, 因為他說的方法根本就不是耶魯大學實際的作法

大家可以實際去看看耶魯大學是怎麼做的,

他們大部分是利用絕對報酬( 套利交易)
不是單純的資產配置+ 再平衡


這些文字我們知道, 事實上 機構法人都在賺取 波動性






我最近投資ftse 100 etf---isf.l , dividend yield=3.56% , 也把他的3.5 years 移動樂活五線譜看一下



我結合david swensen 的在平衡 策略, 覺得十分圓滿

在五線譜跌破 悲觀區以外, 需要等待
回到 悲觀區, 你面臨到一個問題, 這個時候你要買多少股票

依照我們之前的想法
  1. 利用 耶魯法則, pbr . Acpe... 資產配置
  2. 如果你是定期定額, 就是回來 悲觀區的時候一次買進


現在利用 david rebalance 想法

比如說. 你的資產配置60% 股票 40% 現金( 債券)

當股票資產下跌 回到 悲觀區 , 你就依照當時的股票現值做 rebalance,

根據2000 , 2008 空 頭, 這個想法不需要有基本面的分析( 像這一次我要做ftse 100 etf, per 的分析就找不到數據, 根本沒有辦法作 yale 法則)

股票上漲也是同樣的道理, 遇到關鍵價位, 開始 rebalance 獲利 減碼.

這個方法可以保證空頭有錢加碼
多頭. 有股票可以 一直 增值


傳統的資產配置,   再平衡----不管是 每年,每半年, 都沒有對市場做評估
也沒有辦法 賺到波動性.....( 例如書上舉的例子 http://allanlin998.blogspot.tw/2015/07/david-swensen.html
),  再 平衡,,,,,最好的時間點, 就是五線譜大趨勢的關鍵價位,  不是每年每半年這種固定的時間

  David swensen 再平衡 + 樂活五線譜3.5 years 投資策略-----這個想法真的很讚,   
我也自己頒給自己諾貝爾奬..... ha ha ha

 跟大家一起分享




7 則留言:

  1. 才一天就想念你啦~可惜這裡不能按讚~~allan有你真好~

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    1. hi kelvin:

      我也好想念你 and 小巴

      5555555

      google 居然找不到 表情記號

      只好再大聲的

      55555555555

      55555555555

      5555555555555 again

      刪除
  2. hi allan 看到你真開心,感覺又有動力!
    股票現值做rebalance,是用五線譜的五個價位做rebalance嗎?? 謝謝~

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    1. hi mk:

      加上大趨勢兩個價位 總共有七個價位
      http://allanlin998.blogspot.tw/2015/06/blog-post_8.html#more

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  3. 介绍一本书,作者:周显,书名:”如何用价值大破价值投资法”。香港的朋友可能听过,但是相信很多人没听说过。非常有意思的书,也很有实战价值。

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  4. 介绍一本书,作者:周显,书名:”如何用价值大破价值投资法”。香港的朋友可能听过,但是相信很多人没听说过。非常有意思的书,也很有实战价值。

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    1. hi lin:
      3q 3q

      網路上...已經買不到這本書
      你方便分享他的重點嗎?

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